美元走勢分歧，油價突破100美元，歐洲股市下滑

在早上的影片中，我從技術角度檢視了三種主要貨幣對——EURUSD、USDJPY和GBPUSD。針對每一種貨幣對，我描述了其偏向、定義風險的層級，以及會將控制權轉移至買方或賣方的目標。擁有技術路線圖至關重要，而我的目標就是提供這項指引。

北美交易時段開始時，美元表現分歧但大致偏弱，原油價格突破100美元，美國與歐洲股市皆面臨壓力。美國公債殖利率出現分歧，兩年期殖利率微幅上升，但長天期殖利率則下滑。

這種組合值得關注。油價上升使通膨憂慮持續存在，但長天期殖利率的下降顯示，債券市場並未出現借貸成本全面上升的現象。

住房市場是美國今日經濟數據的重點。首先是建築許可（Building Permits）與住宅開工（Housing Starts），接著是待售房屋（Pending Home Sales）。這些報告將為交易者提供另一個觀察角度，了解住房市場如何在借貸成本升高的情況下運作。

美元走勢分歧，漲幅集中在加幣與瑞士法郎

美元兌七大主要貨幣中有六個呈現弱勢，但歐元幾乎持平。

從美元角度來看：

• 兌加幣：下跌約 0.39%，USDCAD 報 1.4055。

• 兌瑞士法郎：下跌約 0.33%，USDCHF 報 0.8238。

• 兌英鎊：下跌約 0.28%，GBPUSD 報 1.3339。

• 兌紐西蘭元：下跌約 0.26%，NZDUSD 報 0.5677。

• 兌日圓：下跌約 0.21%，USDJPY 報 158.14。

• 兌澳幣：下跌約 0.07%，AUDUSD 報 0.6983。

• 兌歐元：微幅上揚，EURUSD 下跌約 0.01%，報 1.1209。

由於油價上漲，加幣表現優於美元。歐元則是美元普遍弱勢中的例外，EURUSD 交易在隔夜區間的低端附近。

貨幣區間：EURUSD 仍有變動空間

使用顯示的今日高點與低點以及 22 日平均區間（約一個月的交易數據）：

• EURUSD：1.1205 至 1.1235 — 約 30 點，為其 65 點平均區間的 46%。

• USDJPY：158.04 至 158.59 — 約 55 點，為其 94 點平均區間的 59%。

• GBPUSD：1.3301 至 1.3363 — 約 62 點，為其 73 點平均區間的 85%。

• USDCHF：0.8239 至 0.8271 — 約 32 點，為其 52 點平均區間的 62%。

• USDCAD：1.4046 至 1.4110 — 約 64 點，為其 63 點平均區間的 102%。

• AUDUSD：0.6971 至 0.6998 — 約 27 點，為其 48 點平均區間的 56%。

• NZDUSD：0.5662 至 0.5689 — 約 27 點。

EURUSD 僅完成不到其平均每日區間的一半，仍有相當大的延伸空間。AUDUSD 和 USDJPY 同樣有變動空間。

GBPUSD 已涵蓋大部分的正常日均區間，而 USDCAD 則略為超過其平均值。但這並不阻止任何一個貨幣對進一步擴大其區間。平均值提供的是背景參考；技術層級才是交易者能夠定義和限制風險的依據。

中東風險持續，油價突破 100 美元

原油價格持續上揚：

• WTI 期貨：101.01 美元，上漲 2.47 美元，漲幅 2.51%。

• 另一個 USOIL 報價：100.56 美元，上漲 2.33 美元，漲幅 2.37%。

InvestingLive 的文章「Houthis 攻擊沙烏地能源目標且美伊談判陷入停滯，原油價格再度飆升」報導指出，談判陷入僵局以及沙烏地與 Houthis 之間持續的敵對行動，使地緣政治風險溢價維持在高檔。關於可能出現外交突破的報導仍未獲得證實。

