Caterpillar CEO提前4.5年行权，获利$26.2M

Caterpillar首席执行官Joseph Creed 披露了周二的一笔$26.2 million股票出售，此前他进行了一次提前四年半的行权。

他于August 28在纽约证券交易所出售了32,401股，清空了他持有时间最长的期权部分，该部分期权到期日为March 2031。

这些期权的行权价为$219.76 — 这意味着Creed的行权价格比普通投资者面临的当前股价低72%。

Creed的所得$26.2 million来自加权平均每股$808.98，略低于申报文件中为支付行权价或税款而放弃的股票的估值$812.98。

根据与支付行权价或税务责任相关的申报代码，他处理了12,002股。其价值与授予的$9.76 million行权成本基本相符。

尽管回报丰厚，Creed在August 28的交易只是将他2021年的期权授予清零。Caterpillar的代理申报文件还列出了2022年至2025年的另外110,651份期权授予，包括已归属和未归属的薪酬。

他还保留了对34,555股股票的所有权，以及其401(k)退休账户中的另外11,839股。

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Creed在财报后下跌中卖出

Creed的出售发生在Caterpillar季度财报报告几周后。

在$26.2 million出售前几周，Creed 曾表示，“这是公司历史上首次在一个季度内实现超过$20 billion的销售额和收入。”

投资者并未认同他的信心。Caterpillar股价已从财报公布当天的$935峰值下跌16%。

Creed的申报文件并未将他的行权和相关股票出售归类为预先制定的Rule 10b5-1(c)交易计划。

自2023年起，SEC要求上市公司内部人在Form 4申报文件中勾选一个方框，以表明交易是否遵循预先制定的交易计划，并注明该计划的通过日期。

某些2023年之前已存在的交易计划享有豁免。

由于Creed的勾选框保持空白，投资者可以更广泛地推测他在这些出售中行使的自主裁量权，而不是立即将其视为平淡无奇的预先安排。