美联储鸽派言论提振股市，压低收益率和美元

美联储理事克里斯托弗·沃勒在早间讲话中发表了明显的鸽派言论，促使交易员推低债券收益率和美元，同时推高股指期货。然而，由于几个主要外汇对正在测试技术区域，关键问题是当前势头能否持续，还是支撑和阻力将暂缓走势。

在接受路透采访时，沃勒表示他“终于看到了通胀放缓的迹象”，并且“如果8月份的通胀数据显示持续进展，倾向于在9月维持利率不变”。对于那些不太熟悉的人来说，通胀放缓是指物价上涨速度减慢；这并不意味着彻底的通货紧缩。这一细微差别很重要，因为通胀压力的减小降低了进一步加息的理由。

沃勒还表示，如果通胀加速，加息也是一种可能性。换句话说，他倾向于维持利率稳定，但经济数据必须吻合。

市场对这一较为温和的立场反应如下：

• 美国2年期收益率：下降约7.07个基点。
• 美国10年期收益率：下降约5.5个基点。
• S&P 500期货：上涨约25点。
• 纳斯达克期货：上涨约41点。

这对汇市意味着什么？如果交易员降低对美国加息的预期，国债收益率可能下跌，从而削弱美元的利率优势。这解释了今天出现的美元抛售。此外，收益率下降可以通过缓解对借贷成本的担忧以及提高未来收益的现值来提振股市。

对于三个主要外汇对而言，美元走弱推高了欧元兑美元和英镑兑美元，同时拖累美元兑日元下跌。然而，每个货币对现在都遇到了一个技术阻力或支撑可能暂缓走势的区域。

美元兑日元在亚太时段因持续的日元买盘而已经下跌，并且跌破其200日移动均线。跌幅已接近2%，当日低点为155.40。这使得该货币对较8月3日干预低点155.218高出约18个点。

卖方仍占上风，但前期低点提供了一个可能出现买盘兴趣的潜在区域。问题在于买方必须收复什么水平才能表明抛售压力正在减弱。

欧元兑美元上涨至由其200小时和200日移动均线定义的阻力区域，范围在1.16275至1.16310之间。该货币对在盘中触及1.1630的高点后遇到阻力。

当两条重要的移动均线汇聚时，它为交易员提供了一个明确的交易水平。对于买家来说，上涨并保持在该区域上方将强化看涨前景。对于坚守阻力的卖家来说，希望看到价格回落至1.16134下方，这可能为跌向100小时移动均线1.15963铺平道路。

英镑兑美元在前一日于1.34732处建立支撑，这是从7月下旬修正低点上涨的中间点。在沃勒发表讲话后，今日的上涨将其推升至下跌的100小时移动均线1.3521处，该货币对的盘中高点恰好位于该水平。

这为交易员提供了另一个明显的衡量标准。保持在移动均线下方使得阻力卖家保持活跃。突破并维持在其上方将增强买方的理由。

要点是，基本面消息可以触发走势，然后技术面水平指导交易员管理后续行动。美联储的鸽派言论削弱了美元，但保持这一走势取决于克服即将到来的技术障碍。

没有人能确切知道这些水平会守住还是让位。交易员所能做的就是确定他们的前景在何处得到验证，在何处开始失效，以及下一个目标是什么。