Rupee tăng nhờ RBI bất chấp dầu và đô la; CPI Mỹ và Iran đang chờ

Tổng quan cơ bản

USD:

Thứ Sáu chứng kiến một đợt tăng mạnh đột ngột của đồng đô la Mỹ sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cho thấy tạo việc làm tháng Tám cao gần gấp ba lần dự báo 56K. Tuy nhiên, những mức tăng đó nhanh chóng suy yếu khi phần lớn biến động được cho là do dữ liệu NFP đã bị đảo ngược.

Nguyên nhân là sự chú ý đã chuyển từ số liệu bảng lương sang CPI. Thị trường tập trung vào các chỉ số mà Fed theo dõi chặt chẽ nhất, và hiện tại ưu tiên của Cục Dự trữ Liên bang là lạm phát.

Thực tế, một ngày trước báo cáo bảng lương, Fed's Waller đã bày tỏ sự ủng hộ việc không thay đổi lãi suất tại cuộc họp FOMC sắp tới, đồng thời lưu ý rằng CPI nóng có thể đẩy ông ta hướng tới tăng lãi suất.

Trọng tâm của tuần này hoàn toàn là báo cáo CPI của Mỹ. Trừ khi có diễn biến bất ngờ trong quan hệ Mỹ-Iran, hành động giá của đồng đô la dự kiến sẽ chủ yếu dao động trong biên độ hoặc tăng nhẹ khi các nhà giao dịch định vị trước khi công bố.

INR:

Về phần mình, rupee đã biến động theo cách dường như tách rời khỏi thực tế trong tuần qua, tăng ngay cả khi giá dầu leo thang trở lại và đô la duy trì khá ổn định. Động lực có khả năng nhất là một loạt các can thiệp của RBI, với ba đợt tăng mạnh xuất hiện trong bối cảnh không có tin tức tích cực nào cho đồng tiền này.

Reuters đưa tin rằng các chủ ngân hàng mô tả ngân hàng trung ương ngày càng hoạt động tích cực trước khi thị trường chính thức mở cửa, với các can thiệp tiếp theo diễn ra trong suốt các phiên giao dịch. Trước đó, RBI chủ yếu hành động để ngăn chặn sự suy yếu của rupee, nhưng gần đây dường như đang triển khai can thiệp để thúc đẩy đồng tiền mạnh hơn.

Kết quả là, những người mua chiết khấu USD/INR có thể sớm xuất hiện, vì mức tăng do can thiệp thường mất dần nếu không có sự thay đổi cơ bản. Tuy nhiên, một báo cáo CPI tiêu cực của Mỹ vào thứ Sáu có thể gây áp lực lên đồng đô la trên diện rộng.

Trong ngắn hạn, rupee sẽ vẫn phụ thuộc vào chi phí dầu và những thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Fed giữa các tín hiệu diều hâu và bồ câu. Do đó, USD/INR có thể duy trì trong biên độ rộng của nó một thời gian cho đến khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận và eo biển Hormuz mở cửa trở lại.

Trên góc nhìn rộng hơn, rupee vẫn nằm trong xu hướng giảm cấu trúc dài hạn so với đô la, vì vậy những người mua chiết khấu sẽ tiếp tục tìm kiếm điểm vào tại các mức kỹ thuật chính để đẩy USD/INR lên các mức cao kỷ lục mới.

Phân tích kỹ thuật USDINR – Khung thời gian ngày

USDINR đã giảm trở lại mức thấp tháng Sáu do các can thiệp lặp đi lặp lại của RBI. Nếu giảm thêm một lần nữa, người mua có khả năng xuất hiện gần mức 94,00 quan trọng, đặt một điểm dừng xác định bên dưới nó để chờ đợi một động thái hướng tới các đỉnh kỷ lục mới. Trong khi đó, người bán muốn thấy một sự phá vỡ xuống dưới để gia tăng các vị thế bán nhắm mục tiêu 92,65 tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật USDINR – Khung thời gian 4 giờ

Cặp tiền hiện đang tăng lên trên đường xu hướng giảm vốn chi phối đà giảm. Người mua có thể tham gia xung quanh mức hiện tại với điểm dừng bên dưới mức thấp gần đây, hướng tới phục hồi về đường xu hướng giảm chính. Về phần mình, người bán sẽ theo dõi sự giảm trở lại dưới đường để kéo dài đà giảm về 94,00.

Phân tích kỹ thuật USDINR – Khung thời gian 1 giờ

Trên biểu đồ một giờ, ít điểm nổi bật ngoại trừ một vùng kháng cự nhỏ gần 94,80, nơi người bán dự kiến sẽ hành động với điểm dừng bên trên mức này để tiếp tục ép về các mức thấp mới. Trong khi đó, người mua sẽ tìm kiếm sự bứt phá để xây dựng các vị thế tăng giá nhắm mục tiêu đường xu hướng giảm chính khoảng 95,40.

Các yếu tố xúc tác sắp tới

Thứ Năm có chỉ số giá sản xuất của Mỹ và số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Thứ Sáu kết thúc tuần với công bố CPI của Mỹ.