Arcanum Wave 將交易決策權交還用戶手中

Arcanum Wave 提供加密貨幣期貨的 4 小時訊號設定，由交易者自行決定進場、出場及風險水準。

加密貨幣衍生品

2026-10-06 14:57約 14 分鐘閱讀

決定進出加密貨幣倉位的正確時機，可說是交易中最困難的部分。雖然自動化機器人能處理這兩項動作，但許多交易者仍偏好保留對自己資金的最終控制權。

Arcanum Wave 系統將決策權歸還給使用者。每四小時的週期中，演算法會找出潛在交易、評估其品質，並建構一個網格。接著由交易者決定是否執行該交易、風險水準以及出場時機。

這種方法既是其吸引力所在，也是其風險所在。

總部位於杜拜的 Arcanum Foundation 主要為 Bybit 開發加密貨幣交易軟體。其首款產品 Pulse 在 2024 年開始累積公開的自動化期貨交易機器人實績記錄。

此後，該公司擴大了產品線，涵蓋 Arcanum Broker、Wave 與 Pulse 系統、交易教學以及 Web3 開發專案。

重點摘要

優點：

4 小時訊號減少手動掃描市場的時間
使用者自行控制槓桿、網格設定與倉位規模
享有 Bybit VIP 3–VIP 4 費率
交易仍在 Bybit 基礎設施內進行
提供比 Pulse 更多的交易機會
演算法支援，但非全自動化

缺點：

交易者須自行決定每次進場
風險管理不當可能增加回撤
資金費率、滑價與頻繁的網格交易增加成本
資金仍暴露於 Bybit 的對手方風險
缺乏統一的 Wave 績效記錄
比自動化解決方案需要更多時間與紀律

最適合：

活躍交易者每日多次檢視排名後的設定
交易者調整建議網格以符合自身風險限制
帳戶原本不符合 VIP 費率資格的交易者
透過經紀帳戶使用 Wave 的 Bybit 用戶
尋求透過主動交易獲得更高潛在報酬的經驗豐富交易者
希望在保有最終控制權的同時獲得結構化訊號的交易者

Wave 將交易訊號轉變為決策

Arcanum Wave 的功能更像是一種訊號輔助的加密貨幣期貨交易方法，而非全自動機器人。

以四小時 K 線間隔運作，每天最多產生六個交易時段。
每個支援的資產會獲得 1 到 100 的強度評級，隨後附上可調整的網格配置。
使用者可以調整槓桿並使用逐倉保證金，同時查看清算數據以及 Arcanum 的買入風險（Buy Risk）與恐懼（Fear）指標。

這種結構減少了尋找交易所需投入的心力，但使用者仍須自行處理執行、倉位規模與風險管理。

對於活躍交易者而言，這種分工是合理的。與其監控大量圖表，他們獲得的是濃縮整理後的機會清單。四小時的節奏也避免了剝頭皮交易的持續緊繃。

同時管理多個網格與槓桿倉位變得具有挑戰性。逐倉保證金將任何交易的單筆最大損失限制在該筆交易分配到的保證金內，而不會動用帳戶剩餘餘額作為抵押。

因此，賠錢的交易可能比在全倉保證金下更快被強制平倉，因為全倉保證金下整個帳戶餘額可以緩衝損失。每個活躍的網格也會佔用其分配的保證金，減少可用於其他部位的閒置餘額。Bybit 自身的保證金文件強調了此風險。

每週，Arcanum 會在 Telegram 頻道中發布生態系統數字。針對 Wave，這些貼文顯示已平倉交易數量——8 月 10 日至 16 日為 46 筆，8 月 17 日至 23 日為 56 筆——以及 7 月將近 99% 的勝率。

8 月 17 日至 23 日的更新還提到，相對於帳戶規模，七天內淨利潤約為 1%，但該數字與活躍訊號跟隨者平倉的 150 多筆交易有關，而非同一篇貼文中歸因於 Wave 的 56 筆平倉。

注意：已發布的數據並未包含期初權益、已實現報酬、資金成本、未平倉部位回撤或虧損分布。

Arcanum Ecosystem: 上週結果

Arcanum Pulse: 3 個倉位於 21.09 至 27.09 期間平倉。

Arcanum Wave: 141 筆交易於 21.09 至 27.09 期間平倉，為帳戶帶來約 280% 的總利潤！連續第二週，Wave 交出令人難以置信的成績… pic.twitter.com/h2H9xfREOA
— Arcanum Foundation (@ArcanumFX) 2026 年 9 月 29 日

Arcanum 的 Trader Make Money 個人檔案（標記為 Wave）從交易所提取數據。在檢視時，它顯示了 1,446 筆已平倉倉位。可見的交易均為做多，每筆交易獲利介於 1.43% 至 2.41% 之間。

