AI需求帶動納斯達克上漲，美元走勢分歧，油價持穩但波斯灣風險仍在

科技股和比特幣在週三的交易時段中攀升。美元對商品貨幣走弱。油價持續對關於外交和最新衝突的互相矛盾的新聞頭條作出反應。

美國股市週三上漲，由科技業領銜。對人工智慧的熱情提供了購買的催化劑。納斯達克綜合指數在主要指數中漲幅最大，比特幣也吸引需求。小型股票參與程度較低，而國債市場發出矛盾信號。

中東仍是最不確定的因素。對潛在協議的樂觀情緒與對最新戰鬥的擔憂相互交織。原油價格在日間波動，午後略有下跌。市場參與者仍在尋求能夠改變供應格局的具體進展。

外匯市場呈現美元走勢分歧，與大宗商品掛鉤的貨幣漲幅最大。

美元兌澳幣跌幅最大。其最佳表現是兌歐元小幅升值。

澳幣上漲0.41%至0.7031。紐幣上漲0.30%至0.5701。英鎊也上揚，推動英鎊/美元上升0.10%至1.3392。這些變化與股市及其他對風險敏感的資產的樂觀情緒一致。

在其他貨幣對中，歐元/美元下跌0.03%至1.1233。美元/日圓微升0.02%至158.19。美元/瑞士法郎下降0.04%至0.8243，美元/加幣下滑0.06%至1.4045。

總而言之，美元出現一些賣壓，但活動範圍狹窄而非廣泛。

國債方面，短端收益率上升，長端收益率下降。

• 兩年期收益率為4.8039%，上升1.69個基點。

• 五年期收益率為4.9470%，上升1.30個基點。

• 十年期收益率為5.1190%，上升0.20個基點。

• 三十年期收益率為5.4122%，下降1.28個基點。

這使得收益率曲線趨平，因為短期收益率上升，而長期債券找到買家。股市上漲並不意味著債券市場普遍提供較低的借貸成本。

財政部130億美元的債券拍賣需求參差。定價涉及讓步，但強勁的總投標和直接購買平衡了局面。結果可接受，但並非買家信心十足的表態。

在美國股市，科技業領先。

• 道瓊工業平均指數上漲361.06點，或0.69%，至52,862.30。

• S&P 500指數上漲45.15點，或0.59%，至7,757.72。

• 納斯達克綜合指數上漲278.04點，或1.05%，至26,702.86。

• 羅素2000指數上漲4.51點，或0.16%，至2,781.03。

• 納斯達克100指數上漲332.23點，或1.13%，至29,822.52。

科技的主導地位顯而易見。小型股票上漲，但其漲幅有限顯示熱情並非一致。

在主要驅動者中，AI基礎設施類別表現強勁，而Netflix面臨逆風。

Super Micro Computer股價上漲9.55%至35.57美元。此舉是在其初步季度收入預測上調之後，因AI平台需求增加所致。該公司修訂後的收入範圍為185億至195億美元，高於先前的145億至155億美元。它還提高了毛利率展望，為投資者提供了收入和利潤前景方面的好消息。

採購擴散到更廣泛的AI基礎設施類別。戴爾上漲5.27%，Vertiv攀升4.26%，GE Vernova上漲4.03%。軟體和網路安全名稱也參與其中：Datadog上漲6.50%，CrowdStrike上漲5.26%，Palantir上漲4.72%。

Netflix走相反方向，下跌5.31%收於65.05美元。該公司的盈利優於預期被較疲軟的第四季度預測和削減的廣告收入展望所掩蓋。投資者專注於未來的前景。

其他值得注意的下跌者包括AT&T，下跌6.45%；Whirlpool，下降5.35%；以及Chipotle，下滑5.26%。儘管主要平均值上升，但表面之下仍有顯著損失。

市場收盤後，多家公司發布財報，包括Meta、Tesla、IBM和Lam Research：

• Meta (META)在不計訴訟費用的每股盈餘和收入上優於預期。不計該費用的稀釋後每股盈餘將為7.40美元（報告的3.83美元加3.57美元），而預期為6.67美元。報告的每股盈餘3.83美元低於估計。收入646億美元高於預測的633.1億美元。股價在收盤後交易中上漲4.06%。

