美元下跌，日元因日本央行加息预期飙升

在假日清淡的交易中，美元普遍走弱，其中兑日元跌幅尤为显著。美国市场因劳动节休市，但这并未阻止美元/日元延续近期的跌势。

该货币对下跌1.22%至154.33，此前一度触及154.07的盘中低点，创下约六个月来的最弱水平。在过去五个交易日中，日元已升值约3.4%。

导火索仍是日本央行政策前景的转变。日本首相石破茂的经济顾问Takuji Aida——此前被视为反对紧缩政策——表示他预计日本央行将在9月会议上加息。目前市场几乎完全定价加息25个基点至1.25%。

这一点意义重大，因为美日两国之间较大的利率差距多年来一直支撑着美元/日元。如果日本央行加息而美联储按兵不动，利差将收窄，从而削弱借入日元购买高收益资产的吸引力——即所谓的日元套利交易。

市场同时持续猜测日本可能在假日交投清淡期间进行干预。但更根本的叙事是日本央行加息可能性上升，加之美联储理事克里斯托弗·沃勒上周发表鸽派言论后美联储可能维持利率不变。

美元兑除新西兰元以外的主要货币均下跌，兑新西兰元微涨0.09%。

收盘汇率如下：

• 欧元/美元上涨0.08%至1.1622
• 美元/日元下跌1.22%至154.33
• 英镑/美元上涨0.12%至1.3537
• 美元/瑞郎下跌0.02%至0.8093
• 美元/加元下跌0.15%至1.3816
• 澳元/美元上涨0.19%至0.7216
• 新西兰元/美元下跌0.09%至0.5875

原油价格上涨，因中东局势依然紧张。

原油期货上涨1.22美元（1.33%）至每桶92.70美元。霍尔木兹海峡附近局势再度紧张，加剧了市场对能源供应和航运中断的担忧。

据报道，伊朗向两艘美国海军军舰发射了弹道导弹，美国则打击了三艘伊朗油轮作为回应。由于全球很大一部分石油通过霍尔木兹海峡运输，任何局势升级往往都会给原油价格增添地缘政治风险溢价。

油价上涨也带来了更广泛的市场影响。原油持续上涨会增加通胀风险，并可能使央行更难放松货币政策。

其他资产变动包括：

• 黄金下跌21.12美元（0.48%）至每盎司4,406.78美元
• 白银下跌0.04美元（0.06%）至每盎司66.16美元
• 比特币下跌1,178美元（1.47%）至79,161美元

欧洲股市在交投清淡中收盘涨跌互现。

欧洲股市收盘涨跌互现，因美国假日导致交易量减少。油价上涨提振了能源股，但也加剧了通胀担忧以及欧洲利率路径的不确定性。

欧洲经济数据好转提供了一定支撑。欧元区投资者信心升至四年高位，GDP增长也强于预期。然而，强劲的数据和油价上涨强化了欧洲央行可能需要进一步收紧政策的预期。

主要指数收盘水平：

• 德国DAX指数下跌0.15%至26,006.54点
• 法国CAC 40指数上涨0.33%至8,306.16点
• 英国富时100指数下跌0.08%至10,822.14点
• 西班牙伊比利亚指数下跌0.14%至20,021.80点
• 意大利富时MIB指数上涨0.25%至52,229.56点
• 欧洲斯托克600指数微跌0.02%至639.72点

欧洲政府债券收益率大幅走高。

欧洲各地债券收益率上升，因交易员消化了更强劲的经济增长数据、油价上涨以及央行可能进一步收紧政策的预期。

基准10年期收益率变动如下：

• 德国10年期收益率上升4.7个基点至3.386%
• 法国10年期收益率上升5.6个基点至4.251%
• 英国10年期收益率上升4.4个基点至5.178%
• 西班牙10年期收益率上升5.2个基点至3.826%
• 意大利10年期收益率上升5.3个基点至4.205%

对于交易员而言，今日市场的启示在于，利率预期的变化仍是汇率走势的主要驱动力。美元/日元是最明显的例子。干预担忧可能加速这一走势，但持久的影响将来自日本央行是否真的加息——以及美联储是否按兵不动。