ดัชนีการเคลื่อนที่ตามทิศทาง (DMI): การอ่านจุดแข็งของแนวโน้มและจุดบอด

การตัดกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บอกคุณว่าแนวโน้มอาจเปลี่ยน แต่ไม่ได้บอกว่าแนวโน้มนั้นมีแรงสนับสนุนมากน้อยเพียงใด ช่องว่างนี้คือสิ่งที่ดัชนีการเคลื่อนที่ตามทิศทาง (Directional Movement Index) ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อเติมเต็ม

J. Welles Wilder แนะนำ DMI ในปี 1978 ในหนังสือเล่มเดียวกับที่ให้ RSI และ ATR แก่เทรดเดอร์ แนวคิดนั้นง่ายที่จะกล่าวแต่ยากที่จะใช้ให้ดี: แยก ทิศทาง ของการเคลื่อนไหวออกจาก จุดแข็งและใส่ตัวเลขให้กับแต่ละส่วน หากแยกได้ถูกต้อง คุณก็จะแยกการทะลุที่แท้จริงออกจากตลาดที่เคลื่อนไหว sideways และแสร้งทำเป็นไปที่ไหนสักแห่ง

สิ่งที่ DMI วัดจริงๆ

DMI เปรียบเทียบสูงสุดและต่ำสุดของแต่ละแท่งกับแท่งก่อนหน้าเพื่อหาว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายกำลังได้เปรียบ จากการเปรียบเทียบนั้น มันสร้างเส้นสามเส้น

ตัวบ่งชี้ทิศทางบวก (+DI) ติดตามจุดแข็งของการเคลื่อนไหวของราคาขาขึ้น โดยวัดว่าสูงสุดปัจจุบันสูงกว่าสูงสุดก่อนหน้ามากเพียงใด จากนั้นปรับให้เรียบในช่วงย้อนหลัง +DI ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงผู้ซื้อกำลังผลักดันตลาดขึ้นอย่างมั่นใจ

ตัวบ่งชี้ทิศทางลบ (-DI) ทำภาพสะท้อนสำหรับขาลง โดยวัดว่าต่ำสุดปัจจุบันต่ำกว่าต่ำสุดก่อนหน้ามากเพียงใด -DI ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังควบคุม

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เป็นสิ่งที่ทำให้ DMI แตกต่างจากเครื่องมือแนวโน้มส่วนใหญ่ โดยละเลยทิศทางโดยสิ้นเชิงและวัดเพียงว่าแนวโน้มแข็งแกร่งเพียงใด ตลาดอาจร่วงแรงหรือพุ่งแรง และ ADX จะอ่านค่าสูงในทั้งสองกรณี ตามแนวทางคร่าวๆ ADX ที่สูงกว่า 40 บ่งชี้แนวโน้มที่ทรงพลัง ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ว่าตลาดอ่อนแอหรือ sideways

นี่คือวิธีการคำนวณส่วนประกอบต่างๆ:

คุณไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยมือ — แพลตฟอร์ม charting ทุกแห่งทำได้ให้ แต่การรู้ว่า +DI และ -DI ถูก normalize โดย ATR อธิบายว่าทำไมตัวบ่งชี้มีพฤติกรรมแปลกเมื่อความผันผวนพุ่งสูง: ตัวส่วนก็เคลื่อนที่เช่นกัน

การอ่านสัญญาณ

สัญญาณหลักคือการตัดกันระหว่าง +DI และ -DI

เมื่อ +DI ตัดขึ้นเหนือ -DI โมเมนตัมขาขึ้นได้แซงโมเมนตัมขาลง — เป็นการตั้งค่าที่อาจเปิดสถานะ Long เมื่อ +DI ตัดลงต่ำกว่า -DI ความสมดุลได้พลิกไปอีกทาง และอ่านเป็นสัญญาณ Short หรือการออกจาก Long นั่นคือกลไกทั้งหมด มันสะอาด ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความน่าสนใจและส่วนหนึ่งของกับดัก

การตัดกันเพียงอย่างเดียวเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของภาพ การตัดกันของ +DI/-DI ในตลาดที่ไร้ทิศทางจะกลับไปกลับมาและมีความหมายน้อยมาก นี่คือจุดที่ ADX แสดงคุณค่า: มันบอกคุณว่าการตัดกันนั้นคุ้มค่าที่จะลงมือหรือไม่

