Phân tích kỹ thuật S&P 500, Nasdaq: Tín hiệu hỗn hợp sau dữ liệu việc làm

Các chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ đang cho thấy diễn biến trái chiều khi các nhà tham gia thị trường đánh giá dữ liệu việc làm mạnh mẽ bất ngờ. S&P 500 giảm nhẹ, trong khi Nasdaq Composite tăng nhẹ.

Một báo cáo việc làm mạnh mẽ mang cả hàm ý tích cực và tiêu cực đối với cổ phiếu.

Về mặt tích cực, tạo việc làm bền vững thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng, mở rộng kinh tế và lợi nhuận công ty. Ngược lại, một nền kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động thắt chặt có thể duy trì áp lực tăng lên tiền lương và lạm phát. Điều này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất cao hoặc thậm chí thắt chặt hơn nữa. Lãi suất cao làm tăng chi phí vay và có thể hạ thấp giá trị hiện tại mà nhà đầu tư gán cho lợi nhuận công ty trong tương lai, đặc biệt đối với các công ty tăng trưởng và công nghệ.

Khi các yếu tố cơ bản còn mơ hồ, các ngưỡng kỹ thuật trở nên quan trọng hơn. Đường trung bình động và các điểm dao động trước đó giúp nhà giao dịch xác định ba khía cạnh: hướng đi của thị trường, giới hạn rủi ro tiềm năng và mục tiêu giá trong tương lai.

Sau giao dịch tuần này, cả S&P 500 và Nasdaq Composite đều tăng. Đà tăng tăng tốc vào thứ Tư sau những phát biểu tương đối ôn hòa của Thống đốc Fed Christopher Waller. Các mức tăng đã đẩy cả hai chỉ số lên trên đường trung bình động 100 giờ của chúng, làm nghiêng triển vọng kỹ thuật ngắn hạn rõ ràng hơn về phía người mua.

S&P 500 đã vượt lên trên đường trung bình động 100 giờ của nó ở mức 7.693,88 và hiện đang giao dịch quanh mức 7.730,65. Ổn định trên mức này giữ lợi thế ngắn hạn cho người mua.

Để đảo ngược xu hướng ngắn hạn sang phía giảm, chỉ số này sẽ cần giảm trở lại dưới đường trung bình động 100 giờ và sau đó là dưới đường trung bình động 200 giờ ở mức 7.665,09. Hai đường trung bình này đóng vai trò như một hướng dẫn kỹ thuật: duy trì trên chúng giữ vững lập trường tăng giá, trong khi giảm xuống dưới cả hai sẽ cho thấy người bán đang chiếm ưu thế.

Về phía tăng, kháng cự được tìm thấy tại các đỉnh dao động tháng 8 từ 7.771 đến 7.816, với 7.816 là mức cao kỷ lục. Các đỉnh dao động như vậy thường thu hút hoạt động chốt lời khi nhà giao dịch nhớ lại các đỉnh giá trước đó. Một sự phá vỡ quyết định trên vùng đó sẽ báo hiệu một sự bứt phá kỹ thuật tăng giá hơn nữa và mở đường cho các mức cao kỷ lục mới.

Nasdaq Composite cũng đã vượt lên trên đường trung bình động 100 giờ của nó sau phát biểu của Waller. Đường trung bình động này hiện đang ở mức gần 26.295,87 và đóng vai trò là hỗ trợ chính đầu tiên.

Về phía tăng, các đỉnh dao động tháng 8 trong phạm vi 26.707 đến 26.875 là các mục tiêu quan trọng tiếp theo. Nasdaq cần vượt qua và giữ vững trên mức kháng cự đó để củng cố triển vọng tăng giá. Đạt được điều đó sẽ khiến mức cao kỷ lục 27.190,21 trở thành mục tiêu lớn tiếp theo.

Ngược lại, một sự giảm xuống dưới đường trung bình động 100 giờ ở mức 26.295,87 sẽ làm suy yếu động lực tăng giá. Một sự di chuyển tiếp theo xuống dưới đường trung bình động 200 giờ ở mức 26.161,20 sẽ nghiêng xu hướng ngắn hạn rõ ràng hơn về phía người bán.

Bức tranh kỹ thuật rất rõ ràng: người mua nắm giữ lợi thế ở cả hai chỉ số khi giá vẫn ở trên các đường trung bình động quan trọng theo giờ. Tuy nhiên, các đỉnh tháng 8 phải bị phá vỡ để cho phép đợt tăng tiếp theo. Trong thời gian chờ đợi, nhà giao dịch có thể sử dụng các đường trung bình động bên dưới và các đỉnh dao động bên trên để xác định phạm vi giao dịch, kiểm soát rủi ro và phát hiện sự thay đổi hướng đi tiếp theo.