คลื่นสีน้ำเงิน (พรรคเดโมแครต) จุดชนวนสัญญาณขาย สำหรับหุ้นเทคโนโลยีและดอลลาร์

ผลการเลือกตั้งที่ทยอยออกมา ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ซึ่งสะท้อนการปฏิเสธนโยบายของพรรครีพับลิกันอย่างสิ้นเชิง

Fox News กำลังพูดถึงสงครามอิหร่านว่าเป็นหายนะจากการเลือกตั้ง ในขณะที่ความสามารถในการจ่าย (affordability) ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญของผู้ลงคะแนน ก็ถูกเน้นย้ำ ภาษีศุลกากรยังคงเป็นเรื่องที่จับตามองอย่างใกล้ชิด

อย่างไรก็ตาม เมื่อทรัมป์ยังอยู่ในตำแหน่งอีกสองปี เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ถึงการกลับนโยบายใดๆ ในเรื่องอิหร่านหรือภาษีศุลกากร ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลักและจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นคือศูนย์ข้อมูลและ AI พรรคเดโมแครตได้แสดงท่าทีต่อต้าน AI หรืออย่างน้อยให้ช้าลงกว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน ในรัฐต่างๆ เช่น Texas และ Ohio ศูนย์ข้อมูลกลายเป็นประเด็นสำคัญ และผู้สมัครที่สนับสนุนศูนย์ข้อมูลดูเหมือนจะแพ้ในการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐ

ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทเทคโนโลยีได้สร้างความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับทรัมป์ก่อนการเลือกตั้งครั้งก่อน และได้加深ความสัมพันธ์เหล่านั้นตั้งแต่นั้น โดยได้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมแบบ 'เคลื่อนที่เร็วและทำลายสิ่งของ' ตอนนี้พรรคเดโมแครตอาจหาทางแก้แค้นสำหรับการบริจาคจำนวนมากที่ทำเพื่อพรรครีพับลิกันผ่านกฎระเบียบ บทลงโทษ และการสอบสวน สิ่งนี้อธิบายว่าเหตุใด Nasdaq ปรับตัวลง 1.5% ในขณะนี้

นอกจากนี้ แก่นเรื่องการลงทุนใน AI นั้นมีความเปราะบางอยู่แล้ว และการพัฒนานี้อาจยิ่งผลักดันมันไปไกลขึ้น ในตลาดปริวรรตเงินตรา ดอลลาร์กำลังกลายเป็นสินค้าเชื่อมโยงกับ AI มากขึ้น การกลับทิศของกระแสเงินทุนไหลเข้าไปใน AI จะนำไปสู่การไหลออกจาก USD รูปแบบนี้ปรากฏชัดเจนในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดขึ้น

เรากังวลเกี่ยวกับผลกระทบระดับที่สองและสามที่อาจเกิดขึ้นหากทรัมป์เปิดการโจมตีอิหร่านอย่างหุนหันพลันแลนหรือเริ่มมีพฤติกรรมที่คาดเดาไม่ได้มากขึ้น ในขณะนี้ เราเชื่อว่าตลาดกำลังให้สัญญาณที่แม่นยำ: ขายหุ้นเทคโนโลยี และขายดอลลาร์สหรัฐฯ

เพื่อแสดงให้เห็นถึงขนาดของความพลิกผันนี้เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ ที่นั่งของวุฒิสมาชิก Lindsey Graham ดูเหมือนจะเสียไป ความน่าจะเป็นของผลลัพธ์นั้นในเดือนตุลาคมอยู่ที่เพียง 14%