• ADX ที่เพิ่มขึ้นผ่าน 20 แล้ว 25: แนวโน้มกำลังก่อตัว สัญญาณตัดกันในสภาพแวดล้อมนี้มีน้ำหนักมากขึ้นเพราะมีโมเมนตัมจริงอยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหว
• ADX สูงกว่า 25 และเพิ่มขึ้น: แนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้น กรณีการใช้งานดั้งเดิมของ Wilder คือปล่อยให้ผู้ชนะวิ่งต่อ — และหากคุณกำลังจัดการสถานะที่เปิดอยู่ นี่คือโซนที่คุณอาจเลื่อน Stop มากกว่าจะกระชับมันก่อนเวลา ดู การวาง Stop Loss สำหรับวิธีย้าย Stop โดยไม่บีบการเทรดที่ดี
• ADX ต่ำกว่า 20: ไม่มีแนวโน้มที่มีความหมาย สัญญาณตามแนวโน้มจาก DMI ถือเป็นโมฆะ และการตัดกันที่นี้ควรถือเป็นสัญญาณรบกวน ไม่ใช่คำเชิญ
• ADX ที่ลดลงจากระดับสูง: โมเมนตัมกำลังจางหาย แนวโน้มอาจกำลังเปลี่ยนเป็นการพักตัว นั่นไม่ใช่การกลับทันที — เป็นเหตุผลที่ควรหยุดเพิ่มและประเมินใหม่

วิธีที่ตรงไปตรงมาในการมอง ADX คือเป็นตัวกรอง ไม่ใช่เครื่องสร้างสัญญาณ มันไม่เคยบอกว่าควรเทรดทางไหน มันบอกเพียงว่าตลาดมีแนวโน้มแรงพอที่จะอ่านทิศทางได้หรือไม่

จุดที่การเทรดเป็นโมฆะ

สัญญาณที่ไม่มีแผนออกคือความปรารถนา DMI ดีเป็นพิเศษในการกำหนดการเป็นโมฆะเพราะตรรกะของมันให้ระดับแก่คุณ

หากคุณเปิด Long จากการตัดกันขาขึ้นของ +DI/-DI การตั้งค่าจะเป็นโมฆะเมื่อเส้นตัดกลับ — -DI ที่กลับมาเหนือ +DI คือตลาดบอกว่าข้อสันนิษฐานผิด การเป็นโมฆะรูปแบบที่สองที่นุ่มนวลกว่า: การตัดกันเกิดขึ้นแต่ ADX ปฏิเสธที่จะเพิ่มขึ้นเหนือ 20 นั่นคือสัญญาณแนวโน้มที่ไม่มีแนวโน้มอยู่เบื้องหลัง และเป็นวิธีทั่วไปที่เทรดเดอร์ DMI ถูกบดขยี้

เนื่องจากระดับการตัดกันเป็นวัตถุวิสัย มันจึงจับคู่กับ Stop ราคาแบบ hard อย่างเป็นธรรมชาติมากกว่าจะแทนที่ เทรดเดอร์จำนวนมากตั้ง Stop เชิงโครงสร้างที่จุด swing และใช้การตัดกลับของ DMI เป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าเพื่อลดหรือปิด ไม่ว่าคุณจะเลือกแบบไหน ให้ตัดสินขนาดก่อนเข้าสถานะ ไม่ใช่หลังจากสถานะเคลื่อนไหวสวนทางคุณ หากคุณข้ามส่วนของการกำหนดขนาด ให้เริ่มที่ การกำหนดขนาดสถานะ — ตัวบ่งชี้ไม่ได้ปกป้องบัญชี ขนาดของการขาดทุนต่างหากที่ทำ

สิ่งที่ DMI ทำได้ดี

ในตลาดที่มีแนวโน้ม DMI ทำงานจริง มันกรองการแกว่งของราคาเล็กๆ ที่ไร้ทิศทางซึ่งหลอกเครื่องมือที่เรียบง่ายกว่า และทำให้คุณจดจ่อกับการเคลื่อนไหวที่มีแรงหนุน เมื่อ ADX ยืนยันแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ความสัมพันธ์ +DI/-DI ให้การอ่านที่ชัดเจนไม่มีกำกวมว่าฝ่ายใดกำลังชนะ

