USD/JPY chạm mức cao nhất ba tuần trên 158 do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt

USD/JPY đã phục hồi lên gần mức cao nhất trong ba tuần quanh 158.30 sau khi giảm nhẹ xuống dưới 158.00 trong phiên giao dịch châu Á trước đó.

Đỉnh qua đêm của cặp tiền này là 158.40, chỉ thấp hơn một số điểm kỹ thuật quan trọng. Động lực chính đằng sau đợt tăng này là sự đi lên của lợi suất trái phiếu kho bạc, điều cũng đang ảnh hưởng đến thị trường rộng lớn hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm phá vỡ trên 5% sau khi dao động quanh mức đó cả tuần. Hôm qua, những người bán khống trái phiếu (bond vigilantes) đã nắm bắt một số chất xúc tác và đẩy lợi suất lên cao hơn.

Báo cáo PMI sơ bộ tháng 9 của Mỹ vượt xa kỳ vọng, với chỉ số tổng hợp tăng lên 58,4 từ mức 56,0, cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Chi phí đầu vào cũng tăng vọt lên gần đỉnh bốn năm.

Ngoài ra, đấu thầu trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm trị giá 70 tỷ đô la diễn ra yếu kém, thanh toán ở mức 5,033% với khoảng chênh lệch đuôi (tail) 3,1 điểm cơ bản và tỷ lệ bid-to-cover yếu ở mức 2,21.

Sự kết hợp giữa tăng trưởng mạnh hơn, lạm phát dai dẳng, giá dầu tăng và nhu cầu trái phiếu yếu tạo ra một môi trường bất lợi cho trái phiếu kho bạc.

Điều này đang thúc đẩy đồng đô la trên diện rộng, với USD/JPY là một trong những đồng tiền tăng giá mạnh nhất trong số các đồng tiền chính.

Cặp tiền này hiện đang kiểm tra các mức kháng cự chính giống như đã đối mặt qua đêm.

Đường trung bình động 200 ngày (đường màu xanh) ở mức 158,43 là kháng cự chính, hiện đang kìm hãm đà tăng tiếp theo.

Thêm vào đó là đường kháng cự xu hướng từ các đỉnh tháng 7 và đầu tháng 9 gần 158,22.

Việc phá vỡ bền vững trên vùng 158,22-43 sẽ mở đường lên 159,00 và cao hơn, với đường trung bình động 100 ngày tại 159,54 là mục tiêu chính tiếp theo.

Tuy nhiên, việc tăng giá thêm làm tăng nguy cơ can thiệp từ chính quyền Tokyo. Cặp tiền này đã giảm 700 pip vào đầu tháng và sau đó đã phục hồi hơn 500 pip.

Khi USD/JPY tiến gần đến rào cản tâm lý 160, khả năng các quan chức Nhật Bản đưa ra phản đối bằng lời nói hoặc can thiệp để kiềm chế hoạt động đầu cơ sẽ tăng lên.