トランプ氏がイランのホルムズ海峡提案を拒否、金は圧力にさらされる

ファンダメンタルズ概況

先週、ドナルド・トランプ氏がイランとの紛争の早期解決への期待を後退させたことを受け、金は再び下向きの圧力に直面した。同氏は米国は11月の選挙後にのみテヘランと交渉すると改めて強調した。同氏の発言を受けて、原油価格、実質利回り、米ドルはすべて上昇し始め、その結果、貴金属に重しとなった。

週末が近づくにつれ、イランが一定の条件付きで七日以内にホルムズ海峡を再開する提案を行った後、米国とイランの合意に対する楽観論が再燃した。この動きにより、金のさらなる下落は食い止められた。

しかし、Wall Street Journalが報じたところによると、トランプ氏は土曜日にこの提案を拒否し、中間選挙後にイランへの空爆を再開する見込みだと記者団に伝えた。これまでの楽観論が薄れる中、今週の金は軟調に寄り付き、アジア時間を通じて下落を続けた。

注目は中東とFederal Reserveに引き続き集まるだろう。突破口が開けば、積極的な利上げ観測が後退するとみられることから、短期的には金にとってプラスとなる可能性がある。逆に、長期にわたる膠着状態や新たな緊張激化は、金に圧力をかけ続けると予想される。

金のテクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、トランプ氏がイランの最新のホルムズ海峡再開提案を退けた後、金は結局下値を破った。他の条件が同じであれば、次の論理的なターゲットは3,885の水準であり、主要な上昇トレンドラインもそこに位置している。価格がそのゾーンに到達すれば、買い手はトレンドラインの下に明確なリスクを置いて参入し、新高値への上昇を狙う可能性がある。一方、売り手は下値を崩して3,500の水準まで損失を拡大させることを目指すだろう。

金のテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートの下降トレンドラインが弱気の構造を定義している。価格がそのトレンドラインまで押し戻されれば、売り手はその上に明確なリスクを置いてトレンドラインに売り圧力をかけるとみられ、引き続き3,885の水準をターゲットにする。一方、買い手は上抜けを探り、4,500の水準に向けた調整を仕掛けるだろう。

金のテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートは、急激な下落と近辺に主要なテクニカル水準がないことから、分析する材料に乏しい。売り手は、カウンタートレンドラインを形成する押し目を待ってから、新安値のブレイクでエントリーしたいと考えるかもしれない。買い手は、潜在的なカウンタートレンドラインを利用して主要な下降トレンドラインへと押し上げるだろう。赤い線は本日の平均レンジを示しており、売り込みの強さを浮き彫りにしている。

今後の注目材料

米国の消費者信頼感調査と求人件数のデータは明日発表される。水曜日には米国のADP雇用リポートとPCE価格指数が発表される。木曜日には米国のISM製造業PMIと週次の新規失業保険申請件数が発表される。週の締めくくりとして、金曜日に米国の非農業部門雇用統計が発表される。