ขีดจำกัดขนาดตำแหน่งตามประเภทสินทรัพย์

BLUF: ควรเปลี่ยนขีดจำกัดขนาดตำแหน่งตามประเภทสินทรัพย์ ความเสี่ยงในบัญชีเดียวกันอาจมีพฤติกรรมแตกต่างกันในคริปโต ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี หุ้นรายตัว และตลาดเหตุการณ์ เนื่องจากแต่ละประเภทมีความผันผวน สภาพคล่อง ช่องว่าง และความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน

กฎการกำหนดขนาดตำแหน่งเดียวเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี แต่อาจซ่อนความแตกต่างระหว่างตลาด ขีดจำกัดที่ดูอนุรักษ์นิยมในสินทรัพย์ประเภทหนึ่งอาจหลวมเกินไปในอีกประเภทหนึ่ง คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ ผลิตภัณฑ์ทองคำ โทเคนคริปโต ดัชนีหุ้น และสัญญาเหตุการณ์แบบไบนารีไม่ได้เคลื่อนไหว ซื้อขาย หรือชำระในลักษณะเดียวกัน

บทความนี้อธิบายวิธีคิดเกี่ยวกับขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ ไม่ได้แนะนำขนาดหรือเปอร์เซ็นต์ที่ตายตัว แสดงให้เห็นคำถามที่ควรเกิดขึ้นก่อนที่ขนาดจะถึงคำสั่งซื้อขาย สำหรับกลไกพื้นฐาน โปรดดู การกำหนดขนาดตำแหน่ง และ การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขาย.

เหตุใดขีดจำกัดจึงเปลี่ยนแปลงตามประเภทสินทรัพย์

ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์คือข้อจำกัดในการรับความเสี่ยงต่อตลาดประเภทหนึ่ง สามารถใช้กับหนึ่งตำแหน่ง สัญลักษณ์เดียว ผลิตภัณฑ์ประเภทเดียว หรือกลุ่มของตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกัน วัตถุประสงค์คือเพื่อคำนึงถึงความแตกต่างที่สูตรความเสี่ยงต่อการเทรดแบบง่ายอาจมองข้าม

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดคือความผันผวน สภาพคล่อง เวลาซื้อขาย โครงสร้างผลิตภัณฑ์ และความสัมพันธ์ คริปโตสามารถซื้อขายตลอดสุดสัปดาห์และเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงเวลาที่บาง ฟอเร็กซ์อาจดูมีความลึกในคู่หลัก แต่ยังตอบสนองเร็วต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยหรือช่องว่างสภาพคล่อง สินค้าโภคภัณฑ์สามารถเคลื่อนไหวตามข้อมูลคลังสินค้า สภาพอากาศ การหยุดชะงักของอุปทาน และรายละเอียดสัญญา ดัชนีหุ้นและผลิตภัณฑ์หุ้นรายตัวอาจเผชิญกับการประกาศผลประกอบการ ช่องว่างระหว่างช่วงการซื้อขาย และการกระจุกตัวของธีม ตลาดเหตุการณ์อาจมีความเสี่ยงจากการจ่ายผลตอบแทนแบบไบนารีและกฎการตัดสิน

วิธีการกำหนดขนาดสามารถคงที่ได้: กำหนดความเสี่ยง กำหนดจุดออก คำนวณขนาด จากนั้นใช้ขีดจำกัด ระดับขีดจำกัดควรสะท้อนว่าจุดออกอาจยุ่งยากเพียงใดหากตลาดไม่ทำงานตามปกติ

นั่นคือประเด็นของขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ มันไม่ได้บอกว่าตลาดหนึ่งดีกว่าอีกตลาดหนึ่ง มันบอกว่าบัญชีไม่ควรมองว่าเครื่องยนต์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันเหมือนกัน

การสร้างตารางขีดจำกัด

ตารางขีดจำกัดเปลี่ยนความระมัดระวังที่คลุมเครือเป็นกฎที่ทำซ้ำได้ ไม่จำเป็นต้องซับซ้อน ผู้เทรดสามารถกำหนดสองสามคอลัมน์และตรวจสอบก่อนการเทรดแต่ละครั้ง

