马斯克关于中国RAM的警告加剧对韩国芯片繁荣的疑虑

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，到2028年中国将生产“大量RAM”。他的言论给韩国专栏文章新增了一个供给侧威胁，该文章已警告从2029年起内存芯片可能供应过剩。

时机引人注目。韩国芯片制造商正录得创纪录的盈利，但该专栏文章称，该国只有两到三年的时间来发展新的增长行业。

内存芯片供应过剩对韩国经济意味着什么

这篇文章由韩国知名财经日报《Maeil Business Newspaper》发表。文中称，韩国经济已严重依赖Samsung Electronics和SK Hynix。

专栏作者认为，这种依赖使韩国在繁荣周期结束时变得脆弱。正如专栏所预测，随着新产能投产，内存供应过剩可能在2029年左右出现。

韩国发表的一篇财经专栏现在警告，2029年新产能投产后可能出现内存供应过剩。

他们认为韩国只有2-3年时间发展新增长行业，之后周期可能逆转。$DRAM $MU $SKHY $EWY

— P Equity Research (@pequityresearch) October 15, 2026

Gartner的数据显示了内存行业如今的重要性。该研究机构预测2026年内存收入将达到8370亿美元，相当于全球半导体销售额的54%。2025年这一比例仅为27%，Gartner将增长的主要原因归因于价格上涨。

尽管如此，Gartner仍认为2027年供应将持续紧张，尽管有额外产能进入市场。

韩国央行此前已表达过这种担忧。韩国银行已将AI芯片贸易描述为一个金融稳定问题。

在一次X平台发帖中，马斯克分享了该专栏摘要并附上一句简短评论。他未具体说明哪些中国公司将推动这一产量。

在中国RAM进入市场之前，韩国能否实现多元化？

中国将在2028年生产大量RAM https://t.co/RiBFTe6JIC

— Elon Musk (@elonmusk) October 15, 2026

与此同时，中国竞争对手ChangXin Memory Technologies (CXMT)宣布了更密集DRAM设计的进展。这一消息导致Samsung和SK Hynix股价下跌，这两只股票合计约占KOSPI权重的一半。据Counterpoint Research称，CXMT在第一季度已占全球DRAM收入约8%。

马斯克还称赞Micron在定价方面保持克制，表明他正密切关注内存成本。

至少目前需求仍超过供应。Gartner甚至预测2027年内存收入将突破1万亿美元。

然而，如果中国产量在2028年扩大，内存供应过剩可能比专栏预计的时间提前一年开始。这将使韩国实现多元化的窗口期变得更短。