ドルが全面高、9月初旬の取引で利回り上昇

米ドルは9月の取引開始とともに主要通貨すべてに対して上昇。米国利回りは小幅上昇、原油は上昇を続ける一方、金と銀は下落。朝のKickstartセグメントでは、EURUSD、USDJPY、GBPUSDのテクニカル水準を分析し、方向性、リスク、今後の目標を定義する閾値を強調。

ドルの主要通貨に対する上昇率は以下の通り：

• EUR: +0.19%

• JPY: +0.21%

• GBP: +0.09%

• CHF: +0.22%

• CAD: +0.17%

• AUD: +0.28%

• NZD: +0.30%

米ドルは主要通貨の中で最高のパフォーマンスを示し、ニュージーランドドルが最下位。ポンドはドルに対して比較的堅調に推移。

日中の取引レンジ（安値から高値）は以下の通り：

• EURUSD: 1.1589 to 1.1624 — 35 pips.

• USDJPY: 159.65 to 160.14 — 49 pips.

• GBPUSD: 1.3530 to 1.3559 — 29 pips.

• USDCHF: 0.8079 to 0.8108 — 29 pips.

• USDCAD: 1.3846 to 1.3882 — 36 pips.

• AUDUSD: 0.7140 to 0.7180 — 40 pips.

• NZDUSD: 0.5893 to 0.5928 — 35 pips.

米国債市場では、2年債を超える満期で利回りが上昇しており、金曜日のジャクソンホールでのケビン・ウォーシュFRB議長のタカ派的な発言を受けて、長期債に圧力がかかっている。市場は依然として9月の利上げ確率を約65％と見ている。

• 2年債利回り：4.348％、0.2ベーシスポイント低下

• 5年債利回り：4.5214％、1.44ベーシスポイント上昇

• 10年債利回り：4.780％、2.2ベーシスポイント上昇

• 30年債利回り：5.2719％、2.29ベーシスポイント上昇

経済指標面では、ユーロ圏の速報値インフレ率は7月の2.9％から8月は3.3％に上昇し、予想通り。エネルギーが引き続き主要因で、年率のエネルギーインフレ率は10.3％から14.3％に急上昇。

ヘッドライン数字の下では、いくつかの心強い兆候があった。コアインフレ率は2.4％に低下し、予想の2.5％と前月の両方を下回った。一方、サービスインフレ率は3.3％から3.0％に減速。これによりECBは、エネルギーコストの上昇と根強い価格圧力の一部冷え込みを比較検討することになる。このデータは9月の利上げをテーブルに残すが、コア指標の軟化により、政策当局者はその後の措置について慎重になる余地が生まれる。

一方、スコット・ベッセント財務長官はノースカロライナ州アッシュビルでG20財務相・中央銀行総裁会議を主催しており、会合は本日終了。為替市場にとって、主要な議論のポイントは日本、金利、イラン。

ベッセント氏は、日本が円高につながる措置を取ることを期待すると述べ、9月の日銀利上げ期待を煽った。米国と日本の当局者はまた、為替政策の協調へのコミットメントを再確認。しかし、ベッセント氏は最近の円の動きを比較的緩やかだと述べ、新たな介入の即時必要性を示唆するには至らなかった。

これによりUSDJPYには相反する力が働く。日本の金利上昇期待が円を押し上げる可能性があるが、米国利回りの上昇がドルを支えている。現在、USDJPYは160.06前後で、当日比0.21％高。

ベッセント氏は昨日、FRBは伝統的に供給ショック時には利上げを行わない（それが広範なインフレに波及しない限り）と指摘。これにより、原油高にもかかわらず現状維持の根拠が示されるが、決定はウォーシュ氏とFOMC全体に委ねられている。

貿易面では、Politicoが報じたところによると、ジェイミーソン・グリア米通商代表部代表はカナダが追加関税、ならびにカナダが以前に米国に対して課した措置と同様の輸入禁止や制限の対象となる可能性があると示唆。グリア氏はエネルギーには手を付けないことを希望すると述べ、現在貿易交渉は行われていないと付け加えた。これらの発言はカナダドルにさらなる不確実性をもたらし、原油高にもかかわらずUSDCADは上昇。

ベッセント氏はまた、Operation Economic Outcast（経済的排除作戦）の下でイランに対する制裁強化を主張。市場にとっての焦点は石油であり、長引く混乱がインフレを高止まりさせ、中央銀行の見通しを複雑にするリスク。

米国株先物は安い寄り付きを示唆し、ナスダックが最も弱い。米国債利回りの上昇は、成長資金として借入を検討しているAI企業にとって借入コストの上昇を意味する：

• Dow -348 points
• S&P -52 points
• Nasdaq 351 points

商品と暗号通貨：

• Crude oil: Up $1.77, or 2.08%, at $87.57.

• Gold: Down $63.16, or 1.42%, at $4,384.38.

• Silver: Down 2.21% at $65.02.

• Bitcoin: Down $838 at $78,129.

ドルが上昇し利回りが概ね上昇する中、ドル買い手はその上昇を延ばせるか？動画では、EURUSD、USDJPY、GBPUSDの重要な水準と、買い手が主導権を維持するために必要なことを検証。