RBA的豪泽暗示11月加息，Goldman Sachs修正预测

会议要点：

• RBA副行长安德鲁·豪泽的言论表明，通胀前景比央行预测的更为悲观，季度修匀均值预计将高于预期，产能压力也比先前估计的更高。
• 在豪泽发表评论后，Goldman Sachs改变了立场，现在预计11月3日将加息25个基点至4.85%，此前预测不变。
• 澳元因豪泽的言论短暂上涨，但随后回落，收盘时几乎没有变化。
• 数据中心运营商NEXTDC在降低FY27指引后股价暴跌44%，理由是用电延迟。
• 据Reuters调查，大多数经济学家预计Bank of Japan将在12月将利率上调至1.50%。日本9月出口增长16.7%，低于20.1%的预期。
• 韩国KOSPI指数飙升超过5%，触发买入侧车，而其他地区指数表现不一：日本Nikkei 225上涨1.1%，Shanghai Composite下降0.4%，Hang Seng下跌0.3%。
• 中国青年失业率从8月的18.9%降至9月的18%。
• FAA认证了Boeing的737 MAX 10。SpaceX和Netflix公布了季度财报，Super Micro Computer以初步业绩上调令市场意外。

亚洲时段最重要的新闻由Reserve Bank of Australia副行长安德鲁·豪泽发布，他暗示RBA董事会可能在11月3日召开会议时实施今年第五次加息。

在悉尼举行的Citi's Australia and New Zealand Investment Conference的炉边谈话中，豪泽告诉听众，通胀形势相较于RBA自身的预测更为严峻。季度修匀均值，RBA密切关注的基础通胀指标，目前看来将高于最初预期。经济中的产能制约比预测的更为持久，企业一致认为成本压力是其最大的担忧。

豪泽强调，高企的通胀已经持续了较长时间，央行必须防止通胀预期脱离其目标。他认为，RBA必须对供给冲击采取行动，以控制预期；尽管政策并不仅仅针对当前通胀，但持续的高读数不能忽视。

然而，他也提到了抵消因素。9月劳动力市场报告略低于预期；失业率仍然较低，但市场正在放松。住房指标也有所放缓，他认为货币政策正在发挥作用。尽管如此，豪泽警告说内部预测正在最终确定，董事会的最终决定尚未做出。

在豪泽发表讲话后，Goldman Sachs改变了立场。该银行现在预测RBA将在11月将现金利率上调25个基点至4.85%；此前预计不变。当前利率为4.60%，这是在9月29日加息后，2026年的第四次加息。第三季度CPI数据定于10月28日发布，利率决定定于悉尼时间11月3日下午2:30。

澳元在豪泽讲话时攀升，但未能维持势头，收盘时基本回到起点。

在股票方面，NEXTDC股价暴跌44%，这家数据中心公司将FY27基础EBITDA展望下调至A$245 million to A$265 million，远低于之前的A$385 million to A$410 million。其在墨尔本M3基地的施工因社区反对而停止，将额外用电能力推迟至FY28。该公司还暂停了新开发项目。

日本经济指标与BOJ展望

Reuters的一项调查发现，69%的经济学家预计Bank of Japan将在本季度末将利率上调至1.50%。在那些选择具体月份的人中，约80%指向12月而非10月30日的会议。大多数受访者警告称，政府任命董事会成员持续公开分歧可能对日元造成下行压力。

财务大臣Satsuki Katayama表示，日本正进入一个由薪资上涨驱动的持续通胀阶段，并认为政府思路与BOJ立场之间没有脱节。此前，一名议员质疑政府计划减税是否与加息相冲突。

9月出口同比增长16.7%，延续了13个月的升势，受人工智能和半导体需求推动，但该读数低于20.1%的预期。进口增长18.9%，由于原油交货延迟降低了能源成本，贸易赤字缩小至¥536.6 billion — 这一数字远高于市场预期的¥181 billion。

中国与韩国数据要点

根据National Bureau of Statistics的数据，中国16至24岁城市青年失业率（不包括学生）从8月的18.9%降至9月的18%。8月的读数为一年来最高。

韩国KOSPI指数飙升超5%，KOSPI 200期货也上涨5%，触发买入侧车，程序交易暂停五分钟。这是两个月来首次发生该类事件，由海外投资者的净买入推动。

地区股票与大宗商品市场

亚洲各地股票市场表现不一。日本Nikkei 225上涨1.1%，而Shanghai Composite下跌0.4%，香港Hang Seng下跌0.3%。油价小幅走高，黄金基本稳定。

企业财报与动态：Boeing、SpaceX、Netflix与Super Micro

737 MAX 10是Boeing最畅销飞机中最大的型号，已获得US Federal Aviation Administration的最终认证。这一里程碑在近七年的延误后取得，为交付铺平道路，并释放约1,500架待定订单。

SpaceX公布的第三季度营收约为$14.6 billion，大幅超出分析师预期，仅其AI业务就占了总额的一半以上。在财报电话会议上，CEO埃隆·马斯克称与Tesla的潜在合并是一个好主意，尽管仍高度不确定，并预测AI计算能力需求将继续保持强劲。

Netflix第三季度利润超出预期，但第四季度指引低于共识，并将全年自由现金流预测下调至约$12 billion。

Super Micro Computer发布了意外初步更新，将9月季度收入展望上调至$18.5 billion至$19.5 billion。这一指引远超此前估计，推动该股在盘后交易中上涨14%。

其他企业新闻方面，据The Information报道，Nvidia正在讨论支持澳大利亚AI云运营商Firmus Grid，此前该运营商决定放弃IPO。同时，Citadel创始人肯·格里芬评论称，AI几乎肯定处于泡沫之中。Meta Platforms计划在美国市场周三收盘后公布财报，开启一轮大型科技公司财报。