NYSE上場のサプライヤー3社がAIデータセンター建設で恩恵

OpenAIとAnthropicは昨年、合計で800億ドル以上の損失を計上した。対照的に、彼らのAIデータセンターに電力と冷却機器を供給する3社は、ビジネスの急増を経験している。

3社はいずれもニューヨーク証券取引所に上場しており、AI開発企業自体とは異なる。

AIブームから報酬を得る3つのNYSE株

GE Vernova (GEV)は、AIデータセンターに電力を供給するためのタービンおよび関連機器を提供する。2026年の最初の6ヶ月間で、データセンターからの受注は50億ドルを超え、2025年の通年数字の2倍以上となった。

Quanta Services (PWR)は、これらの施設を電力網に接続する送電線を建設する。同社の総受注残は過去最高の534億ドルに達し、これにはAIに関係しないプロジェクトも含まれる。

Vertiv (VRT)は、サーバーの過熱を防ぐハードウェアを販売する。四半期収益は24%増加し、年間予想が上方修正された。

ウォール街のアナリストの多くは、どのAI開発企業が最終的に最も多くのユーザーを獲得するかにかかわらず、これらのサプライヤーは利益を得ると主張している。

しかし、AIバブルが崩壊したらどうなるか？

2025年、OpenAIは385億ドルの損失を計上した。Anthropicは約420億ドルの損失を開示したが、そのうち340億ドルは非現金の会計費用に関連するものだった。

Anthropicはまた、将来のコンピューティングおよびインフラ費用として5180億ドルを約束している。

2008年の金融危機を予測したことで有名なマイケル・バリー氏は、AI企業が新規株式公開を行う前に市場の下落を望むと表明している。

「人類の利益のために、市場は大きく下落し、OpenAIとAnthropicのIPOを阻止すべきだ。」

BitMEXの元CEOであるアーサー・ヘイズ氏も同様の懸念を表明している。

「常に暴落はあり、常に救済措置もある。」

木曜日に警告が発せられた。OpenAIの年換算収益は、主にクラウドパートナー売上の集計方法の不一致により、以前の予測を200億ドル下回っていると報じられている。

ナスダック100指数は、広範な市場圧力の中、30分で300ポイント以上下落した。

2026年10月8日のThe Kobeissi Letterの投稿は、OpenAIが投資家に対し年換算収益が予想より200億ドル少ないと伝えた後、オラクル株が5%以上下落したと指摘している。

GE Vernova、Quanta、Vertivにとって、受注は具体的なものである。残された疑問は、AI企業が現在の建設ペースをどの程度維持できるかである。