S&P 500 giảm qua ngưỡng hỗ trợ chính do Fed diều hâu và lo ngại Mỹ-Iran

TỔNG QUAN CƠ BẢN

Kể từ thứ Sáu, bài phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole đã gây áp lực lên S&P 500 và các chỉ số chứng khoán lớn khác. Warsh phản đối việc nới lỏng các điều kiện tài chính gần đây, và các điều kiện đó nhanh chóng thắt chặt trở lại. Các điều kiện tài chính thắt chặt làm giảm kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai, điều này tự nhiên đè nặng lên thị trường chứng khoán. Khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 cũng đã tăng lên, và thị trường hiện định giá khoảng 67% khả năng tăng.

Warsh nhắc lại rằng trọng tâm của Fed chỉ là lạm phát và cho biết tiến triển còn chậm. Theo quan điểm này, chỉ có báo cáo CPI yếu của Mỹ mới có thể kéo xác suất xuống dưới 50% và ngăn Fed tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Nếu những xác suất đó vẫn ở mức 50% hoặc cao hơn, Fed có thể buộc phải tăng lãi suất, bởi vì không tăng sẽ gửi tín hiệu ôn hòa và nới lỏng các điều kiện tài chính một lần nữa.

Hiện tại, kỳ vọng diều hâu và chiến tranh Mỹ-Iran leo thang đang kìm hãm đà tăng của S&P 500. Kịch bản tốt nhất là CPI Mỹ yếu cộng với hạ nhiệt ở Trung Đông; kịch bản xấu nhất là CPI nóng mà không có hạ nhiệt, một sự kết hợp có thể đưa thị trường xuống mức thấp ngày 30 tháng 7.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

S&P 500 đang xuyên qua ngưỡng hỗ trợ 7,640. Người bán có khả năng sẽ ép phá vỡ với rủi ro xác định trên mức hỗ trợ, nhắm đến mục tiêu giảm xuống biên dưới của kênh. Về phía người mua, họ muốn thấy giá tăng trở lại trên mức hỗ trợ để định vị cho một đợt phục hồi lên mức cao kỷ lục mới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Trên biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng giảm nhỏ đánh dấu đà giảm trên khung thời gian này. Người bán có khả năng sẽ tiếp tục dựa vào đường xu hướng đó, với rủi ro xác định phía trên, để tiếp tục hướng tới các mức thấp mới; người mua sẽ tìm kiếm sự bứt phá để thiết lập một đợt thoái lui về đường xu hướng 4 giờ.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Lịch hôm nay có báo cáo ADP của Mỹ. Ngày mai có Waller của Fed, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ và ISM Services PMI của Mỹ. Thứ Sáu kết thúc tuần với báo cáo NFP của Mỹ.