對交易者而言，這使得油價對下一則頭條消息非常敏感。一旦協議獲得證實，可能會迅速改變供應風險展望。若是持續的攻擊或談判再次遭遇挫折，則將使這些風險持續成為焦點。

歐洲數據呈現令人不安的組合

歐洲公布的數據中，生產者價格通膨高於預期，而經濟預期則低於預期：

• 德國 PPI：月增 1.9%，預期為 1.5%，前值為 1.1%。

• 德國 ZEW 經濟景氣指數：28.1，預期為 30.2，前值為 34.7。

• 歐元區 ZEW 經濟景氣指數：18.5，預期為 23.6，前值為 25.8。

• 歐元區經常帳盈餘：87 億歐元，預期為 292 億歐元，前值為 272 億歐元。

這個組合相當棘手：物價壓力上升，而前瞻性的景氣指數卻令人失望。

歐洲股市走低：

• 德國 DAX：下跌 0.75%。

• 法國 CAC 40：下跌 0.80%。

• 英國 FTSE 100：下跌 0.52%。

• 西班牙 IBEX：下跌 0.62%。

• Euro Stoxx 50：下跌 0.54%。

• 義大利 FTSE MIB：下跌 0.97%。

中國維持利率不變

中國隔夜維持其貸款市場報價利率（LPR）不變。InvestingLive 的亞太市場綜述也強調了人民幣定價走強，以及亞洲股市偏弱的情況。

美股走低，Nasdaq 100 領跌

美國主要股票指數普遍走低。期貨隱含的主要指數快照顯示：

• Dow 下跌 38 點
• S&P 下跌 15.25 點
• Nasdaq 100 下跌 122 點

美國公債殖利率：長天期跌幅領先

• 2年期：4.7676%，約上升 0.7 個基點。

• 5年期：4.9219%，約下降 0.7 個基點。

• 10年期：5.1105%，約下降 2.6 個基點。

• 30年期：5.4330%，下降 4.0 個基點。

曲線的長天期端跌幅較大。即使有這些跌幅，10年期殖利率仍維持在 5% 以上，使得借貸成本成為住房市場背景的重要一環。

黃金走低；比特幣跌破 82,000 美元

• 黃金：約 4,124.35 美元，下跌 15.75 美元，跌幅 0.38%。

• 白銀：57.137 美元，約上漲 0.13%。

• 比特幣：81,381 美元，下跌 459 美元，跌幅 0.56%。

儘管美元普遍偏弱且長天期公債殖利率下降，黃金仍然走低。比特幣同樣走低，交易於 82,000 美元以下。

北美經濟日曆

時間皆為美東時間。

• 上午 8:15 — ADP 每週就業報告更新。前次數值約為 24.8K。該數據衡量的是滾動四周期間內私營就業的每週平均變化。

• 上午 8:30 — 建築許可：預期 139 萬件，前值為 140 萬件。

• 上午 8:30 — 住宅開工：預期 130 萬件，前值為 128 萬件。人口普查局確認了九月建築報告的發布時間。

• 上午 10:00 — 待售房屋：預期月減 0.6%，前值月增 0.3%。全國房地產經紀人協會確認了發布時間。

開工量（Housing Starts）衡量的是開始進行的建築工程。建築許可（Building Permits）則提供對潛在建築管線的觀察。待售房屋（Pending Home Sales）追蹤現有房屋的簽約合約。這些數據共同有助於顯示住房活動是正在趨於穩定，還是正在失去動能。

EURUSD：賣方持續向今日區間低點施壓

EURUSD 目前在 1.1209 附近交易，僅略高於今日區間低點 1.1205。歐元並未跟隨其他多數主要貨幣兌美元的上漲趨勢。

目前的直接問題在於，賣方是否能夠跌破 1.1205 並守住該水準。若能持續跌破，將擴大今日區間，並給予賣方更多的日內掌控權。若跌破後隨即迅速反彈，則顯示賣方曾有此機會，但未能維持該走勢。

今日高點 1.1235 是上方的參考點。由於區間仍相對狹窄，下一次技術性的突破有其延伸空間。

USDJPY：買方需要守住今日區間低點

USDJPY 從今日高點 158.59 下滑後，目前交易於 158.14 附近。今日低點為 158.04。

這使得價格更接近今日區間低點，而 158.00 就在其下方。當貨幣對維持在這些低點附近時，賣方佔據著較強的日內主導權。持續跌破 158.04 以及之後的 158.00，將擴大這種控制。

對買方而言，守住低點是第一步。他們隨後需要透過影片中概述的阻力級別實現反彈，以顯示下行壓力正在緩解。

GBPUSD：買方守住漲幅，但今日高點仍是障礙

GBPUSD 交易於 1.3339 附近，高於今日低點 1.3301，但低於今日高點 1.3363。

買方守住今日的漲幅。接下來的問題是他們能否在此基礎上更進一步。若突破 1.3363 並能維持在該水準之上，將擴大其掌控範圍。

該貨幣對已完成其平均區間的大約 85%。進一步上漲仍有可能，但買方需要展現出持續性。若再轉回至 1.3301 水準，將使今日的回升面臨壓力。