ตลาดเอเชียดีดตัวขึ้น หุ้น Nvidia เผชิญบททดสอบ น้ำมันทรงตัว

สรุป

• หุ้น:
  • ดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้นประมาณ 3.3% สู่สูงกว่า 59,300 ดัชนี Topix ปรับตัวขึ้นเกือบ 3.4% และ Kospi เพิ่มขึ้นประมาณ 1.4%
  • ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำฟื้นตัว SK Hynix ปรับตัวขึ้นประมาณ 4.6% และ Samsung เพิ่มขึ้นประมาณ 2.4% แม้ว่าตะกราหุ้น AI ด้านหน่วยความจำของ Goldman ต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนถึง 51%
  • การที่จีนขยายการระงับการเรียกเก็บภาษี 24% สำหรับสินค้าสหรัฐฯ สร้างภูมิหลังที่เป็นบวกสำหรับการรับความเสี่ยงในการประชุม APEC
• Nvidia: หุ้นนี้เผชิญช่วงซื้อขายเต็มวันแรกในวอลล์สตรีทคืนนี้ หลัง CEO Jensen Huang รับว่ามีความสัมพันธ์กับบุคคลที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯสงสัยว่าเป็นสายลับของจีน คณะกรรมการของ Nvidia เริ่มสอบสวนอิสระ
• น้ำมัน:
  • น้ำมันดิบร่วงลงตามคำกล่าวของทรัมป์ที่ว่า "ไม่น่าจะเกิดขึ้น" เกี่ยวกับการโจมตี จากนั้นฟื้นตัวกลับมาทรงตัว หลังจาก Rubio แถลงว่าการเจรจากับอิหร่านไม่เกิดผล
  • การโจมตีที่แหล่งก๊าซ Khor Mor ในอิรักและที่หอคอย Aramco ในริยาด รวมถึงกองเรือเฉพาะกิจ Iron Gate ใหม่ รักษาความเสี่ยงของการบานปลาย กาตาร์ยืนยันว่ายังคงพยายามเพื่อให้ได้ข้อตกลง
• จีน: PPI เพิ่มขึ้น 5.7% จากปีก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดนับตั้แต่ปี 2022 CPI ชะลอลงเหลือ 0.7% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 0.8%
• FX:
  • USD/JPY ยังคงใกล้ 158.30 หลังจากข้อมูลยืนยันวาญี่ปุ่นแทรกแแงด้วยจำนวนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในวันเดียวในเดือนกรกฎาคม
  • ดอลลาร์นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% เนื่องจากการเลือกตั้งของนี่ยังสูสีเกินกว่าจะบอกได้ผลแน่ชัด
• ทองและ bitcoin: ทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% สู่เกือบ 4,130 ดอลลาร์ แม้ว่า Goldman Sachs ลดการคาดการณ์ลง Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์

หุ้น: เอเชียซื้อตอนราคาต่ำ

หุ้นเอเชียดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ โดยไม่สนใจข้อถกเถียงเกี่ยวกับ Nvidia ในช่วงสุดสัปดาห์และข่าวการบานปลายในตะวันออกกลางหลายชิ้น โดยมีญี่ปุ่นนำ ดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้นประมาณ 3.3% สู่สูงกว่า 59,300 และ Topix เพิ่มขึ้นเกือบ 3.4% Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นประมาณ 1.4% และ Kosdaq เพิ่มขึ้นเกือบ 2% จีนและฮ่องกงปรับตัวขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่า Shanghai Composite เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% และ Hang Seng ขยับขึ้นเล็กน้อย ดัชนีล่วงหน้า S&P 500 และ Nasdaq 100 ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5%

