科技股遭遇抛售，买家在周三下跌后转入防守

科技股买家在周三曾有机会，但卖家在周四夺回了控制权。

这为本周最后的北美交易时段奠定了基础。美国股票期货在周三科技股大幅下跌后略有走低，国债收益率正从急剧下跌中部分恢复，而中东局势仍使石油市场保持紧张。

美元表现不一，兑欧元、英镑、日元、法郎和澳元上升，而对加拿大元和纽元则小幅走低。美国商业调查和消费者情绪数据仍在日程上，这些数据可能为交易员提供下一个推动因素。

对三大主要货币对——EURUSD、USDJPY和GBPUSD——的技术分析，概述了可能让买家或卖家掌握控制权的偏向、关键水平和目标。

周三的抛售集中在科技股。收盘数字如下：

• 道琼斯工业平均指数：上涨11.98点，涨幅0.02%，收于52,873.28点。

• S&P 500：下跌93.74点，跌幅1.21%，收于7,663.43点。

• 纳斯达克综合指数：下跌694.00点，跌幅2.60%，收于26,008.86点。

• Nasdaq 100：下跌863.83点，跌幅2.90%，收于28,958.69点。

• Russell 2000：上涨3.01点，涨幅0.11%，收于2,784.03点。

投资者仍对人工智能投资的回报能否证明其支出合理持怀疑态度，半导体疲软加剧了抛售压力。市场广度呈负面，纳斯达克下跌股票数为1,734只，而上涨股票数为1,471只。损失并不局限于少数权重较大的股票。

Apple 是科技七巨头中的例外，收盘时上涨，而其他六家下跌。国债收益率的急剧下跌未能像往常一样为成长型股票提供支撑，这表明市场关注的焦点是盈利预期、投资成本以及当前估值是否合理、能否实现未来利润。

对买家来说，较低的价格仅仅是一个起点。重要的是价格能否收复并守住被破坏的技术水平。在那之前，任何反弹都可能是卖家操控走势中的一次修正。

更多背景信息可参阅 纳斯达克因芯片股暴跌而下滑。

当前期货读数显示：

• 道琼斯期货：下降31.4点。

• S&P 500期货：下降17点。

• Nasdaq 100期货：下降7.50点。

这些跌幅远小于周三的现金市场损失，但买家尚未显示出明显的反弹。

美元表现不一，瑞士法郎面临的压力最大。USDCHF上涨0.46%，接近0.8242。美元兑英镑和欧元也走高，GBPUSD下跌0.22%，接近1.3370；EURUSD下跌0.20%，接近1.1192。

兑日元方面，美元微升0.08%，接近156.89；AUDUSD下跌0.06%，接近0.7015。

加拿大元和纽元则逆势而行。USDCAD下跌0.05%，接近1.4001；NZDUSD上涨0.02%，接近0.5683。这些小幅波动凸显了美元市场的混合特性。

几个货币对仍留有变动空间。EURUSD的交易区间为1.1185至1.1226，幅度为41个点，约占其65个点平均区间的63%。GBPUSD的交易区间为1.3370至1.3407，幅度为37个点，约占其71个点平均区间的52%。

如果北美数据提供催化剂，两者都有扩展空间。

USDJPY已经覆盖了更多范围，交易区间为156.08至157.15，幅度为107个点，约占其96个点平均区间的111%。这不排除进一步延伸，但表明该货币对已超过了典型的日常范围。

USDCHF也几乎走完了其平均范围，交易区间为0.8193至0.8243，幅度为50个点，约占其52个点平均区间的96%。

较不活跃的货币对留有更多未使用的区间。USDCAD的交易区间为1.3998至1.4021，幅度为23个点，约占其66个点平均区间的35%。AUDUSD的交易区间为0.7005至0.7024，幅度为19个点，约占其46个点平均区间的41%。NZDUSD的交易区间为0.5680至0.5699，幅度也为19个点，约占其41个点平均区间的46%。

USDCAD相对于其正常范围有最大的空间，而加拿大零售销售数据仍将公布。平均范围是背景参考，而不是市场必须走完剩余距离的要求。

国债收益率今早上升。两年期收益率为4.6924%，上升5.74个基点；五年期收益率为4.8210%，上升5.30个基点。十年期收益率接近5%水平，为4.9966%，上升4.36个基点；三十年收益率为5.3092%，上升2.22个基点。

