FRB当局者が利上げの緊急性を軽視、金は安定

ファンダメンタルズ概観

FRBのウィリアムズ氏とジェファーソン氏が10月の利上げの必要性を軽視するハト派的な発言を行った後、金は4,140レベルを上回る水準で保ち合いを開始した。

これらの発言は、FRBが引き締めに対して限定的な意欲しかないことを強調しており、これは9月のドットプロットによって既に示唆されていたスタンスである。中央銀行が市場の予想よりもハト派的であり続けるならば、金は支援を得る可能性がある。なぜなら、インフレ期待が名目利回りよりも速く上昇する場合、実質利回りは低下する可能性があるからである。

米国の非農業部門雇用統計は本日遅くに発表される予定である。FRB当局者のハト派的トーンを踏まえると、あらゆる指標で予想を上回る非常に強いNFPのみが、10月利上げの期待を再燃させる可能性が高い。そのような結果は、タカ派的再評価によって短期的に金に重しとなる可能性がある。

逆に、予想に一致するか下回るデータは金を支援し、最近の押し目を延長する可能性が高い。

金のテクニカル分析 – 日足

金は徐々に下降トレンドラインに近づいている。売り手はそのトレンドラインに依存し、その上にストップを置き、3,885レベルへの下落を目指すと予想される。一方、買い手はトレンドラインの上抜けを望み、次に4,700への上昇を促進したいと考えている。

金のテクニカル分析 – 4時間足

4時間の視点からは、明確なシグナルは限られているが、売り手はトレンドラインと4,240のレジスタンス付近で有利なリスク/リワードを持っている。買い手はブレイクアウトが必要で、新高値を開く道を開き、最初の目標は4,400である。

金のテクニカル分析 – 1時間足

1時間足では、4,140レベル付近に小さなサポートが存在し、このゾーンは最近何度も価格を跳ね返している。再び押し目が発生した場合、買い手はそのサポート付近で介入し、その下にストップを置き、下降トレンドラインを狙い続ける可能性が高い。逆に、売り手はブレイクダウンを探し、3,885を目標とする弱気のポジションを追加する。赤い線は、本日の平均日足レンジを定義している。

今後のカタリスト

今週は本日の米非農業部門雇用統計で締めくくられる。