ウォール街、乱高下の取引セッション後に小幅上昇で終了

米国株は10月最初の取引日を小幅上昇で終えた。ただし、当日の最終的な数字は、はるかに不安定な市場を隠している。4つの大型株ベンチマークはすべてプラスとマイナスの間を行き来し、強気派と弱気派の双方にチャンスをもたらした。

米国債利回りは全期間にわたって低下し、株式にとってより好ましい環境を提供した。しかし、ダウとナスダック総合はわずかに上昇しただけで、S&P 500とナスダック100はともにその日の日中高値を下回って終了した。買い手は当日の安値から価格を押し戻すことができたが、強い上昇を持続させなかった。

終値

• Dow Industrial Average：21.01ポイント（+0.04%）上昇し、50,932.10で終了。

• S&P 500：14.92ポイント（+0.19%）上昇し、7,666.46で終了。

• Nasdaq Composite：10.53ポイント（+0.04%）上昇し、26,871.60で終了。

• Russell 2000：9.76ポイント（+0.35%）上昇し、2,806.63で終了。

• Nasdaq 100：93.06ポイント（+0.31%）上昇し、30,501.56で終了。

ラッセル2000が指数の中で最大の上昇率を記録し、ナスダック100がそれに続いた。ダウとナスダック総合は最も弱いパフォーマンスだった。

各指数はセッション中にどの程度上下に動いたか？

• Dow Industrial Average：安値50,546.54（364.55ポイント下落、−0.72%）、高値51,179.78（268.69ポイント上昇、+0.53%）を記録。当日のスプレッドは633.24ポイントだった。

• S&P 500：安値7,615.74（35.80ポイント下落、−0.47%）、高値7,684.48（32.94ポイント上昇、+0.43%）を記録。レンジは68.74ポイントだった。

• Nasdaq Composite：安値26,733.89（127.18ポイント下落、−0.47%）、高値27,014.47（153.40ポイント上昇、+0.57%）を記録。レンジは280.58ポイントだった。

• Nasdaq 100：安値30,274.65（133.85ポイント下落、−0.44%）、高値30,616.24（207.74ポイント上昇、+0.68%）を記録。レンジは341.59ポイントだった。

ナスダック総合はセッションを高値から142.87ポイント下回って終了し、ダウは高値を247.68ポイント下回って引けた。これらの数字は、小幅な最終上昇よりも、当日の往復動きをより明確に示している。

米国債利回りが低下

米国債利回りは当日低下し、短期ゾーンで最大の下落となった。先物市場が示唆する10月の利上げ確率は、数日前の64%から30%に低下した。2年物利回りは4.78%で、Fedの目標レンジ3.75%〜4.00%を依然として大きく上回っている。

• 2年物利回り：4.781%、10.60ベーシスポイント低下。

• 5年物利回り：5.017%、8.73ベーシスポイント低下。

• 10年物利回り：5.2343%、5.85ベーシスポイント低下。

• 30年物利回り：5.561%、3.56ベーシスポイント低下。

利回りの低下は通常、借入コストを削減し株価評価を押し上げるが、当日の小幅な株式上昇は、債券市場の緩和が主要なベンチマークで広範な買いを引き起こすには至らなかったことを示している。

経済指標とFedに注目

週間新規失業保険申請件数は197,000件に減少し、予想の200,000件を下回った。9月のISM製造業景況指数は54.6から54.5に低下し、投入コストの上昇がインフレ懸念を継続させた。その後、Fed副議長のフィリップ・ジェファーソン氏は、中央銀行はさらなる利上げの前に忍耐強くあるべきだと示唆した。次に注目される重要指標は金曜日の雇用統計となる。

トレーダーへの教訓

寄り付き水準に近い引けは、穏やかなセッションを意味するわけではない。

水曜日の取引は両方向に大幅な値動きをもたらした。強気派は価格を高値に押し上げるチャンスを得たが、すべての上昇分を維持できなかった。弱気派は指数を安値に押し下げたが、終了時にマイナス圏に留めておくことはできなかった。

今後のセッションでは、当日の高値と安値が初期の基準となる。高値を超えて維持できれば強気の根拠が強化される。安値を割り込んでそのまま維持できれば、弱気派への傾きが強まる。どちらかのシナリオが実現するまでは、トレーダーは引き続き双方向の値動きに備えるべきである。