美元因收益率上升和美联储加息预期升温而走强

美元兑主要货币上涨，美国国债收益率走高。基本面核心是美联储，交易员越来越多地考虑上周的加息可能不是最后一次行动。

9月标普全球美国综合PMI初值为58.4，高于8月的56.0，创2021年7月以来最高。服务业推动增长，制造业产出回升，招聘加速。这表明经济仍在扩张。但积压订单和供应延迟也增加，企业注意到投入成本上升。强劲增长为美联储再次加息提供空间，而持续的价格压力则提供了考虑加息的理由。

美联储官员也呼应了这一观点。里士满联储主席Tom Barkin周二表示，通胀风险超过就业风险，经济可能正在走强。波士顿联储主席Susan Collins支持上周加息，并认为需要更紧缩的政策才能将通胀率恢复至2%。芝加哥联储主席Austan Goolsbee警告称，强劲需求可能加剧能源和其他供应中断带来的价格压力。

美联储理事、FOMC投票成员Michael Barr周三强化了这一立场。他表示，美联储在上周加息前"处于不利位置"，在他的基准情景下，可能还需要进一步的政策调整。他说，经济增长强劲，劳动力市场稳健，但通胀并未明显足够快地回到2%。

市场目前定价美联储在10月会议上加息的可能性约为64%，高于一天前的约50%。这一重新定价有助于解释美国国债收益率的上升和美元的强势。美联储下次会议定于10月27-28日，在11月大选之前。特朗普总统呼吁降息，并批评了上周的举措。

为什么收益率上升支撑美元？

对于外汇交易员而言，收益率是持有一种货币相对于另一种货币的回报的一部分。当美国收益率相对其他地区上升时，美元计价资产可能变得更具吸引力。寻求这种回报的投资者可能需要购买美元，从而为货币提供支撑。

这种关系很有帮助，但并非独立的交易信号。收益率可能上升，而货币对难以突破技术位。在其他时候，美元可能领先于收益率。新闻解释了压力；价格走势显示了买卖双方实际掌控的位置。

这就是我在上方视频中关注的内容。我从技术角度审视了EURUSD、USDJPY、GBPUSD、USDCHF和USDCAD，确定了定义近期偏好的水平、交易员可以衡量风险的位置，以及如果美元涨势持续的下一个目标。

请记住，美元走强通常推动EURUSD和GBPUSD走低，同时推动USDJPY、USDCHF和USDCAD走高。当美元出现在货币对的不同侧时，方向很容易混淆。视频逐一讲解了每个图表，以便您看到美元走强对该货币对意味着什么——以及价格需要做什么才能挑战当前走势。

每个货币对快速说明：

EURUSD：欧元兑美元跌破下一个目标1.1419和1.14072。下行方面，交易者不会看向1.1377和1.13634，然后是7月低点1.13525。6月低点触及1.13243。近期风险可看向1.1419。保持在该位下方，卖家牢牢掌控。

USDJPY：美元兑日元突破关键摆动区域目标157.90，升至158.04。200日移动均线158.433是下一个关键目标。突破该长期均线，则偏向进一步转向买家。但请记住，日本央行上周五在价格升至158.045区域后检查了汇率。因此必须保持警惕。

GBPUSD：英镑兑美元跌破7月低点1.32729。该水平现为交易者的近期风险水平，此外还有1.3303，以及更重要的摆动区域1.3321至1.3340。下行方面，在1.3218水平之前有大量支撑，随后是摆动区域1.3171至1.3181。

USDCHF：美元兑瑞郎突破100小时移动均线0.82237，并在该水平附近盘整，随后升至新交易时段高点0.8750附近。0.8237现在是近期风险。若价格保持在该均线上方，买家牢牢掌控，下一个目标是今年高点0.8262。该水平是自2025年5月底以来的最高水平。另一个关键支撑位是0.82116，即自2025年1月高点以来交易区间的38.2%回撤位。