ウォール街に緊張、週末のAI賭けの損失は5200万ドルに達する

トレーダーは週末にAI賭けで5200万ドルの損失を被った。Fear & Greed Indexは「極度の恐怖」を記録し、半導体株も下落した。

18/10/2026 18:27約 7 分で読めます

金曜日、CNNのFear & Greed Indexは18まで下落し、「極度の恐怖」圏にしっかりと入った。これはナスダックが週間で4.5%下落した後に起きた。この数値はブラックマンデー39周年の前日に発表され、ソーシャルメディアでは暴落への懸念が広がっている。

土曜日にウォール街が閉まっている間、トレーダーはAIと半導体株に関連するレバレッジ賭けで、わずか10分でほぼ5200万ドルが消し飛ぶのを目の当たりにした。

AI株がウォール街を「極度の恐怖」に引きずり込む原動力は何か？

この指数は7つの市場シグナルを使い、投資家心理を0から100で評価する。各シグナルはそれぞれの直近の履歴と比較される。7つすべてが同等の重みを持つ。構成要素は以下の通りだ：

市場モメンタム： S&P 500の現在の水準を、過去125取引セッションの平均と比較する。
株価の強さ： NYSEで52週高値を更新した銘柄数と52週安値を更新した銘柄数を追跡する。
株価の広がり： McClellan Volume Summation Indexを使用し、上昇銘柄と下落銘柄のどちらに出来高が流れているかを測る。
プット・オプションとコール・オプション： プットオプション（下落への賭け）とコールオプション（上昇への賭け）の5日間平均比率を測定する。
市場のボラティリティ： ウォール街の「恐怖指数」であるVIXを、その50日平均と比較する。
安全資産への需要： 直近20取引日における株式のパフォーマンスと米国債を比較する。
ジャンク債の需要： 投資適格級の代替資産よりもリスクの高い社債を保有するために投資家が要求する追加利回り。

Philadelphia Semiconductor Indexは週間で11.4%下落し、Investing.comによれば2025年4月以来の最も弱いパフォーマンスとなった。一方、Dowは0.7%の上昇をなんとか確保した。

AIコンピューティング容量をリースするクラウド企業CoreWeaveは、株価が約25%下落した。同社の社債も、AI債務の過剰状態が広がる中で新安値に触れた。

新たなインフレデータは、Federal Reserveが金利を引き上げ、借入コストを押し上げる可能性があるとの期待も再燃させた。

「強いインフレデータは、金利がより長く高水準に留まることを示唆している」とJones TradingのMichael O'Rourkeは述べた。

情報技術セクターは、CME Groupのデータによると、S&P 500の約39%を占めている。そのため、インデックスファンドの投資家は大きなエクスポージャーを抱えることになる。

ブラックマンデーは市場の安全装置なしに繰り返される可能性があるか？

1987年10月19日、Dow Jones Industrial Averageは、Federal Reserveによると、1回の取引セッションで22.6%下落した。当時、サーキットブレーカーは導入されていなかった。

現在、S&P 500が7%または13%下落すると、15分間の取引停止が発動される。20%下落すると、その日の残りの時間は市場が閉鎖される。

これらのサーキットブレーカーは、永久先物（perpetual futures）には適用されない。永久先物とは、暗号資産取引所で株価を継続的に追跡する契約だ。価格が下落すると、取引所はレバレッジをかけたポジションを清算し、強制売却のたびに価格がさらに押し下げられる可能性がある。

土曜日の損失総額のうち、およそ3800万ドルは価格上昇に賭けていたトレーダーによるものだった。

売り圧力が週末もLiquidで続き、株式は打撃を受けている。現在、その圧力はメモリ、ストレージ、AIインフラに広がっている。$WDCと$STXが下落を主導しており、$MUと$SNDKは金曜日の終値比で3%超下落している。圧力は続いている…
— Liquid (@liquidtrading) October 17, 2026