亚太股市重挫，Kospi下跌7%

摘要：

• 科技股和半导体股拖累亚洲市场大幅下跌。韩国Kospi下跌约7%，跌破6,000点，为7月31日以来最低水平，Nikkei、ChiNext、CSI 300和Shanghai Composite均走低。
• 沙特将管道原油出口能力提升至每日1,000万桶的计划正在审议中，该国能源部长表示，天然气管道转为输送原油可在七至八周内带来每日120万桶的增量。油价小幅走低。
• Treasury收益率回落，提振金价，美元则略有走软。日元走强，因日本批发通胀仍处于6.8%的高位，使得Bank of Japan加息的前景依然存在。
• Reserve Bank of Australia会议纪要重申鹰派立场，指出产能限制、伊朗冲突和AI热潮带来的通胀风险；与此同时，NAB调查显示商业状况疲软，价格压力强劲。
• Fed的Hammack表示，她认为利率仍需进一步上调；BoE的Greene警告称，等到第二轮通胀效应显现再行动就太迟了。
• JPMorgan的策略师认为，随着美国财报期开始，第三季度业绩将支撑股市。BOJ行长Kazuo Ueda定于04:00 GMT（00:00 ET）起在议会作证。

亚洲股市

周二，亚洲交易市场遭遇沉重抛售，科技股和芯片股领跌，此前美国半导体股隔夜回落。高度依赖芯片制造商的Kospi跌幅扩大至约7%，跌破6,000点，为7月31日以来未见过的低点。早些时候，日本Nikkei下跌2.6%；中国以科技股为主的ChiNext下跌3%，CSI 300回落1.3%，Shanghai Composite下跌1.2%。

这一跌势表明，市场对AI主导的涨势能持续多久的担忧加剧，外加对中东局势相关的原油价格上涨可能延长通胀并维持高企的债券收益率、从而打压高价成长股的担忧。

石油市场

原油价格小幅走低。沙特阿拉伯正在审议一项将管道原油出口能力提高至每日1,000万桶的提议；能源部长Prince Abdulaziz bin Salman表示，将一条天然气管道转为输送原油，可在七至八周内额外产生每日120万桶的产量。此举将拓宽该国的红海出口通道，使其能够避开局势紧张的霍尔木兹海峡。

另外，UKMTO的统计显示，据报道伊朗军队仅在周日就袭击了霍尔木兹海峡及其周边的6艘商船。这一6艘船的合计数量是冲突开始以来单日最大数字。

收益率、货币与黄金

Treasury收益率小幅下滑，支撑金价，美元则略有走弱。日元也走强，受到日本生产者价格数据的推动。日本9月批发价格同比上涨6.8%，低于7.6%的预期，但仍处于高位，因企业将燃料和化学成本转嫁出去。以日元计算的进口价格飙升近25%，这使得Bank of Japan在近期加息的可能性仍然存在。行长Kazuo Ueda定于04:00 GMT（00:00 ET）在议会作证。

澳大利亚

Reserve Bank of Australia在9月会议上将现金利率上调至4.60%，会议纪要重申了委员会鹰派立场。官员们指出，当地产能紧张、伊朗冲突和全球AI热潮带来通胀威胁，并补充称如有必要将进一步加息。NAB的9月商业调查显示商业状况脆弱，就业和订单下降，而价格压力强劲。商业信心指数降至-13。

央行声音

Cleveland Fed行长Beth Hammack表示，她认为利率必须进一步上调，以冷却由AI投资和财富驱动支出所刺激的需求。她还表示，她将参加10月27日至28日的会议，但对下次加息何时到来没有固定看法。在大西洋彼岸，Bank of England政策制定者Megan Greene形容货币政策并非非常具有限制性，并表示等到第二轮通胀效应显现再行动将意味着该行行动太迟。她认为更大的风险在于未能提前行动，而非过早收紧。

财报季前瞻

本周关注焦点转向密集的美国企业财报日程。JPMorgan策略师表示，他们认为第三季度业绩对股市具有支撑作用，利润增长将扩大到AI板块之外。他们还认为，S&P 500的盈利预期在仔细审视下显得更为合理，并且他们的领先指标预示着未来至少两个财报季表现积极。