ตารางควรรวมทั้งขีดจำกัดสำหรับการเทรดเดี่ยวและกลุ่ม ตำแหน่งคริปโตเดี่ยวอาจสอดคล้องกับกฎ แต่ตำแหน่งคริปโตหลายตำแหน่งอาจขึ้นอยู่กับความเต็มใจรับความเสี่ยงเดียวกัน คู่ฟอเร็กซ์อาจดูแยกจากการเทรดทองคำ แต่ทั้งคู่อาจตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ การเทรดดัชนีและการเทรดหุ้นรายตัวอาจขึ้นอยู่กับธีมภาคส่วนเดียวกัน

นี่คือจุดที่ ความร้อนของพอร์ต มีความสำคัญ ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ควรเชื่อมโยงกับความเสี่ยงที่เปิดทั้งหมด ไม่ใช่เพียงตั๋วเดียว

ตัวอย่างตามประเภทตลาด

ขีดจำกัดคริปโตมักต้องคำนึงถึงความผันผวนและความสัมพันธ์ที่รวดเร็ว ผู้เทรดอาจถือโทเคนหลายตัวที่ดูแตกต่างกันตามชื่อแต่เคลื่อนไหวร่วมกันในช่วงสภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง ขีดจำกัดตำแหน่งควรตรวจสอบความเสี่ยงต่อสัญลักษณ์ ความเสี่ยงต่อภาคส่วน และความเสี่ยงคริปโตทั้งหมด สภาพคล่องในสุดสัปดาห์และการเปลี่ยนแปลงสเปรดฉับพลันก็มีความสำคัญเช่นกัน

ขีดจำกัดฟอเร็กซ์ควรมุ่งเน้นที่การทับซ้อนของสกุลเงิน ผู้เทรดที่ซื้อคู่ดอลลาร์หนึ่ง ขายอีกคู่ดอลลาร์หนึ่ง และเทรดทองคำ อาจกำลังทำซ้ำมุมมองดอลลาร์ในหลายรูปแบบ ชื่อคู่ต่างกัน แต่บัญชีอาจยังคงรับความเสี่ยงต่อตัวขับเคลื่อนมหภาคเดียวกัน สำหรับกลไก pip และ lot โปรดดู การกำหนดขนาด pip และ lot ฟอเร็กซ์.

ขีดจำกัดสินค้าโภคภัณฑ์ควรรวมมูลค่าสัญญา มูลค่า Tick และจังหวะเหตุการณ์ ทองคำ น้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ และตลาดเกษตรกรรมไม่ได้มีตัวขับเคลื่อนเดียวกัน ผลิตภัณฑ์บางอย่างสามารถเกิดช่องว่างรอบการเปิดเผยข้อมูลหรือช่วงการซื้อขายที่บาง ขีดจำกัดควรถามว่าควบคุมความเสี่ยงตามมูลค่าเท่าใด และจุดออกที่วางแผนไว้สามารถเติมได้จริงภายใต้ความเครียดหรือไม่

ขีดจำกัดดัชนีและที่เชื่อมโยงกับหุ้นควรแยกความเสี่ยงตลาดกว้างออกจากความเสี่ยงรายตัวหรือภาคส่วน ตำแหน่งดัชนีอาจกระจายความเสี่ยงเฉพาะบริษัท แต่ยังคงมีความเสี่ยงมหภาคและช่องว่างระหว่างช่วงการซื้อขาย การรับความเสี่ยงหุ้นรายตัวหรือหุ้นโทเคนสามารถมีความเสี่ยงผลประกอบการ การดำเนินการของบริษัท หรือการกระจุกตัวของธีม

ขีดจำกัดตลาดเหตุการณ์ควรสร้างขึ้นรอบการขาดทุนสูงสุดและกฎการตัดสิน ผลลัพธ์แบบไบนารีสามารถสูญเสียจำนวนเงินที่ผูกพันทั้งหมดหากเหตุการณ์ตัดสินตรงข้ามกับตำแหน่ง เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องควรถูกจัดกลุ่ม โดยเฉพาะหากหลายตำแหน่งขึ้นอยู่กับเรื่องราวพื้นฐานเดียวกัน

การควบคุมความเสี่ยง: ความสัมพันธ์ สภาพคล่อง และช่องว่างเหตุการณ์

ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ล้มเหลวเมื่อถูกมองว่าเป็นถังแยก ในภาวะเครียด ตลาดที่แตกต่างกันสามารถเคลื่อนไหวร่วมกัน คริปโต หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และตลาดเหตุการณ์ล้วนสามารถตอบสนองต่อแรงกระแทกมหภาคหรือการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องเดียวกัน บัญชีไม่สนใจว่าตำแหน่งอยู่ในหมวดหมู่ที่แตกต่างกันหากมันขาดทุนร่วมกัน

