Giá thuê chip AI tăng 60%, làm trầm trọng thêm cuộc chạy đua giành công suất

Bất kỳ ai đã sở hữu chip, trung tâm dữ liệu hoặc điện năng hiện đang nắm thế chủ động về giá cả, điều này mang lại lợi thế cho các hyperscaler, neocloud và nhà sản xuất chip so với các startup phải thuê năng lực tính toán từ họ. Chi phí thuê đắt đỏ hơn và các điều khoản chặt chẽ hơn cho thấy các nhà cung cấp hạ tầng tính toán sẽ có doanh thu ngắn hạn mạnh hơn, nhưng chúng cũng làm tăng rủi ro tập trung, bởi chỉ những phòng thí nghiệm lớn nhất và được tài trợ tốt nhất mới có thể đặt trước công suất. Việc sử dụng đặt chỗ quá mức như một biện pháp phòng ngừa tạo ra khả năng đảo chiều đột ngột nếu nhu cầu giảm, khiến các công ty phải gánh chịu các cam kết cho thuê nặng nề và dư thừa công suất bị bán lại. Sự mong manh đó lặp lại những cảnh báo gần đây rằng các sự chậm trễ về tài chính, điện năng và trung tâm dữ liệu, chứ không phải nhu cầu, hiện là những giới hạn chính cho việc mở rộng AI.

---

Trước đó:

• Giám đốc điều hành Broadcom so sánh cơn bùng nổ AI với một sòng bạc trong khi nhắm tới doanh số chip 230 tỷ đô la
• Goldman Sachs xác định năng lượng và năng lực tính toán là hai điểm nghẽn của cơn bùng nổ AI

---

Rào cản thực sự của AI không phải là ý tưởng hay tiền bạc mà là năng lực tính toán thô, và cuộc chiến giành lấy nó đang biến các đối thủ cạnh tranh thành cộng tác viên, các giám đốc điều hành thành nhà môi giới thương vụ và các startup thành nạn nhân.

Tóm tắt:

• The Wall Street Journal (có tường phí) đưa tin rằng sự thiếu hụt năng lực tính toán đã gây ra một cuộc chạy đua siêu cạnh tranh trên toàn ngành ở Thung lũng Silicon, kèm theo các cuộc đấu tranh quyền lực nội bộ và các thỏa thuận đáng ngạc nhiên giữa các đối thủ cạnh tranh.
• Theo hãng nghiên cứu SemiAnalysis, giá thuê chip Nvidia H100 theo hợp đồng một năm đã tăng 60% trong năm qua.
• Các nhà cung cấp đám mây hiện yêu cầu các thỏa thuận nhiều năm với khoản thanh toán trước thường lên tới 30%, đôi khi có bảo lãnh, khiến nhiều công ty nhỏ hơn không thể tham gia.
• Các giám đốc điều hành cấp cao đích thân môi giới các thương vụ, chẳng hạn như thỏa thuận của Anthropic về việc thuê hơn 300 megawatt từ SpaceX, một cam kết được cho là trị giá tới 45 tỷ đô la.
• Phần lớn công suất được công bố không bao giờ thực sự xuất hiện, khi các dự án gặp phải sự chậm trễ, hủy bỏ hoặc cắt giảm, và một số thỏa thuận sụp đổ khi các trung tâm dữ liệu bị trì hoãn.
• Các công ty đầu tư mạo hiểm hiện đang giữ các cụm GPU dự phòng cho các công ty mà họ hậu thuẫn, vì quyền truy cập vào năng lực tính toán đã trở nên quan trọng đối với các startup không kém gì quyền truy cập vào vốn.

Cuộc đua giành năng lực tính toán cho AI đã trở thành một cuộc tranh giành tuyệt vọng trên toàn ngành, đang lật đổ Thung lũng Silicon, đẩy các đối thủ cạnh tranh gay gắt vào liên minh, lôi kéo các giám đốc điều hành vào các cuộc đàm phán thương vụ và để lại một thế hệ startup vật lộn để theo kịp, theo The Wall Street Journal.

Compute — thuật ngữ trong ngành chỉ năng lực tính toán — đã trở thành tài nguyên được thèm muốn nhất trong cơn bùng nổ AI, và có quá ít. Sự khan hiếm của nó thể hiện qua chi phí. SemiAnalysis, một hãng nghiên cứu, cho biết giá thuê theo giờ đối với chip Nvidia H100 theo hợp đồng một năm đã tăng 60% so với một năm trước. Alphabet dự kiến chi tiêu vốn lên tới 200 tỷ đô la trong năm nay, phần lớn đổ vào hạ tầng AI.

Vì sự thiếu hụt, cơ chế thực hiện thương vụ đang thay đổi. Những người am hiểu vấn đề cho biết đồng sáng lập Anthropic Tom Brown đã đến gặp Elon Musk tại xAI vào cuối tháng Ba để đàm phán thuê năng lực tính toán, sau khi nhu cầu đối với Claude Code của Anthropic gây ra tình trạng thiếu công suất góp phần vào các sự cố ngừng hoạt động thường xuyên. Vào tháng Năm, Anthropic cho biết họ sẽ thuê hơn 300 megawatt năng lượng tính toán từ SpaceX của Musk, một thỏa thuận sau đó được cho là trị giá tới 45 tỷ đô la. Tờ Journal đưa tin rằng giám đốc điều hành Anthropic Dario Amodei cũng đã nói chuyện với Meta về công suất, nhưng Meta quyết định không cung cấp chip vào lúc này.

Xung đột còn mở rộng trong nội bộ các công ty lớn nhất. Google đã trả 2,7 tỷ đô la vào năm 2024 để đưa nhà nghiên cứu AI Noam Shazeer trở lại, nhưng phân bổ năng lực tính toán cho nhóm của ông sau đó bị giảm để ưu tiên cho một dự án khác, và ông sau đó rời đi để sang OpenAI. Nhà đồng sáng lập Google Sergey Brin thỉnh thoảng ghi đè quy trình phân bổ chính thức, theo những người am hiểu vấn đề.

Các bên nhỏ hơn đang đối mặt với các điều khoản khắc nghiệt hơn. Trong khi các startup từng có thể thuê chip linh hoạt, thì nay họ được đề nghị các hợp đồng nhiều năm thường yêu cầu trả trước tới 30% và đôi khi cần người bảo lãnh. Một số đủ tuyệt vọng để tìm đến các nhà cung cấp có an ninh hoặc hạ tầng yếu hơn. Phần lớn công suất đã hứa hẹn vẫn chưa được đưa vào sử dụng, với các dự án bị chậm, hủy hoặc thu hẹp quy mô. Một startup mã nguồn mở đã phải chịu cảnh thỏa thuận công suất đổ vỡ khi trung tâm dữ liệu của đối tác bị trì hoãn.

Có những rủi ro lớn từ cả hai phía. Các công ty mua quá nhiều công suất có thể bị đè bẹp bởi các cam kết cho thuê, trong khi những công ty mua quá ít có thể đặt sự tăng trưởng của mình vào nguy hiểm. Một số công ty đầu tư mạo hiểm hiện đang tự đặt trước các cụm GPU hoặc bảo lãnh hợp đồng cho các startup mà họ hậu thuẫn.

Bởi các quy định và phản ứng chính trị đang làm chậm quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu, sự thiếu hụt khó có thể sớm giảm bớt. Rủi ro là giai đoạn tiếp theo của AI sẽ được quyết định ít hơn bởi ai có ý tưởng tốt nhất và nhiều hơn bởi ai có thể đảm bảo phần cứng để chạy chúng.

Không, không phải như vậy.