ARKK自2014年推出以來落後於Bitcoin和S&P 500

十多年來，Cathie Wood的主要基金未能擊敗兩個最明顯的比較基準。

數十億美元的ARKK基金於2014年10月31日推出，在其整個生命週期中，表現落後於Bitcoin和S&P 500的總回報。

由於Ark Invest在那段期間的大多數個別日曆年也表現不佳，即使試圖進出Wood基金的投資者，也很難找到一段表現優異的時期。

ARKK可以在對加密貨幣而言嚴峻的年份輕鬆擊敗BTC——例如2018年下跌73%和2022年下跌67%。

但該基金偏向於特斯拉、比特幣、人工智慧和基因編輯，長期仍無法超越其基準。

從2014年10月31日到昨日收盤的累計回報，ARKK為318%，BTC為23,214%，S&P 500（含股息）為367%。

十年努力，仍落後市場

任何基金經理人都會覺得尷尬，花費整整十年努力，卻仍然落後於被動、不費力的S&P 500投資。但ARKK落後49%的差距並未完全反映過去五年對Wood的ETF持有者來說有多痛苦。

ARKK在2021年2月16日達到最高點159.70美元，此後從未回到該水準。自該日期以來，該基金下跌46%，而S&P 500上漲65%。

從2022年初計算，ARKK落後S&P 80%；從2023年初，落後60%；從2024年初，落後8%。

過去五年中，ARKK下跌28%，而S&P 500上漲72%。

Wood的野心超越了成果

指導Wood公司的策略圍繞著不斷變化的股票名單建立，這些股票屬於「破壞性創新」標籤。

2020年該基金上漲152%，隨後在2022年暴跌67%。

Morningstar的排名根據截至2023年的十年間股東價值破壞程度對基金家族進行排序，將ARK Investments列為第一，Wood的基金抹去了約143億美元——是該名單上第二差基金公司損失的兩倍以上。

Wood也是一位直言不諱的比特幣多頭，而她的基金則大幅落後於比特幣。她曾發布天方夜譚般的BTC價格目標：100萬美元、120萬美元和150萬美元。

ARKK直接暴露於比特幣價格變動和加密貨幣股票（如Coinbase），ARK也共同贊助了一檔現貨BTC ETF。然而，該基金的總回報自2015年以來在多數年份仍落後於BTC，即使該公司對該領域下了重注。