EUR/USD 跌破 1.14 支撐位，因美伊協議樂觀情緒消退

基本面概覽

USD：

美元在上週早些時候面臨一些賣壓，因為油價在衝突將降溫並更快結束的預期升溫下暴跌，尤其是在UN General Assembly召開之前。

大會結束後這些希望減弱，川普在會上表示，美國將在11月選舉後尋求與伊朗達成協議。他的言論打擊了短期解決的希望，並推升油價回升。

此外，週三強勁的美國閃電PMI數據促使市場重新轉向鷹派利率預期，推升公債殖利率至新高，並將10月升息機率推升至65%。

進入週末，在伊朗提出在特定條件下於7天內重新開放荷姆茲海峽的提案後，美伊協議的樂觀情緒再度出現。然而，川普在週六拒絕了這項提議，並表示他預期在期中選舉後恢復對伊朗的轟炸。

一如市場廣泛預期，美元本週開盤表現穩健，亞洲交易時段的避險情緒令原油和公債殖利率部分回吐了週五的跌幅。

市場焦點將持續鎖定中東局勢和Federal Reserve。外交解決方案短期內對美元不利，因為激進的升息預期可能被縮減。相反地，長期僵局或進一步升級可能使美元維持支撐並推向新高。

EUR：

歐元方面幾乎沒有變化。一如預期，European Central Bank在先前會議上升息25個基點，將存款利率帶至2.50%。鷹派因素來自通膨預測以及央行日益擔憂中東能源衝擊可能使物價壓力在較長時間內保持高漲。ECB的新預測將整體通膨率定於2026年的3.0%和2027年的2.5%，並上調了2027年和2028年的預測。

伴隨利率決策，增長展望有所改善；ECB上調了2026年和2027年的增長預測，理由是歐元區經濟出乎意料地具有韌性。這為政策制定者提供了更多繼續收緊政策的空間，即使面對通膨衝擊也是如此。

關鍵進展發生在公告之後。據ECB消息人士稱，政策制定者已在討論最早在10月進一步升息，只要能源成本維持高位且通膨風險持續蔓延。然而，拉加德並未承諾10月行動，而是強調依賴數據、逐次會議的立場。因此，交易員將繼續密切關注經濟數據發布和中東局勢發展。

上週的閃電PMI數據顯示經濟具有韌性，使ECB在必要時有進一步收緊的空間。週五將公佈歐元區閃電CPI，這是可能決定央行是否在10月升息的關鍵數據。目前升息機率約為38%。

EURUSD技術分析 – 日線時間框架

EUR/USD已跌穿1.1400附近的關鍵支撐區域。這一突破為跌向新低鋪平了道路。預期賣方將在這些水準附近保持活躍，風險明確位於跌破的支撐上方，目標指向1.1100關口。與此同時，買方需要看到該貨幣對重新站上被跌破的支撐，才能為回撤至1.1550附近的下降趨勢線做好準備。

EURUSD技術分析 – 4小時時間框架

4小時時間框架上的下降趨勢線一直主導看跌動能。賣方很可能繼續將該趨勢線作為阻力，並在其上方設置停損，以推動貨幣對走低。相反地，買方希望看到突破趨勢線和跌破的支撐，以便進行向趨勢線的回檔，初步目標為1.15。

EURUSD技術分析 – 1小時時間框架

在小時圖上，價格已跌破上升的逆趨勢線，這通常是進一步走低的信號。預期賣方將在此介入，並在下降趨勢線上方設置停損，以繼續推低價格。買方將觀望，直到價格突破趨勢線後才尋求新高。

未來催化因素

未來日程包括明天美國消費者信心指數報告和職位空缺數據。週三將公佈美國ADP就業報告和PCE物價指數。週四有美國ISM製造業PMI和最新初請失業金人數。本週五將以歐元區閃電CPI和美國非農就業報告收尾。