ドイツ、仮想通貨に一律25％の課税を提案、1年間の保有免税を廃止

この草案は、欧州で最も仮想通貨に有利な税制の一つを対象としているが、現時点ではその影響は市場価格よりも心理面に感じられている。なぜなら将来の購入にのみ適用され、まだ法律になっていないからだ。タイムラインが確定すれば、長期保有するドイツの投資家は売却時期を再検討する可能性がある。特に、新ルールが発効する前に現在の免税措置の下で利益確定するかどうかを決める人々にとっては。この措置による予想税収は控えめで、約1億6000万ユーロから始まり、年間約3億5000万ユーロに達する。これは、主要な歳入増加策というよりも、既存の資本所得ルールとの整合性を図るためのものと示唆される。環境政党（緑の党）による暗号資産税法改正の以前の試みは、5月に委員会で否決されており、立法プロセスの結果は依然として不透明である。

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ドイツ、仮想通貨に一律25％の課税を提案、1年間の保有免税を廃止。

ドイツ財務省は、1年以上保有した暗号資産に対する長年の免税措置を廃止し、一律25％のキャピタルゲイン課税に置き換える法案草案を作成した。今週、Welt紙とHandelsblatt紙が報じた財務省草案によると、新ルールは2027年1月1日以降に購入された資産のみを対象とする。それより前に取得されたコインは現在の制度のままとなる。

その意義

現在、ドイツ法では仮想通貨の利益は12ヶ月の保有期間後に完全に非課税となる。その期間内の売却は投資家の個人所得税率で課税され、税率は40%台半ばに達する可能性がある。この免税措置により、ドイツは長期的な仮想通貨投資家にとって欧州でより有利な場所の一つとなっている。

法案草案は、仮想通貨を配当や株式利益と同じ資本所得カテゴリー（ドイツではAbgeltungsteuerと呼ばれる）に位置づけ、保有期間に関わらず一律25％で課税する。標準的な連帯付加税を加えると、実効税率は約26.4％（教会税は除く）となる。現在の1,000ユーロの貯蓄者控除は維持され、仮想通貨の損失は株式を含む他の資産の利益と相殺できる。

変更点とそのタイミング

このレポートでは2つの日付を区別することが重要であり、一部のメディアは混同している。新たな課税ルールは2027年1月1日以降に取得された暗号資産に適用される。取引所やプラットフォームによる源泉徴収（税が源泉で徴収される）は2028年まで開始されず、プロバイダーに報告システムを構築するための約1年の猶予が与えられる。2027年の期限前に購入されたトークンは、現在の1年後の非課税扱いを維持する（一種の経過措置）。

ラース・クリングバイル財務大臣は4月下旬に暗号資産税制の見直しを最初に示唆した。財務省は、この提案が2028年に約1億6000万ユーロ、2031年までに年間約3億5000万ユーロの税収を生み出すと見込んでいる。これは、10年にわたる免税措置を終了させる政治的重要性に比べれば、かなり小規模な金額である。

結果を変える可能性のある要因

これは依然として政府内部で回覧中の草案であり、まだ法律として可決されていない。連邦議会（Bundestag）または連邦参議院（Bundesrat）に提出されておらず、同様の緑の党の提案は5月に連邦議会財務委員会で否決された。財務省はテキストに関する詳細な問い合わせに回答していないと伝えられており、新しい枠組みがすでに実施されているEUのDAC8暗号資産報告規則とどのように整合するかは不明である。

注目すべき今後の展開

今後の真の試練は、この草案が連立交渉を通過し、正式に法案として提出されるかどうかである。緑の党のバージョンと同様に頓挫すれば、当面は1年間の免税が維持される。進展した場合、ドイツの保有者は2027年の期限よりずっと前に、明確な取得日を記録しようと急ぐだろう。なぜなら、プラットフォームが購入履歴を証明できない場合に一律税率を適用する可能性があるからである。