S&P 500が上昇、トランプ氏の緊張緩和で原油、米国債利回り、ドルが下落

ファンダメンタルズ概況

この数日間、中間選挙前にトランプ氏がイランへの攻撃を検討しているとの報道で地政学的緊張が高まり、S&P 500は圧力を受けていた。

昨日の反発は、トランプ氏がTruth Socialへの投稿で、米国はテヘランと生産的な協議を行っており、中間選挙前にイランを攻撃しないと述べた後に起きた。

これを受けて、トランプ氏の投稿後に原油価格、米国債利回り、ドルがすべて下落し、緊張激化プレミアムは巻き戻された。これによりリスクセンチメントが改善し、S&P 500を押し上げた。

先行きに関して、イランのアラグチ外相は昨日、テヘランが米国の最新提案を検討しており、数日以内に回答が見込まれると述べた。好意的な回答は株式市場にとって良い材料となる。なぜなら、原油の売りによる下落がインフレや利上げ懸念を和らげるからだ。対照的に、否定的な回答は状況をほぼ変えないものの、上昇モメンタムを抑える可能性がある。

また来週は米CPIレポートが予定されており、トレーダーはその前にヘッジを仕掛け、株式に下押し圧力をかける可能性が高い。予想以上の強いデータはタカ派的な再評価を促し、S&P 500に打撃を与える一方、弱い内容であればヘッジの巻き戻しと利上げ期待の後退により、安心感からの反発が起こり得る。

S&P 500テクニカル分析 – 日足

新たな地政学的緊張による弱含みの後、トランプ氏が中間選挙前にイランを攻撃する可能性を否定したことから、S&P 500 CFDは昨日上昇に転じた。下落がさらに進む場合、買い手はトレンドラインで支えられるとみられ、その下に明確なリスクを置いて、史上最高値更新を狙うポジションを取るだろう。対照的に、売り手は下落ブレイクによる調整の延長を狙い、次の水準7,500、最初の目標7,613を見込む。

S&P 500テクニカル分析 – 4時間足

S&P 500テクニカル分析 – 1時間足

1時間足では、7,806近辺に小さな抵抗帯がある。売り手はこのエリアで出現するとみられ、その上に明確なリスクを置き、より大きな上昇トレンドラインに向けた下落を狙う。買い手は、そのゾーンを上抜ける動きを探して強気エクスポージャーを増やし、史上最高値更新を目指す。赤い線は本日の平均日足レンジを示す。

今後のカタリスト

本日の経済カレンダーは、University of Michigan消費者信頼感調査で週を締めくくるが、市場を動かす発表にはならないとみられている。