美伊协议乐观情绪消退，EUR/USD跌破1.14支撑位

基本面概述

美元：

美元上周初面临一些抛售压力，原因是市场预期冲突将更快缓和并结束，油价出现暴跌，尤其是在UN General Assembly召开之前。

大会结束后，这些希望有所减弱；特朗普在会上表示，美国将在11月选举后寻求与伊朗达成协议。他的言论打击了短期内解决问题的希望，并推动油价回升。

此外，周三公布的强劲美国初值PMI数据促使市场再次向鹰派加息预期调整头寸，推动美国国债收益率刷新高位，并将10月加息概率推升至65%。

临近周末，在伊朗提交一份在特定条件下于七天内重新开放霍尔木兹海峡的提议后，美伊协议的乐观情绪再度浮现。然而，特朗普在周六拒绝了这一提议，并表示他预计中期选举后将恢复对伊朗的轰炸。

正如市场普遍预期，美元本周开局稳健，受亚洲交易时段避险情绪推动，原油和美国国债收益率部分逆转了上周五的跌幅。

市场关注焦点仍将集中在中东局势和Federal Reserve上。外交解决方案短期内将对美元构成利空，因为激进的加息预期可能会被下调。相反，长期僵局或进一步升级可能会继续支撑美元并推动其走向新高。

欧元：

欧元方面几乎没有变化。正如预期，European Central Bank在最近一次会议上加息25个基点，将存款利率上调至2.50%。鹰派信号来自通胀预测，以及央行日益加剧的担心中东能源冲击可能使价格压力在较长时期内保持高位。ECB的最新预测将2026年整体通胀率定为3.0%、2027年为2.5%，2027年和2028年的预测均被上调。

与利率决议一同发布的还有改善的增长前景；ECB将2026年和2027年的增长预测上调，理由是欧元区经济表现出出人意料的韧性。这为政策制定者提供了稍多空间，即使在通胀冲击面前也能继续收紧政策。

关键进展出现在决议公布之后。据ECB消息人士透露，政策制定者已在讨论最早于10月再次加息，前提是能源成本保持高位且通胀风险持续蔓延。不过，拉加德并未承诺在10月采取行动，而是强调以数据为导向、逐次会议评估的立场。因此，交易员将继续密切关注经济数据发布和中东局势的发展。

上周的初值PMI数据表明经济具有韧性，为ECB在必要时进一步收紧政策提供了空间。周五将公布欧元区初值CPI，这一关键数据可能决定央行是否会在10月加息。目前，加息概率约为38%。

EURUSD 技术分析 – 日线周期

EUR/USD已跌破1.1400附近的关键支撑区域。这一跌破为跌向新低铺平了道路。预计空头将在这些水平附近保持活跃，明确风险位于被跌破的支撑位上方，目标指向1.1100关口。与此同时，多头需要看到该货币对重新升破已被跌破的支撑位，才有望形成向1.1550附近下降趋势线的回调。

EURUSD 技术分析 – 4小时周期

4小时周期上的一条下降趋势线一直主导着看跌动能。空头可能会继续将该趋势线作为阻力，并在其上方设置止损，以推动该货币对走低。相反，多头希望看到价格向上突破趋势线及被跌破的支撑位，从而形成向趋势线的回调，初始目标为1.15。

EURUSD 技术分析 – 1小时周期

在小时图上，价格已跌至一条上升反趋势线下方，这通常是未来进一步走低的信号。预计空头将在此入场，止损设在下降趋势线上方，继续推动价格走低。多头将保持观望，直到价格升至趋势线上方，然后再瞄准新高。

未来催化剂

接下来的日程包括明天公布的美国消费者信心报告和职位空缺数据。周三将公布美国ADP就业报告和PCE物价指数。周四将公布美国ISM制造业PMI以及最新的初请失业金人数。本周将于周五收官，届时公布欧元区初值CPI和美国NFP报告。