イランがホルムズ海峡再開を示唆、シルバーは上昇維持

ファンダメンタルズ概観

シルバーはFOMC会合以来、市場が当初のタカ派的な反応を後退させたことで上昇を維持している。FRBはトレーダーが織り込んでいたよりも緩やかな利上げ経路を示し、ワーシュ議長はジャクソンホールでの発言を概ね再現した。

原油価格は最近、緊張緩和期待により下落し、インフレと利上げ懸念が和らぎ、金属にさらなる上昇をもたらした。先日、共同通信が報じたところによると、イランは米国が海上封鎖を緩和すれば7日以内にホルムズ海峡を再開する用意があると申し出た。

タイミングは重要だ。トランプ氏はニューヨークで湾岸諸国のリーダーと紛争について協議しており、一方カタールや他の地域諸国はイランとの対話再開を促している。カタールは、ホルムズ海峡の航行再開のための短期合意を追求し、新たな交渉の土台を築く意向を示している。

緊張緩和により原油価格への下落圧力が持続し、インフレと利上げ懸念がさらに減少するだろう。それによりシルバーは底堅く推移し、新高値を目指すと見られる。

経済指標は、現在の価格が極端な水準にあることを考慮すると重要になる。ポジションと期待が拡大しているため、わずかなデータのサプライズが急激な反転を引き起こす可能性がある。米国の数字が予想を下回れば、大幅な利上げ期待が緩和され、シルバーにさらなる上昇をもたらすだろう。

シルバー テクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、シルバーは重要な支持線63.00で跳ね返され、その後67.00エリアから後退した。価格が再び63.00まで下落すれば、買い手はその水準以下の明確なリスクを取って参入し、71.50への上昇を目指すと予想される。一方、売り手は63.00を下回るブレイクを狙い、55.00を目標にショートポジションを追加するだろう。

シルバー テクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、65.00近辺に小さな支持線が見られる。買い手はそこに明確なリスクを設定して参入し、新高値を目指す可能性が高い。一方、売り手は65.00を下回るブレイクを狙い、調整を63.00の支持線まで延ばすだろう。

シルバー テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートには、最近の調整を特徴づける小さな下降トレンドラインがある。そのラインまでの上昇は、それを利用して上のリスクを取る売り手を引き寄せ、新安値への動きを継続させる可能性が高い。買い手はトレンドラインを上抜けて、71.50を目標に強気ポジションを追加することを好むだろう。赤い線は今日の平均日間レンジを示している。

今後の触媒

本日の予定には、トランプ氏と湾岸諸国首脳との会談、さらに国連総会でのイラン大統領との可能性のある会談が含まれる。明日は米国PMI速報値。木曜日はトランプ・習近平会談。