ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน EURUSD ร่วงต่ำกว่า 1.1300

ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นไตรมาสที่สี่โดยส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูง แม้ว่ารายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ จะออกมาอ่อนตัวลงในวันก่อนหน้า

ตามที่ Justin Low จาก InvestingLive กล่าว ดัชนีดอลลาร์ขยายตัวไปสู่ระดับ 102 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือน ในช่วงข้ามคืน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นไปถึงประมาณ 5.34% ก่อนจะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 5.28% ในการอัปเดตเช้าวันนี้ ในเวลาเดียวกัน EURUSD ร่วงลงต่ำกว่า 1.1300

ข้อสรุปสำหรับเทรดเดอร์คือ เงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงไม่ได้ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงในเช้านี้ แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูง สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐบ่งชี้การเปิดตลาดที่สูงขึ้น ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดจับตาดูข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและรายงาน ISM ภาคการผลิต

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง

• EURUSD ซื้อขายที่ 1.1289 โดยดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.34%

• USDJPY ที่ 158.07 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.43%

• GBPUSD ที่ 1.3219 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.35%

• USDCHF ที่ 0.8357 ไม่เปลี่ยนแปลง

• USDCAD ที่ 1.4247 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.13%

• AUDUSD ที่ 0.6943 ไม่เปลี่ยนแปลง

• NZDUSD ที่ 0.5609 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.39%

USDCHF ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025

แม้ว่า USDCHF จะทรงตัวในภาพรวมเริ่มต้น แต่การปรับตัวขึ้นโดยรวมของคู่สกุลเงินนี้ทำให้มันไปถึงระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการสนับสนุนจากเงินเฟ้อของสวิสที่ต่ำและจุดยืนนโยบายที่มั่นคงของ SNB ท่ามกลางบริบทของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้น

คู่สกุลเงินนี้แตะระดับ 0.8382 ก่อนหน้านี้ก่อนจะถอยกลับ ทำให้เข้าใกล้เป้าหมายขาขึ้นถัดไปที่ 0.8400 ตัวเลขกลมนั้นยังแสดงถึงการกลับตัว 50% ของการลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2025 ทำให้เป็นอุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญ

แม้จะมีการถอยกลับ ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 0.8326 ซึ่งกำหนดความเสี่ยงในระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อ

การยืนเหนือระดับนั้นเป็นสัญญาณ bullish มากขึ้น และยังคงมีโอกาสเคลื่อนไหวไปสู่ 0.8382 และ 0.8400 อยู่ การตกลงต่ำกว่าจะทำให้ผู้ขายมีอำนาจควบคุมการปรับฐานมากขึ้น

สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ การถอยกลับจากจุดสูงสุดไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มเสมอไป ประเด็นสำคัญคือราคายังคงอยู่เหนือระดับทางเทคนิคที่รองรับแนวโน้มหรือไม่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงให้ระดับอ้างอิงแก่ผู้ซื้อซึ่งความเสี่ยงถูกกำหนดและจำกัดอย่างชัดเจน

สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐบ่งชี้การเปิดตลาดในทิศทางขาขึ้น

• สัญญาฟิวเจอร์สอุตสาหกรรมเฉลี่ยดาวโจนส์ชี้ไปที่การเพิ่มขึ้น 136 จุด

• สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ชี้ไปที่การเพิ่มขึ้น 33 จุด

• สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq ชี้ไปที่การเพิ่มขึ้น 189 จุด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงในครบทุกอายุของเกณฑ์มาตรฐานทั้งสี่ หลังจากอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดใหม่ของรอบที่ 5.33% ก่อนหน้านี้วันนี้

• อัตราผลตอบแทนอายุสองปี: 4.8579% ลดลง 2.91 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุห้าปี: 5.0644% ลดลง 2.46 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุสิบปี: 5.2766% ลดลง 1.64 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุสามสิบปี: 5.6263% ลดลง 1.27 จุดพื้นฐาน