สัญญาณยังชัดเจน ไม่มีการตีความรูปหรือลากเส้นด้วยความรู้สึก — ไม่ว่า +DI จะอยู่เหนือ -DI หรือไม่, ADX กำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่ สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการกฎที่สามารถเขียนและตรวจสอบในแบบเดียวกันทุกครั้ง ความชัดเจนนั้นคือจุดดึงดูดหลัก

และส่วนประกอบ ADX เติมเต็มช่องว่างที่ตัวบ่งชี้ส่วนใหญ่เปิดทิ้งไว้ ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมบอกคุณ เร็วแค่ไหน; ADX บอกคุณ มุ่งมั่นแค่ไหน. การเทรดที่ทำเมื่อ ADX กำลังเพิ่มขึ้นแตกต่างจากการตัดกันเดียวกันเมื่อ ADX แบนที่ 15

จุดที่มันล้มเหลว

DMI มีจุดอ่อนที่เฉพาะเจาะจงและรู้จักกันดี: มันทำงานได้ไม่ดีในตลาดที่ผันผวน แกว่งตัว sideways หรือมีความผันผวนสูง เมื่อราคา sideways, +DI และ -DI จะตัดกันซ้ำแล้วซ้ำเล่า และการตัดแต่ละครั้งดูเหมือนสัญญาณ ส่วนใหญ่เป็นสัญญาณเท็จ การลงมือกับกระแสสัญญาณแกว่งนั้นเป็นวิธีที่เชื่อถือได้ในการทำให้บัญชีรั่วไหลผ่านชุดการเทรดขาดทุนเล็กๆ — การขาดทุนทีละน้อยแต่รวมกันแล้วร้ายแรง

นี่ไม่ใช่ข้อบกพร่องที่คุณสามารถปรับออกด้วยการตั้งค่าอื่น มันเป็นธรรมชาติของตัวบ่งชี้ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ตัวกรอง ADX สำคัญมาก: การปฏิเสธที่จะเทรด DMI crossover เมื่อ ADX ต่ำกว่า 20 จะลบสัญญาณที่ไม่ดีส่วนใหญ่ โดยแลกกับการพลาดการเข้าเทรดแนวโน้มบางช่วงต้น

ข้อจำกัดที่สองคือ DMI ไม่ควรยืนเดี่ยว การพึ่งพาเป็นอินพุตเดียวมีความเสี่ยง มันจับคู่ได้ดีกับเครื่องมือที่วัดสิ่งที่มันไม่ได้วัด — MACD สำหรับโมเมนตัม, RSI สำหรับสภาวะซื้อเกินและขายเกิน, หรือโครงสร้างราคาธรรมดาสำหรับแนวรับและแนวต้าน จุดประสงค์ของการซ้อนตัวบ่งชี้ไม่ใช่เพื่อเพิ่มการยืนยันจนกว่าคุณจะแน่ใจ แต่เพื่อจับกรณีที่เครื่องมือหนึ่งกำลังโกหกคุณ เมื่อ DMI บอกแนวโน้มและ RSI บอกหมดแรง ความไม่ลงรอยกันนั้นคือข้อมูล

หมายเหตุเกี่ยวกับการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้

DMI มักถูกเปรียบเทียบกับเครื่องมืออย่าง Aroon indicator ซึ่งพยายามระบุการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มโดยดูเวลาของสูงสุดและต่ำสุดล่าสุด ประเด็นกว้างๆ ใช้ได้กับทั้งหมด: ไม่มีตัวบ่งชี้ใดเห็นตลาดทั้งหมด และแต่ละตัววัด price action เดียวกันจากมุมที่ต่างกันเล็กน้อย เลือกตัวที่คุณเข้าใจตรรกะจริงๆ จากนั้นทดสอบว่ามันทำงานอย่างไรบนเครื่องมือที่คุณเทรดก่อนที่จะกำหนดขนาด

คุณูปการที่แท้จริงของ DMI คือวินัยที่มันบังคับ มันทำให้คุณถามคำถามสองข้อตามลำดับ — มีแนวโน้มหรือไม่ และแข็งแกร่งแค่ไหน — ก่อน ควรเทรดทางไหน. ตอบตามลำดับนั้นและสัญญาณตัดกันจะมีประโยชน์มากขึ้น ข้ามคำถามเรื่องจุดแข็ง แล้วเทรดทุกการตัดกัน ตัวบ่งชี้จะยินดีมอบเส้นทางการขาดทุนในตลาด sideways ให้คุณ