CLARITY法案採決とFRB決定を控えイーサが不安定に。注目すべき重要水準

ファンダメンタル概観

過去7日間、イーサリアムはリスク資産を取り巻くマクロ経済の状況が厳しさを増す中でも顕著な安定性を示している。予想を上回った米国の月次コアインフレ統計により、FRBの水曜日の利上げは確実となり、原油価格が1バレル100ドルを超える状況はインフレ圧力をさらに高め、より制限的な金融政策の根拠を強固なものにしている。

こうした逆風にもかかわらず、イーサリアムは比較的安定を維持している。これは、ネガティブなマクロ環境を相殺する短期支援要因として、暗号資産特有の要素が作用している可能性を示唆する。その要因として考えられるのは、CLARITY法案に関する審議打ち切り投票への楽観的な見方が高まっていることだ。

この法案は、米国の暗号資産セクターに対し、SECとCFTCの役割をより明確に分離するなど、構造化された規制枠組みを提供することを目的としている。また、暗号資産取引所、ブローカー、ディーラーに対する規制基準も設定する予定だ。

規制の明確化が進めば、暗号資産市場にとってプラスとなる可能性が高い。より透明性の高いルールは、取引所や伝統的金融機関にとって不確実性を軽減し、資産運用会社やその他の金融企業が暗号資産関連商品をより容易に創出・提供できるようになる可能性がある。法案が成立すれば、より多くの機関投資家の参入、市場の流動性向上、さらなる資金流入への道が開かれる可能性がある。

短期的なトリガーは、本日東部時間午後2時15分に予定されているCLARITY法案の審議打ち切り投票である。この投票では法案の審議開始に60人の上院議員の同意が必要となる。

投票が否決されれば、今年の暗号資産市場構造に関する立法の機会は閉ざされる可能性が高く、特に11月の中間選挙が迫る中でその可能性は高い。そのような結果はイーサリアムにとってネガティブであり、売りを誘発する可能性がある。しかし、投票が可決されたとしても、上昇につながらない可能性もある。FOMCの決定が明日に控えているため、トレーダーはCLARITY法案から金融政策と広範な経済情勢へと焦点を移し、イーサリアムは「材料出尽くし」的な反応を示す可能性があると推測される。

イーサリアムのテクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、イーサリアムは2,560のレジスタンスを2度テストしたが、その水準を維持できなかった。これは特にマクロ環境を考慮すると弱気のシグナルとなる可能性がある。価格が2,360のサポートまで下落した場合、買い手はその水準より下に明確なリスクを設定した上で参入し、依然として3,000の水準への上昇を目指す可能性がある。一方、売り手は価格がそのサポートを下回り、弱気ポジションを追加し、次の主要トレンドラインを目指す展開を望むだろう。

イーサリアムのテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、この時間足から得られる追加情報はほとんどない。レンジ内でのもみ合いと方向感のない値動きは、レンジを画定する主要なサポートとレジスタンス以外に明確なエントリーポイントを提供していない。とはいえ、2,462付近のスイング安値は小さなサポートとして機能する可能性がある。買い手はその水準より下に明確なリスクを設定して参入し、新たな高値を目指す可能性がある一方、売り手はその水準を下抜けて弱気ポジションを増やし、次の2,360のサポートを目指す動きを狙うだろう。

イーサリアムのテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは追加すべき点はほとんどないが、リスク管理の観点からは、買い手にとっては2,360のサポート付近の方がリスクリワードの良いセットアップとなる。一方、売り手は価格がその水準を下抜けて下落を新たな安値に拡大させる展開を望むだろう。

今後の主な材料

本日はCLARITY法案の審議打ち切り投票が予定されている。明日はFOMCの金利決定。木曜日には米新規失業保険申請件数が発表される。また、トレーダーは中東情勢の動向も注視するだろう。