ゴールド分析：新たな合意期待が米国データによる圧力を相殺

ファンダメンタルズ概要

トランプ大統領がイラン戦争の早期終結期待を後退させ、11月の選挙後まで米国はテヘランと協議しないと繰り返したことを受けて、ゴールドは再び売り圧力にさらされた。同氏の発言後、原油価格、米国債利回り、米ドルが上昇し始め、ゴールドを圧迫した。

水曜日には米PMIデータが予想を大幅に上回り、Fedの利上げ観測を強め、実質利回りを押し上げたことで、下落幅が拡大した。

市場は現在、米イラン合意への新たな期待とホルムズ海峡の再開に注目している。これは、イランが提案を提示し、米国が要求に応じれば7日以内に海峡の航行を再開すると約束したとの報道を受けたものだ。イランのアラグチ外相は週末にニューヨークに滞在し、米国の回答を待っている。

進展があればゴールドを支援するだろう。積極的な利上げ期待が後退し、実質利回りが低下する可能性があるためだ。逆に、長期の膠着状態または再エスカレーションは、金融環境の引き締めによりゴールドに圧力をかけ続ける可能性が高い。

ゴールドテクニカル分析 – 日足

ゴールド（CFD契約）は現在、4,300レベルの主要サポートゾーンを下回って取引されている。売り手はこのゾーン上に明確なリスクを設定し、3,885レベルをターゲットとして、これらのレベル付近で引き続き介入すると予想される。一方、買い手は価格がサポートゾーンを再び上回って上昇し、4,700へのラリーを仕掛けることを望んでおり、最初のターゲットは4,510である。

ゴールドテクニカル分析 – 4時間足

小幅な下降トレンドラインが弱気構造を定義している。価格がトレンドラインまで押し戻された場合、売り手はそのラインに寄りかかり、上方に明確なリスクを置き、サポートブレイクと新安値を狙うポジションを取る可能性が高い。一方、買い手は価格が上抜けて強気の賭けを4,510レベルに増やす必要がある。

ゴールドテクニカル分析 – 1時間足

売り手は引き続き、ブレイクされたサポートまたは下降トレンドライン周辺でショートの機会を探しており、買い手は上抜けを見て新高値を目指したいと考えている。

今後のカタリスト

本日はカレンダーに大きなイベントはないが、トレーダーは昨日の特定条件でのホルムズ海峡再開提案を受けて、米イランの進展を注視するだろう。