這種分布說明了為何累計百分比總和可以攀升至數千，而單筆交易的報酬卻很小。該個人檔案隱藏了美元利潤，且僅顯示已平倉交易，使得未平倉回撤無從得知。例如，一筆 CHZ 交易持倉 92 天，隨後以 1.87% 的獲利平倉。

這就是評估 Wave 的主要困難所在。由於每位交易者自行決定結果，不存在統一的「Wave 報酬」。收到相同訊號的兩個人，可能因為槓桿、進場時機、網格尺寸以及出場紀律的不同而產生截然不同的結果。

Arcanum 向 BeInCrypto 表示，1 到 100 的強度評級取決於 14 項因素，例如市場行為與 K 線成交量，其餘輸入參數則屬於專有資訊。該公司並未公開揭露不同評級訊號的歷史表現。缺乏這些數據，高分評級可能顯得更具決定性，但實際未必如此。

Arcanum Broker 讓交易留在 Bybit 內部

Wave 在新的 Arcanum Broker 環境中運作，該環境利用了 Bybit 交易所平台。

加入方式很簡單：使用者透過 Bybit OAuth 進行驗證，無需另外建立交易所帳戶。資金仍留在 Bybit，而 Arcanum 提供訊號、終端機與經紀層。

因此，Arcanum 並不直接持有交易餘額，但使用者仍需承擔 Bybit 作為中心化交易所的對手方風險。

經紀商最明顯的優勢在於費用安排。Arcanum 向 BeInCrypto 確認，使用者以 Bybit VIP 3–VIP 4 費率進行交易。對於永續合約，VIP 3 的吃單費率為 0.0350%，掛單費率為 0.0140%；而 Bybit 標準非 VIP 層級則分別為 0.0550% 與 0.0200%。

因此，Arcanum 使用者在雙向費用上都低於直接零售帳戶。Bybit 在其官方表格中公布了完整的費用表，並指出實際費率可能因地區而異。

直接獲得 VIP 3 資格需要在 30 天內擁有 500,000 美元資產或 5,000 萬美元衍生品交易量。真正的價值在於取得該資格，而不僅僅是費率本身。

一次吃單來回交易成本為部位規模的 0.07%（未計資金費率與滑價）。開啟與平倉一個 100,000 美元的倉位一次，成本為 70 美元。如果兩筆交易都以掛單執行，成本降至 28 美元，但這是樂觀情境而非常態。當網格觸發大量交易時，費用就會累積。

可用性是另一個考量因素。Arcanum 向 BeInCrypto 表示，美國和歐盟的永續合約交易限制源自 Bybit，而非 Wave。

潛在使用者在連結帳戶前應先確認當前資格。

https://t.co/YXtfXhAJJT
— BeInCrypto (@beincrypto) 2026 年 1 月 20 日

Wave 與 Pulse 的比較

Arcanum 最初推出了 Pulse，這是一個完全自動化的系統，利用每日訊號交易 Bybit 永續合約。Pulse 將倉位分散到多個資產，無需使用者批准每筆交易即可執行進場。

這在兩項產品之間建立了明確的區別。

交易風格： Wave 採用手動進場搭配手動或追蹤停損出場；Pulse 為全自動化。
訊號時間框架： Wave 使用四小時 K 線；Pulse 使用日 K 線。
所需時間： Wave 需要每日多次檢視；Pulse 需要定期監控。
使用者控制： Wave 提供對進場、槓桿、網格與出場的控制；Pulse 主要是設定。
績效： Wave 績效取決於每位交易者；Pulse 具有共享的策略記錄。
產品成本： 兩者均對獲利的已平倉交易收取 30% 費用。
主要風險： Wave 的風險來自使用者決策與槓桿；Pulse 的風險為長期回撤及資金鎖定於未平倉部位。
最適合： Wave 適合活躍、有經驗的交易者；Pulse 適合尋求被動執行的使用者。

Pulse 擁有明顯更長的運作歷史。其公開的 Trader Make Money 個人檔案連接到交易所數據，並聲稱交易記錄不可竄改。在檢視時，可見的統計數據顯示獲利因子為 7.66，平均交易持倉時間為兩天，且完全偏向做多。

這些數字仍需放在脈絡中看待。該個人檔案隱藏了美元利潤，僅顯示已平倉倉位。一筆可見的 IOTX 交易持倉 192 天後才平倉。

Arcanum 報告稱在超過 11,250 筆已平倉交易中勝率達 97%，累計報酬超過 20,500%。這些數字不應被解讀為單一帳戶的 20,500% 報酬率。

將數千筆交易的百分比結果相加，並不能反映整體投資組合績效。

儘管如此，Pulse 相較於 Wave 仍有一項優勢：可以隨時間追蹤單一策略。Wave 的結果分散在許多不同的交易者手中。