原油下落が一服、トランプ氏が早期終結への期待を後退させる

ファンダメンタルズ概観

前営業日、原油はさらに下落した。共同通信の報道によると、イランは米国がイラン港の封鎖を解除し、ホルムズ海峡近郊での軍事作戦を停止すれば、7日以内に海峡の通過を再開する用意があると申し出た。この提案は、国際連合総会をめぐる外交努力が強まる中、仲介者を通じてワシントンに伝えられたとされる。ロイター通信は後にこの報道を確認した。

サウジアラビアがヤンブーの紅海ターミナルから原油輸出を再開する準備をしていると報じられた後、原油価格は下落を続けた。サウジアムコは、複数のアジアの製油所に対し、まもなくヤンブーでの積み込み用の原油が利用可能になると通知したとされる。

ファルス通信は、イランが条件付きでホルムズ海峡の再開を申し出たとの報道に異議を唱えたが、イラン国営放送（IRIB）は、米国特使スティーブ・ウィトコフ氏がニューヨークでイラン代表団と協議を行った後、これらの報道を検証した。協議は建設的で有望なものとして特徴づけられ、トランプ氏は近い将来に別の会合が設定されていると述べた。

紛争解決のスケジュールは依然として不明確であり、トランプ氏は、米国とイランの合意は11月の選挙後になると繰り返し述べることで、迅速な結論への期待を後退させた。これにより、トレーダーがより明確な情報を待つ間にショートポジションを減らすため、原油価格が調整する可能性があると私は考える。

トランプ氏は現在、多くの制約に直面しており、戦争終結は起こり得るが、時期が主な不確実性である。緊張緩和が続き、市場が迅速な結論を予想するなら、原油価格は下落を続ける可能性が高い。逆に、米イラン協議が決裂し、緊張が再び高まれば、WTI原油は急速に100ドルを超えて上昇し、リスク選好に重しとなる可能性がある。

原油テクニカル分析 – 日足

原油は93.00付近の主要な支持ゾーンを下抜けし、90.00を下回って下落を続けた。売り手の自然な下値目標は、85.00付近のチャネル下限である。

その水準に達した場合、買い手はトレンドラインを下回る明確なリスクを取って新高値への反発を狙って参入すると予想される。売り手は、下抜けを待って弱気ポジションを追加し、次の支持線は68.00となる。

原油テクニカル分析 – 4時間足

下降トレンドラインが弱気モメンタムを定義している。反発が起きた場合、売り手はトレンドラインを抵抗線として、その上に明確なリスクを取り、新安値へ押し下げると予想される。買い手は、トレンドラインの上抜けを狙い、105.00の抵抗線への反発を目指す。

原油テクニカル分析 – 1時間足

価格は安値近辺で膠着している。買い手は90.40のスイング高値の上抜けを狙い、93.00の抵抗線への反落を目指す。売り手は88.70の安値の下抜けを待ち、チャネル下限への下落を延長する。

今後のカタリスト

本日の経済カレンダーには米国PMI速報値が予定されており、トランプ・習会談は明日予定されている。米イラン協議の方向性が主要な焦点であり続けるだろう。