การฟื้นตัวของกลุ่มผู้ผลิตชิปหน่วยความจำโดดเด่น SK Hynix ปรับตัวขึ้นประมาณ 4.6% และ Samsung Electronics เพิ่มขึ้นประมาณ 2.4% นี่เป็นารพลิกกลับอย่างรุนแรงสำหรับกลุ่มที่รับแรงกระแทกจากการเทขาย AI มากที่สุด จากข้อมูลของ Bloomberg ตะกราหุ้น AI ด้านหน่วยความจำของ Goldman Sachs ต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนถึง 51% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้แต่ ChatGPT เปิดตัว JPMorgan โต้แว่ำตลาดกำลังลดราคาล่วงหน้าแล้วสำหรับวัฏจักรขลงของหน่วยความจำตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2027 ผลประกอบการระยะสั้นยังคงได้รับการชดเชยจากข้อตกลงจัดหายระยะยาวและการชำระล่วงหน้าของลูกค้า การซื้อในวันจันทร์ชี้ให้เห็นว่นักลงทุนบางส่วนมองว่าการลดลงนี้เกินจริง

การตัดสินใจของจีนที่จะดำเนินการระงับการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 24% สำหรับสินค้าสหรัฐฯต่อไป ขณะยังคงภาษี 10% ตั้งแต่ววันที่ 10 พฤศจิกายน สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการรับความเสี่ยง การหยุดชั่วคราวเดิมที่มีกำหนดหนึงปีใกล้จะหมดอายุในสัваนี้ การขยายเวลานี้ช่วยลดความเสี่ยงทันทีของภาษีที่กลับมาใช้ก่อนการประชุมสุดยอด APEC ในสัปดาห์หน้าในจีน ซึ่งคาดวาทรัมปจะพบกับสี จินผิงและวลาดิมีร์ ปูติน

Nvidia และ AI: การทดสอบที่แท้จริงมาถึงคืนนี้

ความอดทนของเอเชียเป็นการทดสอบที่ชัดเจนขึ้นเมื่อวอลล์สตรีทเปิดทำการ CEO ของ Nvidia Jensen Huang แจ้งพนักงานในข้อความเกี่ยวกับความสัมพันธุ์โรแมนติกับ Alice Huang ผู้บริหารของ Megaspeed รายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯคิดว่าเธอถูกสรรหาโดยหน่วยข่าวกรองจีน คณะกรรมการของ Nvidia เริ่มสอบสวนอิสระ โดยระบุว่าไม่เห็นเหตุผลที่จะเชื่อวว่าความมั่นคงแห่งาติหรือความลับบริษัทถูกเจาะ และ Huang ยังคงเป็น CEO ช่วงซื้อขายคืนนี้เป็นครั้งที่หุ้นสามารถซื้อขายอย่างเต็มที่หลังการรับรูง

ทรัมป์นำเสนอ Huang ในแง่ดี เรียกเข้ว่ามีเกียรติและยชืนชื่นงานของเขเพื่อประเทศ เขำถลงว่าทั้งสองไม่ได้คุยกันเกี่ยวกับข้อกล่าวหาและว่าเขจะพา Huang ไปการเดินทางไปเอเชีย โดยเสริม่วาสถานการณ์ไม่สามารถคาดเดาได้ การที่ Huang จะเดินทางหรือไม่จะถูกตีความว่าเป็นมาตรวัดสถานะของเขาในนโยบายชิพ

ข้อกังขาที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับ AI ยังคงอยู่ ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารสำรองแห่งออสเตรีย Sarah Hunter กล่าวเตียนววาราคาสินทรัพย์บางอย่างอาจต้องปรับราคาใหม่อยารุนแรงหรือปรับแบบไม่มีความระเบียบัถผลตอบแทนลงทุนใน AI ผิดหวัง เธอตั้งข้อสังเกตวาจนจนนี้มีหลักฐานจำกัด ວา AI ได้เพิ่มผลผลิต คำพูดของเธอเพิ่มเสียของธนาคารกลางลงในความกังวลเกี่ยวกับขนาดการใช้จ่ายใน AI และข้อผูกมัดนอกงบดานที่ให้เงินทุนสำหรับการใช้จ่ายนี้

