米国債利回り上昇、株式下落、リスク選好の減退

主なマーケットの動き：

市場：

• 10年国債利回り +6bp で 5.34%
• WTI原油 0.7%上昇の $90.06
• ドルが強く、ユーロが弱い
• 金 1.1%下落の $4,118
• 欧州株下落；S&P 500先物 -0.4%
• ビットコイン 2.3%下落の $83,653

債券市場が今週も取引を支配している。長期国債利回りが再び上昇ブレイクアウトを試みており、10年利回りは5.34%に急上昇、30年利回りは5.72%に上昇し、ともに2002年以来の最高水準となった。

これにより幅広い市場は緊張状態にあり、本日のリスクセンチメントを圧迫している。

欧州株は出遅れてスタートし、フランスの財政懸念が引き続き地域のリスク選好を抑制している。この損失は、金利上昇が株式に重い重荷を課すことでさらに悪化している。主要指数は全面で1%超の下落を記録しており、バリュエーションが金利上昇による金融環境の引き締まりとともに圧力を受けている。

米国先物も軟化し、S&P 500先物は0.4%下落、ナスダック先物は0.7%下落。日中早い時間帯の慎重なスタートを受けて。

為替では、ドルが再び米国債利回りの上昇から恩恵を受け、全面高を押し上げている。EUR/USDは0.6%下落の1.1185、USD/JPYは0.2%上昇の158.35。ユーロの苦境はフランスの財政リスクによってさらに悪化しており、それが地域の他の部分に波及する恐れがある。

商品では、原油価格が上昇しており、ブレント原油は本日$102を再び超えた。トレーダーはフーシ派のサウジアラビアに対する新たな攻撃と、メキシコ湾に接近する嵐による潜在的な供給混乱を考慮している。一方、金は1%超下落し$4,118となった。無利子の貴金属は債券利回りの上昇から圧力を受けている。

債券市場が再び売られている中、本日後半の10年国債入札とFOMC議事要旨の発表に全注目が集まる。