• IBM (IBM)在營業每股盈餘和收入上超越預期。營業每股盈餘為2.95美元，高於預測的2.86美元。收入171億美元優於估計的168.1億美元。該公司確認了其全年收入指引，並提高了其全年自由現金流展望。股價在收盤後交易中上漲4.6%。

• Lam Research (LRCX)在調整後每股盈餘和收入上表現優異。調整後每股盈餘2.20美元超過2.18美元的估計。收入82.2億美元超越81.3億美元的預測。儘管表現優異，股價在收盤後交易中下跌6.0%。

• SAP (SAP)公布的收入和調整後營業利潤超出預期。收入103億歐元高於101億歐元的預測。調整後營業利潤30億歐元高於29.3億歐元的估計。全年調整後營業利潤指引為118至122億歐元，高於預測的117億歐元。股價在收盤後交易中上漲4.0%。

• CSX (CSX)在每股盈餘和收入上優於預期。每股盈餘0.57美元超過0.53美元的估計。收入40.2億美元高於39.6億美元的預測。股價在收盤後交易中上漲4.4%。

• Tesla (TSLA)在調整後每股盈餘上優於預期，但收入未達標。調整後每股盈餘0.48美元超過0.45美元的預測。收入280億美元略低於281億美元的估計。股價在收盤後交易中上漲1.24%。

• Texas Instruments (TXN)在每股盈餘和收入上優於預期。每股盈餘2.62美元超過2.42美元的估計。收入60.6億美元超越59.2億美元的預測。下一季度收入指引為58至63億美元，即使在下限也高於57.5億美元的預測。股價在收盤後交易中上漲0.65%。

歐洲股市也收高，但法國仍令人擔憂。

• 德國的DAX上漲342.67點，或1.35%，至25,647.10。

• 法國的CAC上漲83.19點，或1.06%，至7,921.69。

• 英國的FTSE 100上漲19.88點，或0.19%，至10,752.87。

• 西班牙的IBEX上漲231.10點，或1.21%，至19,323.50。

• 義大利的FTSE MIB上漲572.32點，或1.17%，至49,643.68。

對三方俄烏談判的希望被視為一個因素，使能源市場保持和平軌道，但討論仍需具體成果。法國仍是一個警示案例，其債券收益率達到2002年以來的最高點，儘管股市上漲。

在石油和中東方面，潛在風險仍存在。

原油在給定的快照中為97.59美元，下跌0.23美元或0.24%。微小的淨變化掩蓋了進一步的劇烈波動期。

來自北美的一則重要頭條消息是，國務院正在為美國在波斯灣使館的有序撤離做準備。引述的觸發因素是潛在的新敵對行動，特別是由伊朗支持的葉門民兵。這是一篇關於規劃的報導，並非確認撤離已發生。對於原油交易者來說，它強調了持續的地區危險。

這些擔憂與外交期望相互角力。較早的報導描述了來自卡塔爾和巴基斯坦的妥協提議，以及後來對關於即將達成美國-伊朗協議的說法的反彈。細微差別仍至關重要：談判可以削減油價中的部分風險溢價，但一項能夠緩解航運和供應的具體協議將更為重要。

每週庫存更新給出了混合的讀數。原油庫存減少306.0萬桶，而預測為減少82萬桶。汽油庫存也超出預期下降，而蒸餾油則意外增加。原油和汽油的下降是支持性的，但庫存變化本身並未確認更強勁的需求。

黃金和白銀表現出小幅的走勢分歧。

現金黃金上漲8.89美元，或0.22%，達到4,134.35美元。美元對一些貨幣走弱以及長期債券收益率下降提供了一定程度的支持，但短期收益率上升意味著順風並非一致。

白銀下跌0.115美元，或0.20%，至57.864美元。銅也回落，下降0.46%至6.5730美元。金屬綜合體並未給出更強勁工業需求的一致指示，無論股市的進展如何。

在比特幣方面，買家回歸，並願意承擔風險。

比特幣上漲1,507美元，或1.82%，至84,543美元。Strategy的股價上漲7.54%，反映了加密相關交易中更堅定的情緒。

比特幣與科技股的上升與更好的風險胃口一致。在本次交易時段中，買家準備增加曝險，即使面對開放的地緣政治局勢。

接下來的交易時段將面臨三個問題。與AI相關的購買能否擴大？外交努力能否導致中東的具體改善？以及國債收益率能否充分軟化以增加對股市復甦的支持？週三為買家取得了進展。現在的要求是鞏固。