น้ำมัน: กระแสที่ขัดกันทำให้น้ำมันดิบทรงตัว

น้ำมันดิบใช้ทั้งวันเลื่อนไหลระหว่างการทูตและการบานปลาย ราคาลดลงเมื่อเปิดตลาดหลังจากที่ทรัมпบอก CNN ว่าเป็น "ไม่น่าจะเกิดขึ้น" ที่สหรัฐาจะต้องกลับมาโจมตีอิหร่าน หากการเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวкเลียร์ของเตหะรานและการเปิดช่องแคสี่ฮอร์โมซใหม่มีความคืบหน้า Brent ลดลงสู่ใกล้ 96.70 ดอลลาร์ และ WTI ลดลงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ชั่วครู

การเทขายนั้นอยู่ได้ไม่นาน รัฐมนตรีต่างประเทศ Marco Rubio กล่าว่วาการเจรจากับอิหร่านไม่เกิดผลและวาข้อเรียกร้องของเตหะรานเป็นที่ยอมรับไม่ได้เลย โดยเสริม่วาวีсทางทูตบางครั้งไม่สามารถ มีรายงานการโจมตีที่ยังคงในช่องแคสี่ฮอร์โมซยังกัดฐานไม่ให้ลดลงอีก Brent ดีดกลับมาสู่ประมาณ 98 ดอลลาร์ โดยสรุปแล้วใกล้ทรงตัว และ WTI ขยับขึ้นสูใกล้ 91 ดอลลาร์

เหตุการณ์ในช่วงสุดัปดาห์เน้นให้เห็นความเสี่ยงของการบานปลาย การโจมตีโดร่นที่น่าสงสัยของอิหร่านหยุดการผลิตที่แหล่งก๊าซ Khor Mor ในอิรัก ทำให้พลังงาไฟฟเกือบ 2.8 กิกะวัตต์ในภูมิภาคเคอร์ดสถานเสียหาย ซึ่งดูเป็นารบานปลายที่สำคัญ ขบวนการฮูธี่เยเมนโจమตีหอคอย Aramco ในริยาด และอ้างโจμตีคลังเก็บน้ำมันของ Aramco โดยลากผู้ส่งออกน้ำมันดิบใหญ่ที่สุดของโลกเข้าไปในความรุนแแบบลึกขึ้น วอชิงตันก็ย่งรัดแน่นึ้น US Central Command เปิดกองเรือเฉพาะกิจ Iron Gate เพื่อมุ่งเเปาหมายเศรษฐกิจของอิหร่าน

การทูตยังเป็นไปต่อ ประเทศตัวกลาง กาตาร์ ปฏิเสธรายงานวการเจรจ่มและแถลงว่าทั้งสองฝ่ายยังทำงานเพื่อให้ได้ข้อตกลง รายงานว่าอิหร่านได้ส่งข้อเสนอนิวкเลียร์แบบมีเงื่อนไขว่าผ่านกาตาร์ที่รวมข้อเรียกร้องынการยกเลิกมาตรการลงโทษ ทรัมป์พบนายกรัฐมนตรีกาตาร์ที่เวลา 12:00 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐ (US Eastern), 17:00 GMT เพื่ออภาปายการหยุดยิงใหม่และการกลับมาเจรจานิวкเลียร์ Axios รายงาน ทำให้การประชุมนี้เป็นเครื่องหมายสำคัญถัดไปสำหรับน้ำมันดิบ

จีน: ราคาโรงงานพุ่งแรง ผู้บริโภคล้าหลัง

ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนตุลาคมจากจีนเผชิความ่างที่กว้างขึ้นระหว่างราคาผู้ผลิตและผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 5.7% จากปีก่อน ซึ่งเป็นเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดนับตั้แต่ปี 2022 และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 5.3% เนื่องจากต้นทาพลังงาถูกส่งผ่าน ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียง 0.7% ต่ำกว่าาคาดที่ 0.8% เงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 0.8% จาก 1% ส่วนผันนี้บ่งชี้ว่าผู้ผลิตกำลังรับเข้าหารเพิ่มต้นทาในท่ามกลางความต้องการภายในประเทศที่อแแรง ทำให้อัตรากำไรในอุตสาหกรรมถูกบีบ

