ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบสามเดือน ตามการพุ่งขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญ

ดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะเปลี่ยนมาเป็นเกียร์สูงอีกครั้ง โดยตลาดพันธบัตรยังคงขับเคลื่อนแรงผลักดันส่วนใหญ่

หลังจากผลงานที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายน ขณะนี้สกุลเงินสหรัฐกำลังแตะระดับที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าหนึ่งในสี่ของปี ดัชนีดอลลาร์กำลังเคลื่อนตัวไปสู่ 102 โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นอีกครั้งของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 5.34% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2002 ก่อนจะลดลงเล็กน้อยมาที่ 5.29%

การเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรโดดเด่นเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่อ่อนตัวกว่าคาดในวันพุธ ซึ่งช่วยลดความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนนี้ชั่วคราว แม้ว่าส่วนหน้าของเส้นอัตราผลตอบแทนอาจตอบสนองต่อการปรับราคาใหม่นั้นได้มากกว่า แต่อัตราผลตอบแทนระยะยาวไม่ได้ปฏิบัติตามอย่างชัดเจน

สำหรับเทรดเดอร์สกุลเงิน เรื่องราวของผลตอบแทนเริ่มมองข้ามได้ยากขึ้น

EUR/USD สะท้อนสิ่งนี้ โดยคู่สกุลเงินขณะนี้ร่วงลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 1.1300 และทะลุผ่านแนวรับสำคัญบนกราฟรายสัปดาห์

บริเวณ 1.1350 ถึง 1.1400 ก่อนหน้านี้สามารถต้านทานผู้ขายได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.1355 อย่างไรก็ตาม การลดลงในปัจจุบันที่ต่ำกว่าบริเวณนั้นยังเสี่ยงต่อการทะลุแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดือนมิถุนายนที่ 1.1325 ที่สำคัญกว่านั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์ (เส้นสีแดง) ใกล้ 1.1358 ดูเหมือนจะกำลังยอมแพ้

การร่วงลงต่ำกว่าบริเวณที่ไฮไลต์ได้ทำให้แนวโน้มทางเทคนิคเอียงไปทางผู้ขายมากขึ้น หากผู้ซื้อไม่สามารถปิดรายสัปดาห์เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์ได้ นั่นจะตอกย้ำขาลงต่ำกว่าระดับ 1.1300 เมื่อการซื้อขายเดือนตุลาคมเริ่มต้นขึ้น

จากจุดนี้ เป้าหมายขาลงหลักต่อไปคือ 1.1200 เหนือกว่านั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (เส้นสีน้ำเงิน) รอบ 1.1094 และระดับจิตวิทยาที่ 1.1000 จะเป็นจุดสนใจ

สำหรับตอนนี้ ตลาดพันธบัตรยังคงกำหนดจังหวะให้กับดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินหลัก ตราบใดที่ผลตอบแทนยังคงปรับตัวสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากพื้นฐานโดยตรง ทำให้ผู้ขาย EUR/USD มีแรงจูงใจน้อยที่จะถอยออกไป