金は重要な4,300ドルのサポート圏に後退、米指標とイラン関連ニュースを控え

ファンダメンタル概要

火曜日の金は反発しました。中東の緊張が緩和し、紛争がより早期に終結する可能性があるとの見方を裏付ける2つの報告書が出たためです。これにより原油価格は新安値に押し下げられ、インフレと利上げへの懸念が後退しました。

しかし、トランプ氏が米国は11月の選挙後にイランと交渉するだろうと改めて述べたことで、これらの期待は冷めました。同氏の発言を受けて米国債利回りとドルが上昇し、貴金属に圧力をかけました。

原油価格がインフレと金利期待に影響を与える主な要因であることから、米国とイランの動向に引き続き注目が集まっています。現在の市場の織り込み方を考慮すると、経済指標も重要になるでしょう。

ポジションと市場の期待が行き過ぎた状態になると、小幅な指標の変化でも急激な反転を引き起こす可能性があります。米国の指標が期待を下回り始めれば、大幅な利上げ観測が後退し、金の更なる下支えとなるでしょう。最初の試練は、本日発表される米国のフラッシュPMIです。

金のテクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、金（CFD）は4,300近辺の重要なサポートゾーンまで完全に後退しました。買い手はそのサポート付近で明確な下方リスクを設定して参入し、4,510レベルへの上昇を目指すと見られます。一方、売り手は3,885レベルへの下落を目指して、サポート割れを狙うでしょう。

金のテクニカル分析 – 4時間足

4時間チャートでは、小幅な下降トレンドラインがサポートゾーンへの押し目を定義しています。価格が反発してトレンドラインに近づけば、売り手はその上に明確なリスクを置いてトレンドラインを利用し、サポート割れを仕掛ける可能性があります。逆に買い手は、価格が上抜けて4,510レベルへの強気の賭けを増やすことを望むでしょう。

金のテクニカル分析 – 1時間足

1時間チャートでは、買い手はサポート周辺と下降トレンドラインのブレイクでロングポジションを探す一方、売り手はサポート割れかトレンドラインへの押し目を待って新値安値を狙うでしょう。赤い線は本日の平均的な値動きの範囲を示しています。

今後の材料

本日は米国のフラッシュPMIが予定されており、明日はトランプ・習近平会談が行われます。米国とイランの動向にも引き続き注目が集まるでしょう。