零手續費與 AI 重塑加密貨幣交易，MEXC 執行長表示

8 月，20 名交易者齊聚峇里島，參加 Alpha Arena S03 決賽，在即時模擬交易環境中爭取 $100,000 中的一部分。

MEXC Ventures 支持了這場在 CoinFest Asia 舉行的活動。來自日本的 Arumando 獲得第一名，來自菲律賓的 Murasaki Trades 和來自南韓的 Coin6097 分別獲得第二和第三名。

MEXC 執行長 Vugar Usi 表示，這場競賽證明，交易者可以用一筆小額資金起步、做出正確的交易，幾乎在一夜之間致富——這是加密貨幣吸引力的核心概念。

揭露交易的真實面貌

在 Alpha Arena，Usi 強調了在整個賽程中觀察交易者，與在社群媒體上追蹤他們之間的對比；社群媒體上獲利交易往往掩蓋了虧損、不確定性和情緒化選擇。

在峇里島活動期間，交易者受到持續監測。主辦單位追蹤心率，讓觀眾看到他們對市場變動的反應，以及參與者是堅守計畫還是在壓力下行動。

「你會看到他們做出什麼樣的決定。他們是否恐慌？是恐慌買進或恐慌賣出？他們擅長跟隨直覺，還是比較務實？」Usi 表示。

這是 Usi 認為交易比許多職業進入門檻更低的原因之一。一個人可以自己研究市場、發展出一套方法，並與受過正規訓練、擁有昂貴技術的交易者競爭。

對於想吸引年輕用戶的交易所而言，這轉移了焦點。除了進入市場的管道之外，交易者還想要資訊、分析工具，以及能幫助他們了解事態發展的產品。

談零交易手續費

主要交易所之間在交易手續費上的較勁日益加劇。

零手續費交易是 MEXC 策略的關鍵部分。該交易所目前在現貨市場和部分期貨產品上提供零 maker 與 taker 手續費，條款因產品和活動而異。據 MEXC 稱，其零手續費計畫在 2025 年為 344 萬用戶節省了約 11 億 USDT。

Usi 認為，將手續費降到零會迫使交易所在其他方面競爭。

「當價格為零時，代表用戶不只是因為價格才選擇你，」他說。「那才是競爭真正開始的地方。」

他說，一旦無法再削價競爭手續費，產品品質、速度、市場選擇、交易工具和其他優勢就將成為關鍵。

MEXC 表示，目前透過多種形式提供股票曝險，包括超過 300 種股票及指數期貨、超過 200 種代幣化股票，以及透過 RealStocks 提供的超過 7,000 種全球股票和 ETF。

這是 Usi 更廣泛策略的一部分，目的是讓 MEXC 超越傳統加密貨幣交易所模式。

AI 可為散戶交易者提供機構級工具

在與 Usi 的討論中，人工智慧占有重要地位。

Usi 的傳統金融背景塑造了他對交易技術的看法。專業機構長期以來為 Bloomberg Terminal 這類產品支付高昂費用，因為資料、通訊工具和分析功能能顯著提升資訊處理能力。

散戶交易者自然處於劣勢。

Usi 認為，AI 可以縮小這個差距，以較低成本把過去需要專業軟體的能力帶給個人交易者。

Usi 表示，在他個人的交易中，他使用 AI 助理分析訂單簿並鎖定資金集中的位置；這項任務若由人在大量市場數據中持續執行，相當困難。

「AI 的機會不僅僅是自動化，」他說，並形容其潛力在於把機構級交易工具帶給散戶用戶。

用戶需求似乎是推動這股趨勢的力量。Usi 表示，最近一次意見回饋活動產生了超過 2,500 頁的回覆，其中 AI 是最常被提及的主題。

關鍵問題是交易所會把這類協助延伸到何種程度。能夠彙整資料、監測市場並突顯相關資訊的工具，可以在不排除判斷必要性的情況下協助交易者。Alpha Arena 顯示，即使資訊相似，不同的人仍可能對同一市場有不同解讀。

信任之爭

如果用戶對於把資產留在交易所感到不安，更好的工具和更低的手續費就意義不大，尤其是在加密貨幣領域經歷一連串失敗和資安漏洞之後。

Usi 表示，自 2026 年 4 月接任 MEXC 執行長以來，透明度一直是首要之務。他的這次任命是重返 BeInCrypto；他先前在 BeInCrypto 擔任 CMO，之後轉往 Bitget，再到 MEXC。

「我不想讓用戶假定信任。我要讓用戶感到安心，」他說。

MEXC 每月發布由 Hacken 審計的儲備證明（Proof of Reserves）報告。其 8 月報告顯示，USDT 儲備率為 115%，USDC 為 114%，其他主要資產超過 100%。

MEXC 也在擴大其 Guardian Fund。5 月，該交易所宣布計畫在兩年內將基金從 1 億美元增加到 5 億美元，並購入 1,000 BTC 作為儲備的一部分。

另外，期貨保險基金在 8 月約為 7.51 億 USDT。

交易者想要的東西，取決於市場

峇里島競賽也讓 MEXC 更了解亞太地區的交易者；Usi 在這些市場觀察到與較富裕市場不同的經濟誘因。

在可支配所得較低的地區，年化報酬率僅幾個百分點的傳統投資，可能不會對財務狀況產生顯著影響。因此，一些交易者承擔高得多的風險，以追求能立即產生改變的回報。

在較富裕的國家，擁有大量資產的人可能將財富保值和穩定回報列為優先。

「在開發中市場，人們更容易進行風險和槓桿都高得多的交易，」Usi 說，並將財富創造與他在已開發經濟體看到的對財富保值的更大重視進行對比。

Usi 先前專注於機構採用，但他表示，他加入 MEXC 是因為該交易所更重視個人用戶。

「散戶優先，」他表示，並指出機構參與正成為加密貨幣交易活動的主要來源，交易所也在擴大針對專業資金的產品。

2031 年的交易所？

在職業生涯早期，Usi 曾認為交易所最終會變得像銀行一樣。現在，他表示情況反過來了：銀行應用程式加入了投資、加密貨幣、大宗商品、支付等功能。

「未來五年……我們將看到這些金融超級應用程式、超級平台、入口，讓我們能在一個地方滿足所有金融需求，」他表示。

MEXC 已經在朝這個模式邁進，包括加密貨幣交易、股票產品、收益產品、AI 工具，以及一張計畫中的卡片。

用戶是否希望從單一供應商獲得所有這些服務，仍不明朗。但目前已很明顯，加密貨幣交易所的競爭不僅限於提供的代幣數量。

Alpha Arena 顯示，來自不同國家的交易者懷著相同目標進入同一市場，卻使用不同策略，並對變化的情況做出不同反應。

服務他們的交易所也面臨類似挑戰。一旦進入市場變得便宜、手續費趨近於零，差異化就必須來自其他方面。