ป๊กงกำลังกระทำเพื่อสนับสุนตลาดหุ้นของตนด้วย การประชุมคณะรัฎมนตรีล่าสุดเรียกร้องให้มีระบบที่แตกลงในการเสถียรของตลาดทุน ตามรายงานของ Securities Times การมุ่งเน้นกาลังเปลี่ยนไปทำให้มาตรการสนับสุนที่มีอยู่ทำงานได้ดี

FX: ข้อมูลการแทรกแแงของเยน, ดอลลาร์นิวซีแลนด์แช็งขึ้นตามọnการเลือกตั้ง

เยนซื้อขายด้วยการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย USD/JPY ทรงตัวใกล้ 158.30 ข้อมูลจากกระทรวงการคลังยืนยันวาญี่ปุ่นใช้จ่ายเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว วันที่ 30 กรกฎาคมเพื่อสนับสุนเยน นี่เป็นส่วนของประมาณ 97 พันล้านดอลลาร์ตลอดเดือนกรกฎาคมและสิงหา รวมถึงการแทรกแแงร่วมกับสหรัฐาเป็นครั้งแรกนับตั้แต่ปี 1998 ตัวเลขนี้เน้นย้ำถึงความเต็มใจของโตเกียวที่จะดำเนินการ แต่อย่างเยนยังคงอ่อนเมื่อความหวังเานการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธنکمركزกลางสหรัฐาเพิ่ม ทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐา-ญี่ปุ่นกว้าง ผู้ว่ากก BOJ Kazuo Ueda แถลงเมื่อวันศุกร่วาเขาเห็นความเสี่ยที่างเงินเฟ้ออาจเพิ่มเมื่อต้นทาพลังงาถูกส่งผ่านไปยังราคาผู้บริโภค

ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นหนึ่งในกลุ่มที่ทำผลงานดีขโดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% สู่ใกล้ 0.5585 นี้มาหลังการเลือกตั้งที่สูสีมาก ทิ้งให้พึนชีชนายกรราชมนตรี Christopher Luxon เสียงข้างมากอย่างบาง ประมาณ 400,000 ใบหิเศษยังรอนับเลข โดยคาดผลสุดาทัจะมีวันที่ 27 พฤศจิกายน ดอลลาร์ออสเตรียเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% สู่ประมาณ 0.6890 โดยช่วยจากการหรของความเสี่ยงที่แข็งขึ้นและการประกาศภาษีจีน EUR/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ประมาณ 1.1150

ทองคำแข็งขึ้น bitcoin ล้าหลัง

ทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% สู่ใกล้ 4,130 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยดีดตัวจากอ่อนแรงก่อนหน้านี้ แม้ว่าน้ำมันดิบเองก็ดีดตัวขึ้น การปรับตัวขึ้นนี้ต้องเจอลมล่าแจากความหวังเานการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวา ผู้ค้าราคาคว่ามีแนวоом 80% หลังข้อมูลการจ้างงาที่แข็งภูมิของสหรัฐา Goldman Sachs ปรับลดการคาดการณ์ทองคำสู่ 4,150 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 และ 4,800 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027 โดยอ้างวา Fed เป็นแนวเหยียว ยังคงมองในแง่บวกสำหรับระยะยาว ขอบคุณการซื้อที่หนักของธนาคารกลาง

Bitcoin เป็นจุด่อทร โดยลดลงประมาณ 1.3% สู่ต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์เล็กน้อยหลังจากแตะระดับต่ำใกล้ 74,500 ดอลลาร์ โดยตามหลังการฟื้นตัวของหุ้น

ข้างหน้า

ความสนใจไปงยังช่วงซื้อขายของสหรัฐาและการซื้อขายครั้งแรกของ Nvidia นับตั้แต่การรับของ Huang ตามด้วยการพบประของทรัมป์กับนายกรัฐมนตรีกาตาร์ วันอังคารนำข้อมูล CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับความคาดหวังการขึ้นของ Fed ในเดือนธันวา และข้อมูลการคาไทยของจีนในเดือนตุลาคม การประชุมสุดยอด APEC ในสัปดาห์หน้าเป็นบททดสอบสำคัญถัดไปทั้งสำหรับความสัมพันธ์สหรัฐา-จีนและการทูตกับอิหร่าน