การลดลงดังกล่าวช่วยผ่อนคลายแรงกดดันจากการขายในข้ามคืนบ้าง แม้ว่าต้นทุนการกู้ยืมยังคงอยู่ในระดับสูง

ความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญ อายุที่สั้นกว่าได้รับอิทธิพลโดยตรงมากกว่าจากความคาดหวังในการตัดสินใจของเฟดที่จะมาถึง อัตราผลตอบแทนระยะยาวยังรวมถึงการคาดการณ์การเติบโต เงินเฟ้อ และส่วนเพิ่มที่นักลงทุนต้องการสำหรับการถือหลักทรัพย์ระยะยาว

อัตราผลตอบแทนตลาดที่สูงยังสามารถมีส่วนทำให้เกิดการเข้มงวดทางการเงินโดยเพิ่มต้นทุนการจัดหาเงินทุนสำหรับครัวเรือนและธุรกิจ

Neel ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขามินนิอาโปลิส กล่าวว่า ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจยังคงทำให้เขาประหลาดใจ และเฟดจะดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย เขาอธิบายว่าการใช้จ่ายผู้บริโภคแข็งแกร่งและตลาดแรงงานโดยรวมแข็งแรง แต่ยอมรับแรงกดดันในภาคที่อยู่อาศัยและภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง เขาเสริมว่าเขาไม่รู้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะต้องสูงแค่ไหนเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

การตีความของผู้เขียนคือ รายงานเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงเพียงครั้งเดียวไม่ได้ยุติการถกเถียงนโยบาย เฟดยังคงต้องสร้างสมดุลระหว่างข้อมูลเงินเฟ้อที่ปรับปรุงดีขึ้นกับอุปสงค์ที่ยืดหยุ่นและความเสี่ยงที่แรงกดดันด้านราคาจะคงอยู่

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านที่ดำเนินอยู่ซึ่งทำให้ความเสี่ยงยังคงเป็นจุดสนใจ

ในภาพรวมเช้าวันนี้ น้ำมันดิบซื้อขายที่ 92.18 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.76 ดอลลาร์

พาดหัวข่าวอ้างอิงรายงานของนิตยสาร Time ซึ่งประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าการเพิ่มการทิ้งระเบิดอิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมเป็น "เป็นไปได้" ถ้อยคำบ่งชี้ว่าการเพิ่มระดับความรุนแรงยังคงเป็นทางเลือกโดยไม่ผูกมัดกับการตัดสินใจหรือกรอบเวลาที่แน่นอน

ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าสหรัฐฯ จะเติมน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ในไม่ช้า ซึ่งเป็นคำกล่าวที่มีมาก่อนแล้ว โดยอ้างถึงน้ำมันจากเวเนซุเอลา รายงานไม่ได้ระบุตารางการซื้อหรือปริมาณ และหาก "ในไม่ช้า" หมายถึงไม่กี่ปี เขาอาจจะถูกต้อง

สำหรับตลาด การเพิ่มระดับความรุนแรงใหม่ใดๆ จะก่อให้เกิดความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงานและอาจทำให้ภาพเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้น ราคาน้ำมันกำลังเพิ่มขึ้นในเช้านี้เพื่อตอบสนองต่อพาดหัวข่าวเหล่านั้น

ตลาดอื่นๆ ในภาพรวมเช้าวันนี้:

• ทองคำอยู่ที่ 4,175.46 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.54 ดอลลาร์ หรือ 0.35%

• เงินที่ 60.8699 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.4409 ดอลลาร์ หรือ 0.73%

• ทองแดงที่ 6.5620 ดอลลาร์ ลดลง 0.0595 ดอลลาร์ หรือ 0.90%

• Bitcoin ที่ 83,889 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 326 ดอลลาร์ หรือ 0.39%

โลหะมีค่าเช่นทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นแม้ดอลลาร์แข็งค่า ซึ่งเน้นย้ำว่าความผันผวนของสกุลเงินเป็นเพียงปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อพวกเขา