此举延续了周三各期限国债约15至19个基点的下跌。

今天的问题在于，数据是否会支持收益率的这次下降，还是鼓励进一步回调至更高水平。增长数据至关重要，通胀细节也同样重要。

隔夜头条为寄望伊朗冲突迅速得到解决的交易员提供了些许安慰。

据新闻推送中引用的《金融时报》报道，美国驻联合国大使迈克·沃尔茨表示，美国已做好与伊朗长期对峙的准备，并承认僵局可能持续一年之久。

此外，福克斯新闻报道称，伊朗伊斯兰革命卫队威胁称，如果商业船只继续通过霍尔木兹海峡，将瞄准美国基地。新闻推送还转载了萨贝林的一份归因报道，内容为也门武装力量向沙特利益方发射导弹。

在此背景下，12月WTI合约触及新的交易时段高点101.19美元。

市场仍在寻求外交突破。与此同时，对航运和地区能源基础设施的威胁使供应风险被计入价格。油价走高还使通胀前景变得复杂，恰逢投资者质疑部分经济增长故事之际。

黄金回落至4000美元水平以下，达到3,986.85美元，随后反弹。买家在整数关口下方做出反应。关键在于他们能否维持超过4,000美元的回升。短暂回升后又失败会让反弹变得脆弱。突破并守住4,000美元以上将为买家提供更稳固的立足点。

铜触及一个重要的决策点，跌破其100小时移动平均线6.449美元。

这个移动平均线现在为交易者提供了一个可以依赖的水平。保持在下方更为悲观，并赋予卖家短期控制权。如果卖家能够守住这一突破，下一个下行的目标是200小时移动平均线6.226美元。

反之，若能回升至6.449美元以上——并持续维持——将会削弱卖家论据。卖家已经出手。现在他们需要守住这个突破。

欧洲闪亮制造业和服务业PMI数据表现不一，欧元区整体数据未达预期。

法国是薄弱环节。制造业PMI降至49.3，预期为50.5；服务业降至48.4，预期为50.7。两项读数均低于50，表明处于收缩状态。

德国制造业表现较好，读数为54.2，预期为53.5，但服务业读数为51.7，预期为52.5。

对于欧元区整体，制造业读数为52.4，预期为52.7；服务业读数为51.7，预期为52.6。这些读数仍表明扩张，但速度慢于预期。

提供的快照中，欧洲股票也走低：

• 德国DAX指数：下跌0.75%。

• 法国CAC 40指数：下跌0.70%。

• 英国FTSE 100指数：下跌0.50%。

• 西班牙IBEX指数：下跌0.20%。

• 意大利FTSE MIB指数：下跌0.42%。

美国东部时间上午8:30，预计加拿大零售销售将上升1.3%，此前下降0.7%。除汽车外的销售预计增长1.1%，同样此前下降0.7%。由于USDCAD的区间仍然相对较窄，该报告可能为扩展提供催化剂。

美国东部时间上午9:45，美国闪亮制造业和服务业PMI将提供对10月份商业状况的早期预览。制造业预计为55.4，此前为55.9；服务业预计为57.9，此前为58.8。两个预测均舒适地保持在50以上。交易员还将关注企业关于价格、招聘和新订单的言论。

美国东部时间上午10:00，密歇根大学最终消费者信心读数预计保持在46.3。提供的日程表显示此前的一年期通胀预期读数为4.7%。鉴于油价高涨，通胀预期细节值得关注，不亚于总体信心数字。

EURUSD的交易更接近其隔夜区间的底部，1.1185为时段低点，1.1226为高点。卖家拥有日内方向优势，但跌破低点需要后续跟进。突破失败将给买家一个将其推回区间的机会。

USDJPY已经超出了其平均日区间。156.08的低点和157.15的高点构成了目前的时段。在如此大的波动之后，技术等级应界定风险。在没有接近的水平参照的情况下追逐变动会使管理这种风险变得更加困难。

GBPUSD的交易处于其显示区间的底部附近，约为1.3370，1.3407为时段高点。卖家正在施压，该货币对相对于其平均区间仍有空间。保持在低点以下将支持延伸。未能保持在低点以下将缓解一些直接压力。

确定哪一方处于控制之中、什么会改变这种控制以及下一个目标在何处，是当前的目标。