美元涨跌互现，股市因伊朗紧张局势上涨：美洲外汇市场综述

美元当日收盘涨跌互现，兑日元、加元和澳元下跌，兑欧元、英镑、瑞郎和新西兰元上涨。日元表现最佳，美元兑日元下跌约0.80%，受日本央行政策委员会成员Takata的鹰派言论以及美国财政部长Bessent表示了解日本计划的评论支撑。美元兑加元下跌约0.40%，加拿大央行将政策利率维持在2.25%不变，但警告通胀风险上升。这令市场预期转向今年晚些时候加息的可能性增加。澳元亦走高，兑美元上涨约0.32%。

新西兰元表现最差，尽管新西兰储备银行将政策利率上调25个基点至2.75%，其兑美元仍下跌约0.73%。该举措已在预期之中，但央行预测的利率路径低于市场定价。换言之，新西兰联储加息了，但并未达到交易员期望的鹰派程度。其他货币方面，美元兑英镑上涨约0.23%，兑瑞郎上涨0.17%，兑欧元上涨0.07%。美国方面，纽约联储主席John Williams支持维持利率稳定的决定，表示未来数据将决定下一步行动。焦点现在转向周五的美国就业报告，而地缘政治发展仍是一个重要因素。

在周五的非农数据发布前，今日公布的ADP报告显示，美国私营雇主8月新增就业38,000个，低于预期的48,000个，也低于7月修正后的46,000个，表明招聘背景疲软。ADP指出，这是自1月以来最慢的招聘速度。教育和医疗保健行业以45,000个新增就业领涨，建筑、休闲和酒店业也增加了岗位。制造业和专业服务业就业岗位减少。在岗员工年化基本薪资涨幅为3.0%，跳槽员工为4.7%。总体而言，数据表明劳动力市场仍在增加就业，但招聘集中在少数行业。

周五的就业报告预计将显示招聘温和反弹，失业率持平，月薪增速加快。基于预测：

• 非农就业人数：预计增长55,000，前月为下降23,000。
• 失业率：预计维持在4.1%不变。
• 平均时薪：预计环比上涨0.3%，高于前值的0.1%。

关键因素是疲软招聘与更强劲薪资增长的组合。非农数据回归正值将受到欢迎，但55,000的增幅仍表明步伐缓慢。与此同时，薪资增长加快可能暗示通胀压力挥之不去。对前值数据的修正也将有助于澄清潜在劳动力市场是在改善还是恶化。

国债收益率曲线小幅走低，短端收益率跌幅大于长端。2年期收益率下降约1.7个基点，而30年期仅下降0.5个基点，导致收益率曲线小幅陡化。10年期收益率尽管下跌，仍维持在4.75%上方。

• 2年期收益率：4.377%，下跌1.7个基点。
• 5年期收益率：4.545%，下跌1.3个基点。
• 10年期收益率：4.788%，下跌0.8个基点。
• 30年期收益率：5.262%，下跌0.5个基点。

美国股市当日收高，买盘扩展到最大型科技股之外。罗素2000指数领涨，涨幅1.13%，是标普500指数和纳斯达克综合指数涨幅的两倍多。纳斯达克100指数表现滞后，上涨0.23%，因部分科技股大幅下跌限制了其涨幅。

• 道琼斯工业平均指数：53,067.32点，上涨295.05点或0.56%。
• 标普500指数：7,666.69点，上涨35.21点或0.46%。
• 纳斯达克综合指数：26,217.83点，上涨118.05点或0.45%。
• 罗素2000指数：2,953.18点，上涨33.05点或1.13%。
• 纳斯达克100指数：29,143.33点，上涨66.11点或0.23%。

戴尔表现最佳，飙升15.27%，因其盈利超预期并上调展望。英伟达上涨3.19%，甲骨文上涨3.29%。金融科技股也吸引买盘，Block上涨5.96%，SoFi上涨4.90%，PayPal上涨3.65%。涨势蔓延至消费和工业股，包括百思买（+5.40%）、联合航空（+3.98%）和迪尔（+3.35%）。

但并非普涨。网络安全股面临压力，领跌的是Palo Alto Networks（-9.30%）、CrowdStrike（-5.44%）和Fortinet（-4.54%）。Credo Technology在其财报发布后暴跌20.02%，Datadog下跌6.56%，Palantir下跌5.80%，Snowflake下跌4.12%。

总体而言，买家占主导地位，小盘股领涨是参与度更广泛的积极信号。然而，科技股之间的巨大分化表明投资者仍然有选择性。

美国7月工厂订单增长0.9%，高于预期的0.6%，而6月的降幅从0.3%修正为0.2%。耐用品订单增长1.1%，与初值持平，强于6月的0.5%增幅。不过，扣除运输类，订单增长更为温和，为0.4%，较前月的1.0%有所放缓。

表现较弱的领域是商业设备需求。非国防资本品订单（扣除飞机）——一项关键的商业投资指标——持平，较初值的0.2%增幅下修，此前6月为增长1.7%。总体而言，整体数据超预期令人鼓舞，但细节显示增长不均衡。制造业需求改善，而企业对新设备订单持观望态度。

原油期货报90.50美元，当日上涨0.27美元。当日高点为92.29美元，低点为88.97美元。雪佛龙宣布计划五年内投资超过70亿美元，目标到2031年将其在委内瑞拉的产量翻倍至每日60万桶，委内瑞拉的石油板块今日重回关注。该扩张计划包括奥里诺科河带的额外区块和改进的投资条款。能源部长Chris Wright预计，新协议可能在未来几年内将委内瑞拉的总石油产量从当前的每日约110万至120万桶翻倍以上。特朗普宣称更广泛的委内瑞拉石油协议是大幅降低美国汽油价格的一种方式。然而，这些好处仍是长期前景：分析师表示，恢复该国恶化的基础设施需要多年努力和大量投资。对于石油交易员而言，这些公告预示着未来供应增加，但这一增加的时间和规模仍不确定。在如此利好的消息面前油价今日上涨，告诉交易员市场在想什么。

中东地缘政治紧张局势今日持续高企，美国与伊朗进行了自7月以来最大规模的交火。美军打击了伊朗南部海岸的军事设施，而伊朗则对巴林、约旦、科威特和伊拉克的美军基地进行了报复。美国官员称没有美军伤亡。特朗普继续将霍尔木兹海峡描绘为在美国控制之下，甚至建议将其更名为“特朗普海峡”，尽管航运仍面临持续威胁。另外，美国官员称，美军根据一项新的“油轮换油轮”政策袭击了两艘伊朗政府油轮，升级了对商船遇袭事件的回应。对市场而言，担忧在于进一步的战斗是否会扰乱能源运输并保持通胀压力高企。沙特呼吁减少军事行动并重返外交解决方案。