ข้อมูลข้ามคืนแสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตของยุโรปขยายตัวในขณะที่การเติบโตของญี่ปุ่นชะลอตัวลง

• PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของยูโรโซน: 52.9 (คาดการณ์ 52.7)

• เยอรมนี: 53.9 (คาดการณ์ 53.8)

• ฝรั่งเศส: 50.6 (คาดการณ์ 50.3)

• อิตาลี: 50.4 (คาดการณ์ 50.1)

• สเปน: 51.0 (คาดการณ์ 50.2)

• PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของสหราชอาณาจักร: 51.9 (คาดการณ์ 52.0)

ค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้การขยายตัว แม้ข้อมูลยูโรโซนจะดีกว่าคาด EURUSD ยังคงลดลงในเช้านี้

PMI ภาคการผลิตเดือนกันยายนของญี่ปุ่นลดลงเหลือ 54.1 จาก 54.9 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการขยายตัว โดยการเติบโตของคำสั่งซื้อใหม่ชะลอลง ในขณะที่การจ้างงานและอุปสงค์ส่งออกยังคงแข็งแกร่ง บริษัทยังคงรายงานการขาดแคลนส่วนประกอบและต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับพลังงาน การขนส่ง และรายการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงิน

เงินเฟ้อสวิสสอดคล้องกับคาดการณ์:

• CPI โดยรวม: เท่าเดิมเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน สอดคล้องกับคาดการณ์ หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ก่อนหน้านี้

• เทียบปีต่อปี: 1.0% (คาดการณ์ 1.0%, ก่อนหน้า 0.8%)

• CPI พื้นฐาน: 0.5% เทียบปีต่อปี (ก่อนหน้า 0.4%)

เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ตัวเลขพื้นฐานที่อ่อนตัวอธิบายว่าทำไมธนาคารกลางสวิสสามารถรักษานโยบายให้คงที่ได้

ยอดค้าปลีกสวิสเพิ่มขึ้น 3.2% เทียบปีต่อปี สูงกว่าคาดการณ์ 2.1% ในขณะที่ PMI ภาคการผลิตลดลงเหลือ 55.3 ต่ำกว่าคาดการณ์ 56.3

ปฏิทินเศรษฐกิจอเมริกาเหนือมีข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและข้อมูลการผลิต

การเลิกจ้างงานของ Challenger ลดลง 19.9% เทียบปีต่อปี เทียบกับลดลง 38.5% ในช่วงก่อนหน้า แม้ว่าการลดลงจะแคบลง แต่การเลิกจ้างที่ประกาศยังคงต่ำกว่าเมื่อปีที่แล้ว

• 8:30 น. ET — ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก: คาด 201,000 ราย ก่อนหน้า 197,000 ราย

• 8:30 น. — ผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง: คาด 1.730 ล้านราย ก่อนหน้า 1.719 ล้านราย

• 9:45 น. — PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของ S&P Global

• 10:00 น. — ISM ภาคการผลิต PMI: คาด 54.8 ก่อนหน้า 54.6

• 10:00 น. — ราคาที่จ่าย ISM: คาด 72.9 ก่อนหน้า 71.1

• 10:00 น. — การใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง: คาดไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนหน้าลดลง 0.5%

รายงาน ISM ควรได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดมากกว่าตัวเลขหลัก คำสั่งซื้อใหม่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอุปสงค์ การจ้างงานให้บริบทย้อนหลังก่อนรายงานการจ้างงานวันศุกร์ และราคาที่จ่ายช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินว่าแรงกดดันด้านต้นทุนการผลิตกำลังลดลงหรือเพิ่มขึ้น

การร่วงลงต่ำกว่า 1.1300 ของ EURUSD สร้างจุดตัดสินใจในทันที การคงอยู่ต่ำกว่าจะสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน การเคลื่อนกลับขึ้นไปและยืนเหนือจะทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการทะลุลง การทะลุลงอย่างเดียวไม่เพียงพอ ผู้ขายจำเป็นต้องมีการซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับอย่างต่อเนื่อง