การควบคุมความเสี่ยงควรรวมการตรวจสอบสามประการ

ประการแรก ตรวจสอบความสัมพันธ์ ถามว่าสิ่งอื่นใดน่าจะเคลื่อนไหวสวนทางกับบัญชีหากการเทรดนี้ขาดทุน หากคำตอบรวมถึงตำแหน่งที่เปิดอยู่หลายตำแหน่ง การเทรดใหม่อาจเพิ่มเข้าไปในกลุ่มที่มีอยู่

ประการที่สอง ตรวจสอบสภาพคล่อง ขีดจำกัดตามสเปรดปกติอาจหลวมเกินไปในช่วงข่าว ตลาดเปิด ตลาดปิด การซื้อขายสุดสัปดาห์ หรือช่วงการซื้อขายที่บาง หากจุดออกขึ้นอยู่กับการเติมที่สะอาด ขนาดควรลดลง

ประการที่สาม ตรวจสอบช่องว่างเหตุการณ์ ผลิตภัณฑ์บางอย่างสามารถเคลื่อนไหวผ่านจุดออกที่วางแผนไว้ก่อนที่คำสั่งจะเติม การหยุดขาดทุนเป็นจุดออกที่ตั้งใจ ไม่ใช่การรับประกันราคา สำหรับการยกเลิกและการวาง Stop โปรดดู การวาง Stop Loss.

กฎการดำเนินการที่ปลอดภัยที่สุดคือการใช้ขีดจำกัดที่เข้มงวดที่สุดที่เกี่ยวข้อง หากขีดจำกัดการเทรดเดี่ยวอนุญาตขนาดแต่ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ไม่อนุญาต ควรลดขนาด หากขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์อนุญาตขนาดแต่ความร้อนของพอร์ตรวมสูงอยู่แล้ว การเทรดใหม่ควรรอ

คำถามที่พบบ่อย

ขีดจำกัดขนาดตำแหน่งตามประเภทสินทรัพย์คืออะไร?

มันคือข้อจำกัดว่าบัญชีสามารถรับความเสี่ยงได้มากเพียงใดในตลาดประเภทหนึ่ง เช่น คริปโต ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี การรับความเสี่ยงหุ้นรายตัว หรือสัญญาเหตุการณ์

ทำไมไม่ใช้ขีดจำกัดเดียวกันสำหรับทุกตลาด?

ตลาดแตกต่างกันในความผันผวน สภาพคล่อง ช่องว่าง กฎผลิตภัณฑ์ และความสัมพันธ์ ขนาดตามมูลค่าเดียวกันสามารถสร้างความเสี่ยงเชิงปฏิบัติที่แตกต่างกันในแต่ละประเภทสินทรัพย์

ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์ควรแทนที่การกำหนดขนาดตาม Stop หรือไม่?

ไม่ การกำหนดขนาดตาม Stop กำหนดความเสี่ยงที่วางแผนไว้สำหรับหนึ่งการเทรด ขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์เพิ่มอีกชั้นที่จำกัดการกระจุกตัว ความเสี่ยงสภาพคล่อง และการรับความเสี่ยงเฉพาะตลาด

ควรตรวจสอบขีดจำกัดบ่อยแค่ไหน?

ตรวจสอบขีดจำกัดเมื่อขนาดบัญชี การลดลงของพอร์ต การเข้าถึงผลิตภัณฑ์ สภาพคล่อง หรือพฤติกรรมกลยุทธ์เปลี่ยนแปลง ไม่ควรเปลี่ยนแปลงระหว่างการเทรดจริงเพียงเพื่อให้เหตุผลในการรับความเสี่ยงมากขึ้น

บทสรุป

ขีดจำกัดขนาดตำแหน่งตามประเภทสินทรัพย์ทำให้ความเสี่ยงสมจริงมากขึ้น มันตระหนักว่าพฤติกรรมของตลาดมีความสำคัญเท่ากับสูตรที่ใช้กำหนดขนาดการเทรด

ก่อนเทรดบน BiFu ให้กำหนดขาดทุนที่วางแผนไว้ ใช้ขนาดตาม Stop จากนั้นตรวจสอบขีดจำกัดตามประเภทสินทรัพย์และความเสี่ยงที่เปิดทั้งหมด การเทรดที่สอดคล้องกับกฎหนึ่งแต่ละเมิดอีกกฎหนึ่งไม่พร้อมที่จะเข้าที่ขนาดเต็ม