Nasdaq前景與美國通膨數據和地緣政治風險相關

基本面概述

Nasdaq指數維持在5月水準附近，過去四個月在窄幅區間內交易，波動性升高。導致這種表現不佳的兩個因素是聯準會緊縮風險和美國與伊朗之間的衝突，兩者都對增長構成阻力。

這些阻力出現於極度單邊持倉的時期。科技股，尤其是半導體，曾錄得有史以來最高的擁擠程度。隨著宏觀環境轉變，去槓桿化已蔓延至整個市場。

最近一次下跌是由聯準會主席Warsh的鷹派言論引發的，這收緊了金融狀況並促使利率預期重新定價。9月加息概率從33%上升至60%。

Warsh還強調，聯準會的唯一焦點是通膨，且進展緩慢。據作者稱，只有疲弱的美國CPI數據才能將概率推至50%以下，並阻止下次會議加息。

如果概率維持在50%或以上，聯準會可能仍感到被迫加息，因為按兵不動將被視為鴿派，並再次放鬆金融狀況。

目前，Nasdaq的上行空間受鷹派預期和不斷升級的美伊衝突限制。最好的情況是軟CPI與中東局勢緩和相結合。相反，最壞的情況是CPI過熱且無緩和，可能將市場推向7月低點。

Nasdaq技術分析 – 日線時間框架

在日線圖上，Nasdaq在28,950附近有支撐。回調至該水準可能吸引買家，他們會在下方的設止損，目標指向創紀錄高點。相反，賣家會尋求跌破該水準，目標指向7月低點27,200附近。

Nasdaq技術分析 – 4小時時間框架

Nasdaq技術分析 – 1小時時間框架

在小時圖上，一條下降趨勢線標誌著Warsh鷹派講話後開始的看跌動能，而一條上升趨勢線則描繪了近期的反彈。買家可能繼續利用上升趨勢線推高至阻力位，而賣家則尋求在下降趨勢線處受阻並突破上升趨勢線，這將為跌破支撐位創造條件。

即將到來的催化劑

今日事件包括聯準會Waller講話、美國初次申請失業救濟金人數和ISM服務業PMI。本週將於明天以美國非農就業報告收尾。