หุ้นเอเชียร่วงลงเนื่องจากความตึงเครียดอิหร่านสั่นคลอนตลาดน้ำมันและพันธบัตร

ขนาดของการเทขายในตลาดญี่ปุ่นและเกาหลีใต้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังมองการยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านล่าสุดว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างมากกว่าเหตุการณ์ชั่วคราว โดยผลกระทบปรากฏให้เห็นพร้อมกันในหุ้น น้ำมันดิบ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล นักวิเคราะห์เชื่อมโยงแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยีโดยเฉพาะกับการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนในครั้งนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านการคลัง มากกว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่มักมาพร้อมกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ในญี่ปุ่น แรงกดดันเพิ่มเติมจากความคาดหวังที่สูงขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ กำลังเพิ่มภาระต่ออัตราผลตอบแทน JGB ทำให้เกิดความท้าทายสองประการสำหรับหุ้นจากทั้งการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงระดับโลกและการเดิมพันนโยบายการเงินที่เข้มงวดภายในประเทศ ระดับการขายของนักลงทุนต่างชาติในเกาหลีใต้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนระหว่างประเทศกำลังมองว่านี่เป็นการเปลี่ยนแปลงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างมากกว่าปัญหาเฉพาะบริษัท ซึ่งเป็นรูปแบบที่มีแนวโน้มจะดำเนินต่อไปตราบใดที่ความขัดแย้งอิหร่านไม่มีสัญญาณของการผ่อนคลาย

---

• สายเหยี่ยว BOJ ทาคาตะกล่าวว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างคล่องตัวเนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
• อุเอดะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย BOJ เพิ่มเติม แต่ชี้ถึงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สะสม
• ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น อุเอดะ กล่าวว่าไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการที่ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
• ทรัมป์กล่าวว่าไม่รีบเร่งในการเจรจากับอิหร่าน ชี้ไปที่การควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ
• สหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านเป็นครั้งแรกภายใต้นโยบายป้องปรามใหม่
• CENTCOM ยืนยันการโจมตีฐานป้องกันทางอากาศและฐานทัพเรืออิหร่านหลังพยายามวางทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ

---

ตลาดเอเชียกำลังรวมปัจจัยของความขัดแย้งอิหร่านที่ยืดเยื้อและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกำลังสื่อสารข้อความส่วนใหญ่

Nikkei ร่วงลงประมาณ 3% สู่ระดับประมาณ 64,250 ขณะที่ Topix ที่กว้างกว่าลดลงประมาณ 2.4% สู่ใกล้ 4,080 ซึ่งกำลังจะสิ้นสุดการปรับตัวขึ้น 9 เซสชั่นติดต่อกัน ผู้ร่วมตลาดกล่าวว่าการลดลงสะท้อนถึงการปรับตำแหน่งในวงกว้างก่อนราคาน้ำมันที่สูงขึ้น น้ำมันดิบขยายการพุ่งขึ้นของเซสชั่นก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายช่วงเช้าหลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านโจมตีตอบโต้กันข้ามคืน ทำให้ความหวังในการผ่อนคลายอย่างรวดเร็วลดลง

SoftBank Group ร่วงลงกว่า 6% ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปอย่าง Tokyo Electron และ Advantest ลดลงประมาณ 2.8% และประมาณ 4% ตามลำดับ นักวิเคราะห์อ้างถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นปัจจัยหลักที่ถ่วงหุ้นกลุ่มเติบโต โดยระบุว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนในปัจจุบันถูกตีความว่าเป็นสัญญาณความเสี่ยงด้านการคลังมากกว่าตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสู่ประมาณ 3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามทศวรรษ ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปี พุ่งขึ้นสู่ประมาณ 1.8% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 1995 โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย BOJ ที่เร็วขึ้น

หุ้นเกาหลีใต้ร่วงลงมากกว่า 3% เนื่องจากความตึงเครียดเดียวกันผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น นักวิเคราะห์สังเกตถึงความอ่อนไหวของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทน อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นจากผลของฐานต่ำเมื่อปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ Samsung Electronics, SK Hynix และ LG New Energy ต่างร่วงลงมากกว่า 3% ขณะที่ Hyundai Motor และ Kia ร่วงลงกว่า 5% นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิประมาณ 890 พันล้านวอน หรือประมาณ 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ของหุ้นเกาหลีใต้ ซึ่งเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนหมุนในวงกว้างออกจากหุ้นในภูมิภาคขณะที่ความขัดแย้งอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น