イーサリアム、米CPI受けリスク回避の強まりでさらに下落

イーサリアムは、予想を上回る米コアCPIの発表を受けて昨日急落し、仮想通貨市場の広範なリスクオフムードが売り圧力に拍車をかけた。

しかし、利上げ期待の小幅な変化と、長期側の利下げ寄りの調整は、市場が経済成長見通しをより懸念し始めている可能性を示している。

弱い経済データがこれらの懸念を裏付ける場合、トレーダーが暗号資産などのリスク資産を減らすと予想されるため、イーサリアムは引き続き逆風に直面する可能性がある。

良いニュースとしては、インタラクティブ・ブローカーズが10月13日に適格米国顧客向けにイーサリアムのステーキングを導入し、ステーキング報酬の利用可能性を拡大した。別途、イーサリアムのグラムステルダム・アップグレードはテストネット開発を進めており、ネットワーク容量の拡大とトランザクション処理の向上を目指している。しかし、これらは長期的な開発であり、短期的にはマクロ主導のマイナス要因を相殺する可能性は低い。

今後、潜在的な触媒としては、フラッシュPMI、連邦公開市場委員会（FOMC）会合、米イラン協議、米中間選挙などが挙げられる。経済データの弱体化は成長懸念を高め、リスクセンチメントをさらに弱め、イーサリアムに圧力をかける可能性がある。

見通しの完全な転換は、米イラン戦争の終結からもたらされる可能性があり、これによりインフレ圧力が低下し、成長見通しが改善し、イーサリアムを含むリスク資産の幅広い回復が促進される可能性が高い。

イーサリアムのテクニカル分析 – 日足タイムフレーム

イーサリアムは、主要サポートの2,360と主要トレンドラインの近くで取引されている。ディップ買いはこれらの水準付近で入ると予想され、リスクはトレンドラインの下に定義され、3,400への上昇を目指す。売り手は、トレンドラインのブレイクダウンが必要で、新安値への道を開き、1,900をターゲットとする。

イーサリアムのテクニカル分析 – 4時間足タイムフレーム

4時間足で新しい安値が形成されて以来、下降トレンドラインが弱気の勢いを定義している。このトレンドラインへの押し戻りは、売り手を引き付ける可能性が高く、リスクはその上にあり、主要な上昇トレンドラインのブレイクダウンを目指す。逆に買い手は、新安値への強気の賭けを増やすためのブレイクアップを望み、最初のターゲットは2,570である。

イーサリアムのテクニカル分析 – 1時間足タイムフレーム

1時間足では、米CPI発表後に狭いレンジを下抜けし、より多くの売り手が参入する中で損失を拡大し、2,360のサポートとトレンドラインを狙っている。買い手は、サポートと主要な上昇トレンドライン周辺でより良いリスク・リワードを持ち、一方売り手は新安値のために上昇トレンドラインのブレイクダウンを必要としている。赤い線は、今日の平均的な日次レンジを示している。

今後の触媒

今後の触媒には、米生産者物価指数（PPI）、米小売売上高、最新の米新規失業保険申請件数が含まれる。さらに、連邦準備制度理事会（FRB）議長のウォーシュが、IMF専務理事のゲオルギエワとのファイアサイドチャットで遅くに講演する予定だ。ガイダンスへの反対を考慮すると、政策シグナルを提供する可能性は低いが、このイベントは注目に値する。