民主党の勝利がNikkeiを3%押し下げ、AI関連株が急落

この下落は、米国の政治リスクがAIサプライチェーンに直接織り込まれていることを反映しており、半導体製造装置、メモリー半導体、ケーブルを手がける日本メーカーが、米国のデータセンター支出の代理指標となっている。売りがこれほど狭い範囲に集中していることを踏まえると、これは日本株全体からの一斉撤退というより、AIエクスポージャーからの意図的なローテーションのように見え、米国現物市場の取引が落ち着けば、より広範な余波を抑えられる可能性がある。韓国と台湾も、AIの比重が大きい他の2市場として、同じ力学の影響を受けやすい。リスク回避が広がれば、Nikkeiの下落は円や日本国債にも重しとなる可能性がある。この動きが続くかどうかは、最終的な議会の勢力図の確定次第だ。

東京市場のAI人気銘柄は、ワシントンの変化する政治情勢による打撃を受け止めた。投資家は、民主党主導の議会がデータセンター支出を複雑にするとみている。

概要：

• 0150 GMT時点で、Nikkeiは3.1%安の約61,130、Topixは約1.9%安の3,860近辺
• 米国のデータセンター規制強化への懸念が高まる中、AI関連株が下落を主導
• SoftBankは約7%下落、Advantestは6.4%、Tokyo Electronは5%、Kioxiaは10%下落
• 光ファイバーケーブルメーカーのFujikuraとFurukawa Electricはそれぞれ8.2%安と9%安
• 値上がり・値下がりはまちまちで、Nikkei構成銘柄では130銘柄が下落し95銘柄が上昇
• 予測市場では民主党が連邦議会を制する可能性が示唆されたが、どちらの院もまだ確定していない

Reutersによると、水曜日の日本のNikkei平均株価は、AI関連株が崩落する中、3%超下落した。引き金は、米中間選挙での民主党の議席増がデータセンター事業に対するより厳しい要件につながり、AIインフラ支出のペースを鈍らせるという投資家の懸念だった。

0150 GMT時点で、Nikkeiは3.1%安の61,130近辺、より広範なTopixは約1.9%下落し約3,860となった。Nikkeiの下落率が大きいのは、下落を主導した大型テクノロジー株と半導体株へのエクスポージャーが大きいためだ。

売りの矢面に立ったのは半導体株だった。半導体検査装置メーカーのAdvantestは6.4%下落、Tokyo Electronは5%下落、テクノロジー投資会社のSoftBank Groupは約7%下落した。メモリー半導体を手がけるKioxiaは10%急落した。下落はデータセンターを支える物理的インフラのサプライヤーにも及んだ。光ファイバーケーブルメーカーのFujikuraとFurukawa Electricはそれぞれ8.2%安と9%安となった。

東京に拠点を置く資産運用会社のポートフォリオマネジャーは、いくつかの重要州での民主党の勝利が、AIインフラ投資に対する厳しい規制への懸念をあおったとReutersに語った。

実際に行われた売りは対象を絞ったもので、広範ではなかった。Nikkei構成銘柄225銘柄のうち、130銘柄が下落し95銘柄が上昇した。これは、投資家が日本株を全面に投げ売りするのではなく、AI比率の高い銘柄を狙い撃ちにしていることを示している。

Reutersは、予測市場で民主党が両院を制するとの見方が強まっており、選挙にはほぼ$1.5bnが賭けられていると報じた。どちらの院も公式にはまだ確定していない。この結果はAI以外にも影響を及ぼす可能性があり、米国の財政見通し、国防費、医療、銀行、暗号資産の規制を左右しうる。

この下落は、日本市場が、Nikkeiの直近の強さの多くを生み出してきた世界的なAI取引にどれほど依存するようになったかを浮き彫りにしている。また、この下落は、米国の半導体・サーバー企業の好調な前夜決算の後に起きており、政治リスクがAI株を動かす要因として決算と並び競うようになっていることを示している。

AI売りが深刻化するか和らぐかの手掛かりを求めて、投資家は残りの米国決算と米国現物市場の反応を注視している。