USD tăng giá trên diện rộng khi lợi suất trái phiếu tăng trong phiên giao dịch đầu tháng 9

Đồng USD đang tăng giá so với mọi đồng tiền chủ chốt khi giao dịch tháng 9 bắt đầu. Lợi suất trái phiếu Mỹ đang nhích cao hơn, dầu thô tiếp tục tăng giá, trong khi vàng và bạc đang giảm. Phân đoạn Kickstart buổi sáng phân tích các mức kỹ thuật cho EURUSD, USDJPY và GBPUSD, nêu bật các ngưỡng xác định xu hướng, rủi ro và các mục tiêu phía trước.

Các mức tăng của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt:

• EUR: +0,19%

• JPY: +0,21%

• GBP: +0,09%

• CHF: +0,22%

• CAD: +0,17%

• AUD: +0,28%

• NZD: +0,30%

Đồng bạc xanh là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong số các đồng tiền chủ chốt, trong khi đồng đô la New Zealand là đồng tiền tụt hậu. Đồng bảng Anh đang trụ vững tương đối tốt so với đồng USD.

Biên độ giao dịch trong ngày từ mức thấp đến mức cao:

• EURUSD: 1,1589 đến 1,1624 — 35 pips.

• USDJPY: 159,65 đến 160,14 — 49 pips.

• GBPUSD: 1,3530 đến 1,3559 — 29 pips.

• USDCHF: 0,8079 đến 0,8108 — 29 pips.

• USDCAD: 1,3846 đến 1,3882 — 36 pips.

• AUDUSD: 0,7140 đến 0,7180 — 40 pips.

• NZDUSD: 0,5893 đến 0,5928 — 35 pips.

Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đang tăng trên khắp các kỳ hạn ngoài trái phiếu kỳ hạn 2 năm, tạo thêm áp lực lên trái phiếu kỳ hạn dài hơn sau phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole hôm thứ Sáu. Thị trường vẫn định giá xác suất khoảng 65% cho việc tăng lãi suất trong tháng 9.

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm: 4,348%, giảm 0,2 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn 5 năm: 4,5214%, tăng 1,44 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn 10 năm: 4,780%, tăng 2,2 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn 30 năm: 5,2719%, tăng 2,29 điểm cơ bản.

Về mặt dữ liệu kinh tế, lạm phát sơ bộ của khu vực đồng euro đã tăng lên 3,3% trong tháng 8 từ mức 2,9% trong tháng 7, phù hợp với dự báo. Năng lượng tiếp tục là động lực chính, với lạm phát năng lượng hàng năm tăng vọt lên 14,3% từ mức 10,3%.

Bên dưới con số chính, có một số dấu hiệu đáng khích lệ. Lạm phát lõi đã hạ nhiệt xuống 2,4%, thấp hơn cả mức ước tính 2,5% và tháng trước, trong khi lạm phát dịch vụ chậm lại xuống 3,0% từ mức 3,3%. Điều này khiến ECB phải cân nhắc giữa chi phí năng lượng cao hơn và sự hạ nhiệt nhất định ở áp lực giá cơ bản. Dữ liệu giữ nguyên khả năng tăng lãi suất trong tháng 9, nhưng chỉ số lõi yếu hơn cho các nhà hoạch định chính sách không gian để thận trọng về các động thái tiếp theo.

Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đang chủ trì cuộc họp của các bộ trưởng tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương G20 tại Asheville, North Carolina, với các cuộc họp kết thúc vào hôm nay. Đối với thị trường ngoại hối, các điểm thảo luận chính là Nhật Bản, lãi suất và Iran.

Bessent tuyên bố ông kỳ vọng Nhật Bản sẽ thực hiện các biện pháp dẫn đến đồng yên mạnh hơn, làm dấy lên kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất trong tháng 9. Các quan chức Mỹ và Nhật Bản cũng tái khẳng định cam kết phối hợp về chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, Bessent mô tả các biến động gần đây của đồng yên là tương đối nhỏ, không đưa ra tín hiệu về nhu cầu can thiệp mới ngay lập tức.

Điều này tạo ra các lực lượng đối nghịch cho USDJPY. Kỳ vọng lãi suất Nhật Bản cao hơn có thể thúc đẩy đồng yên, nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đang hỗ trợ đồng USD. Hiện tại, USDJPY ở mức khoảng 160,06, tăng 0,21% trong ngày.

Bessent cũng lưu ý hôm qua rằng Fed theo truyền thống không tăng lãi suất trong một cú sốc nguồn cung trừ khi nó lan sang lạm phát rộng hơn. Điều đó tạo cơ sở cho việc giữ nguyên lãi suất bất chấp giá dầu cao hơn, mặc dù quyết định thuộc về Warsh và toàn bộ FOMC.

Về thương mại, Politico đưa tin rằng Đại diện Thương mại Mỹ Jamieson Greer cho biết Canada có thể phải đối mặt với các mức thuế bổ sung, cùng với các lệnh cấm nhập khẩu hoặc hạn chế tương tự như các biện pháp Canada từng áp dụng đối với Mỹ. Greer cho biết ông muốn để năng lượng không bị ảnh hưởng và nói thêm rằng hiện không có cuộc đàm phán thương mại nào đang diễn ra. Những phát biểu này tạo thêm một lớp bất định cho đồng đô la Canada, với USDCAD tăng bất chấp giá dầu cao hơn.

Bessent cũng đang thúc đẩy các biện pháp trừng phạt chặt chẽ hơn đối với Iran trong khuôn khổ Chiến dịch Kinh tế Lưu vong. Đối với thị trường, trọng tâm chính là dầu mỏ và rủi ro rằng sự gián đoạn kéo dài sẽ giữ lạm phát ở mức cao và làm phức tạp thêm triển vọng của các ngân hàng trung ương.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho thấy phiên mở cửa giảm điểm, với Nasdaq là chỉ số yếu nhất. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn cũng đồng nghĩa với chi phí vay cao hơn cho các công ty AI muốn vay nợ để tài trợ cho tăng trưởng:

• Dow -348 điểm
• S&P -52 điểm
• Nasdaq 351 điểm

Trên thị trường hàng hóa và tiền mã hóa:

• Dầu thô: Tăng 1,77 USD, tương đương 2,08%, ở mức 87,57 USD.

• Vàng: Giảm 63,16 USD, tương đương 1,42%, ở mức 4.384,38 USD.

• Bạc: Giảm 2,21% ở mức 65,02 USD.

• Bitcoin: Giảm 838 USD ở mức 78.129 USD.

Với việc đồng USD tăng giá và lợi suất chủ yếu đi lên, liệu những người mua USD có thể kéo dài đà tăng đó? Video xem xét các mức quan trọng đối với EURUSD, USDJPY và GBPUSD, cũng như những gì người mua cần làm để duy trì quyền kiểm soát.