情境式AI：超越原始市場數據的交易下一步

當兩位交易者收到相同的市場信號時，他們可能有不同的解讀。一位可能正在評估一筆新交易，而另一位可能已經持有該資產的大量倉位。

在2026年香港iFX EXPO Asia上，這正是我所闡述的核心觀點。人工智慧必須考慮交易者的個人情況，而不僅僅是市場數據。

從交易信號到情境智能

機器學習模型可以篩選歷史市場數據，以發現可能預示交易機會的模式。

僅基於歷史價格的信號本身無法納入交易者現有倉位的考量。如果它建議買入EUR/USD，而某人已經大量做多，則需要驗證增加敞口是否仍在可接受的風險參數範圍內。

情境智能審視三類信息在做出交易決策時如何相互作用。

• 個人情境：交易者的方法、可用資金、交易模式及風險偏好。
• 市場情境：經濟事件、波動性及流動性，這些因素影響工具的易交易程度。
• 交易情境：關於倉位的細節，例如其規模、計劃持有時間，以及止損或止盈水平。

當市場波動性上升而交易者持有未平倉部位時，可能的盈虧範圍可能擴大。是否需要調整取決於交易規模與方向、交易者的策略及其風險限制。

如果交易者增加該部位，其風險敞口便會增加。情境式AI系統需要根據交易者的策略和風險邊界，重新評估該交易，並將增加的波動性納入考量。

市場重大事件前的情境分析

以一位在重大經濟數據公佈前半小時持有外匯部位的交易者為例。AI工作流程可以利用當前市場數據和交易者風險敞口的細節，模擬該交易可能對各種市場結果的反應。

與其預測市場會如何，該分析將列出潛在情境。

交易者隨後可以決定該部位是否仍然符合其風險限制。根據他們的計劃，他們可能會保留部位、削減敞口，或在公佈前退出。

不同市場可能承擔相同風險

交易者可能持有黃金、EUR/USD和Nasdaq-100的多頭部位，以為風險分散在不同市場。然而，這三者都可能因美國利率預期的變化而波動。

2022年9月23日，由於市場預期進一步升息及經濟衰退擔憂加劇，黃金、EUR/USD和美國股指均下跌。在這些市場均持有買入部位的交易者可能同時在多個交易中遭遇虧損。

情境式AI系統可以審視這些重疊的風險敞口，並估計同步市場波動可能如何影響賬戶。交易者隨後可以評估總敞口，再決定是否需要調整。

AI可以生成策略，但這並不代表經過驗證

在我iFX EXPO討論接近尾聲時，我提出了一個關於某些交易者使用生成式AI的擔憂。

交易者可能會向聊天機器人詢問一個盈利的交易策略，並收到詳細的規則、策略解釋，甚至代碼。

詳盡的回答很容易被誤認為是經過驗證的。

大型語言模型可能產生虛假信息，並依賴未經支持的假設。缺乏可靠的數據、清晰的方法和適當的測試，交易者幾乎沒有依據來評估所建議的策略是否穩健。

我鼓勵交易者從其交易過程中的一個具體問題開始，利用AI以可靠的數據和定義明確的方法進行探索。然後可以將結果與實際交易記錄和實時市場條件進行比較。

在我看來，交易AI的下一階段是邁向情境智能系統，以擴展現有交易工具。此類系統可以幫助交易者評估機會、管理部位和檢視表現——分析會隨著市場和個人情況的變化而調整。

最終，交易AI的評判標準不應是其生成信號的說服力，而是它能多好地幫助交易者理解潛在交易背後的風險、假設和後果。

AI可以擴展分析。情境可以使其更精準。人類判斷仍然不可或缺。

Parker Tian博士是EBC Financial Group旗下EBC AI實驗室的負責人。在2026年香港iFX EXPO Asia上，他發表了「數據不夠：交易決策中的情境智能」(The Data Isn't Enough: Contextual Intelligence for Trading Decisions)，探討AI驅動的分析如何協助交易決策。

EBC Financial Group在2026年世界金融外匯獎項中獲評「最受信賴外匯經紀商」(Most Trusted FX Broker)和「最佳差價合約經紀商」(Best CFD Broker)。在與香港iFX EXPO Asia同期舉辦的2026年UF Awards APAC上，EBC Financial Group獲得「最佳經紀商 – 亞太區」(Best Broker – APAC)獎項。