Apple株、最高値354.50ドルを記録後、Nasdaqとともに下落

Apple株は11月4日に最高値の354.50ドルをつけた後、木曜日にはNasdaq Compositeが5.52%下落する中、約1.5%を失った。

水曜日の終値は349.51ドルで、AIハードウェアからAI支出が少ないAppleへと資金がローテーションし、5.31%上昇した。この安全逃避先という見方は木曜日に試された。

Apple $AAPLは今日5%以上急騰、1.5年で最高の一日 📈 📈 pic.twitter.com/qpTdApcmQk

— Barchart (@Barchart) 2026年11月5日

Apple株が幅広い売りに先立って上昇した理由

この上昇は、中間選挙でDemocratic PartyがCongressの両院で勝利した後に起きた。市場はこの結果を政治的な膠着状態と解釈し、Dow Jones Industrial Averageを3%押し上げた。

新たなデータセンターの制約に対する懸念から、資本はAIハードウェア株から離れた。Nvidiaは当日約3%下落した一方、AppleはAI支出がより控えめであることからテクノロジーセクターの安全逃避先となった。

このローテーションは、Appleの今年の主なコスト逆風であるメモリーチップ価格への上昇圧力を和らげる可能性もある。下支えは原油安と米国債利回りの低下からももたらされた。

その結果、Appleの時価総額は5.08兆ドルに達し、4.83兆ドルだったNvidiaから世界で最も価値のある企業の座を奪還した。

市場全体の下落局面でのAppleのパフォーマンス

CNBCによると、データセンター建設のペース鈍化への懸念からトレーダーがテクノロジー株から離脱する動きを加速させ、木曜日に株式は急落した。Nasdaq Compositeは5.52%下落、S&P 500は4.36%下落、Dowは3.44%値を下げた。

Appleは約1.5%下落し、TradingViewのデータによると344ドル近辺で落ち着いた。Nvidiaは9%下落し、Broadcomは10%下落した。

米国の主要テクノロジー株のグループであるMagnificent Sevenは、取引の最後の1時間で約9000億ドルの価値が消失した。Nvidiaの時価総額だけで約3740億ドルが減少し、Appleは約590億ドルを失った。

Appleも依然として下落しており、安全逃避先としての立場はあくまで相対的なものであることを示している。株価は年初来で約26%の上昇を維持している。

決算発表後の下落に続く反発

この上昇相場は、11月2日のAppleの会計年度第4四半期決算後に起きた下落を反転させた。同社の発表によると、売上高は前年比12%増の1145億ドルとなった。EPSは2.10ドルで、コンセンサスの1.99ドルを上回った。

Appleは12月四半期の粗利益率を45%から46%と予想した。これは47.9%からの低下だ。経営陣は上昇するメモリーコストを指摘し、株価は2営業日連続で下落した。

Apple株のテクニカルな状況

株価は10月23日の高値351.73ドルから11月3日の325.33ドルまで7.5%下落した。

この下落は、325ドル近辺の0.382フィボナッチ・リトレースメント水準に達した。この水準は2回目のサポートとなり、10月上旬の同様のテストと呼応した。

安値局面では、Apple株は一時335ドルの50日移動平均線(MA)を下回った。翌取引日には、力強い陽線でこの水準を再び回復した。

出来高は8960万株に達し、6月下旬以来の高水準となり、旺盛な買い活動を示した。相対力指数(RSI)は58に上昇し、再び強気圏に入った。

Apple株の見通し

354.50ドルを上回る日足の終値は、Appleを上値に過去の抵抗帯がない価格発見領域に押し上げることになる。ただ、水曜日の足の長い上髭は最高値近辺での利益確定を示唆しており、木曜日に株価は下落した。

下値では、340ドルが最初のサポート水準であり、木曜日の下落はこのゾーンを上回って推移した。次は335ドルの50日移動平均線で、325ドルを下回る場合には305ドルの0.618フィボナッチ水準への道が開く可能性がある。

Appleのバリュエーションはリスク要因であり、株価はフォワード利益の約36倍で取引されている。テクノロジー株のより広範な売りが、この状況にとってより大きな脅威となる。