Firelight、Sentora DeFi Vaultでオンチェーンカバーを開始

オンチェーンイールドが主流になる中、FirelightはSentoraの提供商品を皮切りに、保護をVaultに直接統合します。

DeFi向けオンチェーンカバーイネーブルメントプロトコルであるFirelightは、本日、保護機能が稼働したことを発表しました。最初の対象は、SentoraのUSD Protected VaultおよびProtected RWA Vaultです。従来、預入者は個別に調査して保護を取得する必要があり、リスク管理と戦略の複雑さを抽象化するというVaultの目的が損なわれていました。Vaultレベルのソリューションもいくつか登場していますが、ほとんどの場合、クレームを決定する主体が支払いを行う主体と同じであり、支払いのための資本は、クレームの原因となるイベントで価値が下落する可能性のある同じ資産で保有されています。Firelightはこれらの2つの役割を分離します。5つの独立した企業が、あらかじめ定義された基準に基づいて各カバーイベントを検証し、カバーを裏付ける資本は保護対象プロトコルの外部に保持されます。

オンチェーン資本はますますVaultに流入しています。過去1年間で、厳選されたVault資産は39%増加し、ユーザーは過去2年間にMorphoに100億ドル以上を預け入れ、そのうち約10億ドルは取引所やフィンテック経由で流入しました。約9,400億ドルを運用するApolloは、Morphoのガバナンストークン供給量の最大9%を取得することに合意しました。しかし、これらの活動に対して利用可能な保護は遅れを取っています。レンディングプロトコルへのオラクル攻撃は今年ほぼ3倍に増加しましたが、オンチェーンカバーに割り当てられた資本は、DeFiにロックされた883億ドルのわずか0.14%に過ぎません。

「より多くの資本がオンチェーンに移行するにつれ、保護は市場が支えるのと同様に透明性が高く、スケーラブルである必要があります」と、Firelightの最高戦略責任者であるConnor Sullivan氏は述べています。「Firelightはその未来のために構築されています。条件は公開されプログラム可能で、資本はオンチェーンで検証可能であり、すべてのエクスプロイトイベントは結果に利害関係のない独立した企業によって検証されます。これをDeFiの次の成長段階の基盤と見なしています。」

Firelightは、SentoraのUSD Protected VaultとProtected RWA Vaultで保護を有効にしました。DeFi最大のVaultキュレーターであるSentoraは、300以上の戦略にわたって28億ドルの総Vault TVLを保有しています。これらのVaultのカバーは、事前に定義されたカバー範囲内で、オラクルの操作（今年のレンディングエクスプロイト増加の原因となった攻撃タイプ）を含む、特定の技術的および経済的イベントから保護します。

2つの主要なVaultインフラプロバイダーであるVedaとUpshiftは、Firelightをインフラレベルで統合しており、それらのプラットフォーム上で構築する運営者はVaultの保護を選択でき、預入者は自動的に保護を受けられます。

「これまで、保護はDeFiの収益商品の基盤となるインフラに欠けていました」と、Sentoraの機関投資家向けDeFi担当バイスプレジデント、Lucas Outumuro氏は述べています。「イールドだけではもはや十分ではありません。ユーザーは追加の保護層に値します。これが業界標準になるべきだと信じており、先頭に立って進めていることを誇りに思います。」

カバーが有効化される前に、Firelightは各カバー市場の条件（範囲、価格、容量を含む）をオンチェーンに記録するため、何が保護されるかが損失発生後に争われるのではなく、事前に判明します。適格イベントは指定されており、スマートコントラクトエクスプロイト、オラクル障害、ガバナンスエクスプロイト、不良債権、メカニズム障害によるデペッグ、および償還障害が含まれます。インシデントが発生すると、FirelightのセキュリティパートナーであるZeroShadowがエクスプロイトレポートを公開し、Firelight Risk Consortium（Hypernative、Native、Credora、GFX Labs、Cyfrinで構成される独立したパネル）がイベントが公開された基準に一致するか検証し、支払い前に損失を確認します。プロトコルのプログラム可能なカバーエンジンのための資本は、プロトコルにステーキングする参加者から提供されます。ステーカーは、有効化されたカバーに対して運営者が支払う手数料から一部発生する、プロトコルのエミッションの比例割合を受け取ります。

FirelightはOpenZeppelinによる監査を受けており、Immunefiを通じて公開バグ報奨金プログラムを維持しています。プロトコルはFlare Network上で動作し、そのFAssetsインフラストラクチャによりXRPをオンチェーンに取り込んでカバーの担保として機能させ、Sentoraによってインキュベートされています。Firelightは最近、Gumi Cryptos Capitalが主導し、Tribe CapitalとMaven 11が参加したラウンドで800万ドルを調達しました。

Firelightについて

Firelightは、デジタル資産のための分散型保護レイヤーとして機能します。Flare Network上で動作し、Sentoraによってインキュベートされ、DeFiカバーのための資本裏付けのある市場を促進します。カバー条件はオンチェーンに記録され、資本は自己管理型Vaultに保持され、すべてのカバーイベントは独立したRisk Consortiumによって検証されます。プロトコルおよびVault運営者は保護を購入し、ステーカーはそれを裏付けることで手数料を獲得します。

Sentoraについて

Sentoraは、戦略設計、リスク管理、カバーを単一のシステムに統合する機関向けDeFiプラットフォームであり、DeFi市場全体に資本を大規模に展開することを可能にします。2025年にIntoTheBlockとTrident Digitalの合併により設立されたSentoraは、主要なプロトコルや機関向けにVaultをキュレーションし、300の監視戦略にわたって1,000を超えるリスクモデルを適用しています。