Các chỉ số công nghệ tăng khi quỹ phòng hộ cắt giảm mạnh vị thế; đánh giá các yếu tố kỹ thuật của Magnificent Seven

Cổ phiếu công nghệ đang cố gắng phục hồi, mặc dù báo cáo của Goldman Sachs chỉ ra áp lực bán đã gây ra đợt giảm tuần trước, có thể hạn chế mọi khả năng tăng.

Dữ liệu môi giới chính của Goldman Sachs cho thấy các quỹ phòng hộ đã cắt giảm lượng nắm giữ cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất trong ít nhất 10 năm trong 5 ngày giao dịch tính đến ngày 15 tháng 10. Hoạt động bán có giá trị lớn nhất tính theo đô la Mỹ diễn ra ở các cổ phiếu bán dẫn. Ngay cả sau khi cắt giảm, mức độ đầu tư vào công nghệ vẫn cao, với tỷ trọng phân bổ ròng ở phân vị thứ 90 so với 5 năm qua.

Tình huống này để lại cho nhà giao dịch một câu hỏi: Đợt bán này đã dọn đường cho sự phục hồi, hay các quỹ phòng hộ sẽ tận dụng bất kỳ đợt bật tăng nào để cắt giảm thêm mức độ đầu tư?

Đây là lúc phân tích kỹ thuật trở nên phù hợp. Báo cáo của Goldman Sachs giải thích áp lực, nhưng biểu đồ xác định rủi ro. Liệu người mua có đang giành lại quyền kiểm soát, hay đợt bật tăng đang gặp kháng cự khiến người bán tiếp tục hoạt động?

Tôi xem xét một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn bao gồm Microsoft, Nvidia, Amazon và Apple, nêu ra các mức quan trọng mà người mua cần giành lại và giữ vững để giúp đợt phục hồi đáng tin cậy hơn.